Disa Bazat Çdo Investitor i Ri duhet të di për investimin në stoqe
Kjo i bën ata të bëhen armiku më i keq i tyre, pasi që në mënyrë të gabuar i trajtojnë aksionet më të ngjashme me biletat e lotarisë sesa pronësia proporcionale në një kompani operative reale me shitjet dhe të ardhurat që mund të gëzojnë, disa prej të cilave mbërrijnë në formën e dividentit të parave .
Le të shfrytëzojmë këtë mundësi për të sqaruar tri gjëra që duhet të dini para se të fitoni pjesën tuaj të parë të aksioneve. Duke hedhur keqkuptimet jashtë në tryezë, ju keni një shans më të mirë për të armatosur veten kundër rreziqeve që ju nuk mund të kuptojnë edhe ju jeni duke marrë, si dhe kalitje pritjet tuaja në nivele më të arsyeshme.
1. Stoqet ndiqni fitimet e tyre për një afat të gjatë por mund të luhaten në mënyrë të egër gjatë periudhës afatshkurtër
Me kalimin e kohës, një kompani ia vlen vetëm fitimi që gjeneron për pronarët. Flluska e tregut të aksioneve nuk mund të zgjasë përgjithmonë dhe madje edhe depresioni më i keq ekonomik vjen në një fund. Akademikët si Dr. Jeremy Siegel kanë provuar se shumica e kthimeve të rregulluara nga inflacioni nga zotërimi i stoqeve vijnë nga fitimet që u paguhen pronarëve si dividendë të parave të gatshme .
Një mënyrë për të mbrojtur veten është të siguroheni që të mos paguani shumë për një stok të lidhur me të ardhurat duke shikuar fitimin e të ardhurave.
Megjithatë, tregu i aksioneve është një ankand gjigand në thelbin e saj. Kjo do të thotë që herë pas here, ndjenjat e investitorëve dhe sfidat strukturore mund të rezultojnë në çmime të kapitalit që devijojnë ndjeshëm nga vlera reale reale e një firme.
Unë jam gjithmonë një tifoz i përdorimit të ilustrimeve të botës reale për të përzënë një shtëpi konceptuale kështu që le të shqyrtojmë diçka që kam shkruar në blogun tim personal - një investim në aksione të PepsiCo, një nga pijet më të mëdha botërore dhe konglomerate të rrushit.
Imagjinoni që në ditën që kam lindur në fillim të viteve 1980, keni investuar $ 100,000 në aksione të PepsiCo. Duke përjashtuar dividentët e riinvestuar, sot do të ishit të ulur në më shumë se 6,600,000 dollarë në pasuri të përbërë nga pronësia në dy kompani të ndryshme, falë një spin-off pa taksa .
Ajo që pak njerëz e kuptojnë është udhëtimi që duhej për të arritur atje. Në mënyrë të veçantë, ata dështojnë të marrin në konsideratë përvojat e kohës si Hera e Zezë. Në rast se nuk jeni të njohur me të, është koha për një përsëritje.
Kur shkoi në shtrat të premten, më 16 tetor 1987, do të ishit ulur në $ 229,425 në stokun e PepsiCo në vlerën e tanishme të tij të tregut. Në mënyrë të veçantë, ju do të keni mbajtur 6.900 aksione në $ 33.25 secila. Kur tregu u hap më 19 tetor, me pak ose aspak paralajmërim, do të kishit parë që kolapsi juaj i pronësisë të shembet në $ 148,350. Para se të kishit kohë për të kuptuar plotësisht se çfarë po ndodhte, më shumë se 35% e vlerës së kapitalit tuaj ishin ngritur në tym. Kjo është 81,075 $ e pasurisë së PepsiCo-s të zhdukur nga bilanci juaj.
Për pronarin afatgjatë , nuk kishte rëndësi. Ishte një shpërqendrim i pakuptimtë sepse Pepsi ishte ende duke shitur po aq raste të Pepsi dhe Diet Pepsi. Konsumatorët nuk po heqin papritur dorë nga pija e preferuar e gazuar. Regjistrat e keshit në selinë e korporatave do të vazhdojnë të telefonojnë si numri dy i kompanisë sode në botë të sjellë fitime nga katër këndet e hartës. Raporti p / e dhe fitimet e pronarit ishin akoma tërheqëse. Dividenca ishte ende në rritje . Kjo nuk ishte asgjë si mbivlerësimi i mëvonshëm që u përjetua në fillim të mijëvjeçarit kur çmimet e çmimeve u arsyetuan nga optimizmi i mëparshëm i tepërt i ndërtuar në equities.
Nëse keni pasur panik dhe keni shitur pronësinë tuaj PepsiCo në këtë kohë, ju kurrë nuk do ta ktheni $ 100,000 në më shumë se $ 6,600,000. Në fakt, a do të riinvestonit dividentët tuaj , kjo rënie do të të bënte edhe më të pasura për shkak të një fenomeni që unë thashë në një artikull që dikur shkruaja për aksionet e majorëve të naftës.
