Dividentët mund të priten dhe yield-et mund të ndryshojnë me shpejtësi
Kompanitë nuk duhet të paguajnë dividentë. Trouble vjen kur një kompani ul dividentin e tyre. Tregu shpesh do të parashikojë këtë lëvizje dhe çmimi i aksioneve do të bjerë përpara se kompania të njoftojë planet e saj për uljen e dividendit.
Meqenëse çmimi i aksionit ka rënë, kur shikoni rendin e dividentit bazuar në dividentin e fundit që kompania ka paguar, do të duket e lartë. Nëse blini stokun në bazë të yield-it të lartë të dividentit, mund të jeni në një surprizë të madhe nëse kompania ul ose eliminon dividentin.
Për të qenë i suksesshëm në investimin në stoqet e pagimit të dividentëve, kuptojeni lidhjen mes çmimit të aksionit dhe fitimit të dividentit. Hapi i parë është të dish se si të llogarisni një yield dividendësh.
Pse jo të gjitha kompanitë paguajnë një fitim të dividentit?
Nëse është e vërtetë apo jo, do të dëgjoni investitorët që thonë se kompanitë e reja dhe ato në rritje nuk paguajnë një fitim dividentësh, ndërsa kompanitë më të vjetra, më të pjekura dhe të qëndrueshme. Kur Apple filloi të paguajë një divident, shumë e panë atë si kalimin nga një kompani e teknologjisë së shpejtë në rritje tek ajo ku rritja e shpejtë ishte e gjatë.
Kompanitë më të vogla, më të reja, që zgjerohen me shpejtësi, kanë nevojë për të gjitha paratë që mund të marrin për të financuar zgjerimin e tyre.
Për këtë arsye, ata zakonisht nuk paguajnë një fitim dividentësh. Investitorët janë më se të lumtur të përfitojnë nga rritja e çmimit të aksioneve. Për kompanitë që nuk shohin më çmimin e shpejtë të çmimit, kompanitë paguajnë rendimentin e dividentëve për të tërhequr investitorët që të mbajnë aksionet e tyre.
Llogaritja e fitimit të dividentit në një stok
- Le të themi që blini një aksion për 10,00 $ një aksion.
- Aksionet paguajnë një divident prej $ .10 në tremujor, që do të thotë se për çdo aksion që zotëron ju do të merrni 40 cent në vit.
- Kjo stok ka një yield divident 4.0% ($ .40 ndarë me $ 10).
Kompanitë nuk duhet të paguajnë dividentë. Gjatë recesioneve, kompanitë mund të ulin dividentin që paguajnë në stoqet e tyre ose të mos paguajnë dividentë totalisht. Në atë rast, yield-i i dividentit mund të shkojë me shpejtësi në zero.
Çmimet e aksioneve reagojnë shpejt ndaj ndryshimeve në pagesat e dividentëve
Në periudhat e pasigurta, dividentët që paguajnë stoqet, ose dividentët që paguajnë fondet e aksioneve, mund të zbresin me shpejtësi në vlerë, sepse ekziston rreziku që dividentët e ardhshëm të reduktohen. Nëse një kompani njofton se po ul ndarjen e tyre, çmimi i aksioneve do të reagojë menjëherë.
Ndërsa ekonomia përmirësohet, çmimi i aksioneve mund të rritet në pritje që kompania përsëri do të rrisë dividentin e saj. Nëse ekonomia keqësohet, çmimi i aksioneve mund të bjerë edhe më tej në pritje që kompania të ndalë plotësisht pagesën e dividentit.
Mos Bleni Stokun e Dividendëve bazuar vetëm në Yield
Nëse çmimi i një aksioni të paguar dividentë me shpejtësi bie, ka një arsye. Do të thotë se ekziston një shans shumë real që kompania mund të zvogëlojë ose të ndalojë pagimin e dividentit në të ardhmen e afërt.
Tregu shpesh do të parashikojë këto ndryshime dhe kjo pritje reflektohet në çmimin e aksioneve.
shembull:
Ju shikoni një gjendje që ka një yield divident prej 10%. (Çmimi i aksioneve është $ 10.00 një aksion. Vitin e kaluar aksioni pagoi një divident prej $ .25 në tremujor, ose $ 1 në vit.) Jeni të ngazëllyer për të gjetur një pasuri që paguan një nivel kaq të lartë të ardhurash. Ti blen stokun. Disa ditë më vonë kompania njofton se ata do të ulin dividentin e tyre në $ .10 në tremujor (40 cent në vit). Çmimi i aksioneve bie me shpejtësi në $ 5.00 një aksion.
Para blerjes së stoqeve individuale, shikoni fondet e të ardhurave nga dividentët
Fondet e të ardhurave nga dividentët kanë një portofol të dividentëve që paguajnë stoqet. Këto fonde përdorin termin "norma e shpërndarjes" në vend të "yield-it të dividentit", për të përshkruar shumën e të ardhurave që paguajnë.
Nëse nuk dini si të analizoni rezervat individuale se sa mos i blini ato.
Përdorni në vend një fond të ardhurash nga dividentët. Ata kanë analistë që bëjnë punën për ju, dhe edhe pse ju paguani një raport shpenzimesh brenda fondit, ai mund të ju kursejë të bëni një investim të keq.
Si e bën një fitim dividentësh krahasuar me një fitim të obligacioneve
Rendimenti i bonove llogaritet në mënyrë të ngjashme si yield-et e dividentëve. Megjithatë, një kompani duhet të paguajë shumën e deklaruar të interesit për zotëruesit e obligacioneve, ndërkohë që pagesa e dividentëve ndaj aksionarëve është e detyrueshme, kështu që gjatë periudhave të pasigurta, të ardhurat e investimeve tuaja në të ardhmen janë më të sigurta nëse zotëroni një interes që paguani obligacionin në vend të një pagese të dividentit.
Diversifikoni zotërimet tuaja
Investitorët dëshirojnë të mbajnë lloje të ndryshme të produkteve të investimit për të ndihmuar në mbrojtjen kundër rënies së papritur në një fushë të caktuar të tregjeve të investimeve. Kjo quhet diversifikim. Një mënyrë për të diversifikuar është që të mbajë një kombinim të dividentëve që paguajnë dhe jo-dividentë që paguajnë stoqet - në përgjithësi, stoqet e rritjes kundrejt stokut të të ardhurave. Për shkak se aksionet që paguajnë dividendë shpesh nuk reagojnë aq rëndë ndaj lëvizjeve të përgjithshme të tregut, rezervat e të ardhurave përfaqësojnë stabilitet në kohë të vështira, ndërkohë që rezervat e rritjes do të sjellin fitime mbresëlënëse gjatë kushteve të forta të tregut.