Nëse investoni në stoqe, do të përjetoni diçka të ngjashme. Nuk mund të shmanget. Është natyra e tregjeve të kapitalit. Përkundrazi, ju përmbahemi ose një vlerësimi ose qasjeje sistematike të akumulimit dhe qëndroni kursin përmes trashë dhe të hollë, duke u siguruar që koeficientët e portofolit të largojnë shumë rrezikun.
2. Mos huazoni para për të investuar në stoqe. Kjo përfshin vetëm mbajtjen e stoqeve tuaja në një llogari të parave.
Një tjetër gabim që investitorët e rinj bëjnë është përdorimi i fondeve të huazuara për të paguar stoqet. Kjo është pothuajse gjithmonë një ide e tmerrshme që mund të çojë në pasoja katastrofike të botës reale. Ne kemi folur për rreziqet e borxhit të diferencës në të kaluarën, arsyet pse nuk duhet të përdorësh borxhin e marzhit edhe në qoftë se norma e interesit është e ulët , se si thirrjet e margjinave funksionojnë dhe madje arsyet pse duhet të investoni investimet tuaja në një të ashtuquajtur llogarinë e parasë së gatshme dhe jo një llogari diferencë .
Më së shumti vjen nga fakti se kur huazoni para për të investuar në stoqe, po fton një person apo institucion tjetër që nuk mund të ketë interesin tuaj më të mirë në procesin e vendimmarrjes; një person apo institucion që mund t'ju detyrojë të likuidoni aksionet tuaja të mrekullueshme të pronësisë me çmime të tmerrshme kur është fjalë për fjalë çasti më i keq për të bërë kështu, sepse ju ishit lakmitarë për të pasur pak më të pasur pak më shpejt. Në një rast ekstrem, ju merrni një situatë si Joe Campbell. Djalë kishte rreth 37,000 dollarë në një llogari në E-Trade dhe kishte shkurtuar një gjendje që besonte se ishte destinuar për falimentim. Ai doli të ishte i drejtë. Kompania u falimentua. Vetëm para se të binte, çmimi i aksioneve u rrit në mënyrë eksponenciale, ai gjeti veten 106,445.56 dollarë borxh pas humbjes së të gjithë 37,000 dollarë, dhe ndërmjetësi i tij e mbylli pozicionin e tij kështu që ai nuk kishte aftësinë të mbajë deri në fundin e fundit që do të kishte bëri që ai të kthehej në një fitim. Nuk është e mençur të jetosh në këtë mënyrë.
Ky parim shkon përtej blerjes së aksioneve në margjinë. Ai përfshin menaxhimin e kujdesshëm të borxhit në financat tuaja personale. Ju thjesht nuk mund të merrni përpara, madje edhe duke investuar në stoqe, nëse keni borxh të kartës së kreditit. Edhe pse kjo nuk bie në kuadër të investimit për fillestar, kam shkruar për borxhin e kartës së kreditit në blogun tim personal, duke përfshirë disa mënyra për të shmangur atë dhe faktin e habitshëm se 55% e të gjitha familjeve në Shtetet e Bashkuara nuk kanë - absolutisht zero - borxhi i kartës së kreditit. Në fund të fundit është që nuk mund të pasuroheni duke paguar 20% interes në borxhin tuaj, ndërsa mbledhni vetëm 3% dividendë nga rezervat tuaja. Nuk është normale të jesh në borxhe me kartë krediti. Një ekspert i njohur financiar ka qenë i njohur për t'u kujtuar njerëzve se muajin e parë vjen një projekt-ligj që nuk mund të paguani plotësisht, keni një problem. Unë me gjithë zemër jam dakord me këtë. Largohu nga borxhi. Ndalini të gjitha të pakuptimta për "borxhin e mirë" dhe "borxhin e keq" dhe kuptoni se reduktimi i rrezikut është ndonjëherë më i rëndësishëm se ritmi i rritjes vjetore të përbërë .
3. Ndarjet e aksioneve janë ekonomikisht pa kuptim. Një stok $ 50 mund të jetë më e lirë se një stok $ 300.
Ndonjëherë investitorët e rinj marrin emocione për ndarjen e aksioneve . Nuk ka kuptim. Përveç marrjes së aksioneve më të volitshme për investitorët e varfër, një ndarje e aksioneve është një transaksion i pakuptimtë kontabël; ekuivalente me marrjen e dy $ 10 faturave në vend të një $ 20 të vetme. Si rezultat i ndarjes së aksioneve të kaluara dhe të vendimeve të strukturës së kapitalit , është plotësisht e mundur që një tregti me vlerë prej $ 10,000 të jetë më pak e shtrenjtë se sa një bursë e aksioneve në 15 $ për aksion. Për t'ju ndihmuar të kaloni nëpër matematikë, kam shkruar për këtë në një artikull të titulluar " Si të Mendoni për çmimin e aksioneve" që dëshironi të shikoni kur keni një moment.
Më shumë informacion rreth investimit në stoqe
Për të mësuar më shumë rreth investimit në stoqe, merr pak minuta për të lexuar udhëzuesin gjithëpërfshirës që kam vënë së bashku për investitorë të rinj të quajtur Udhëzuesi i Fillestarëve të Plotësues për Investimin në Stoqe . Përmban dhjetëra artikuj dhe burime për të kaluar nëpër bazat.