Akumulimi: Jo shtesa, asnjë renditje e rrezikut të kthimit
Supozoni se keni investuar $ 100,000 në vitin 1996, në S & P 500 Index.
Më poshtë janë renditja e indeksit.
- 1996 23.10%
- 1997 33.40%
- 1998 28.60%
- 1999 21.0%
- 2000 -9.10%
- 2001 -11.90%
- 2002 -22.10%
- 2003 28.70%
- 2004 10.90%
- 2005 4.90%
$ 100,000 juaj u rrit në 238,673 $. Jo keq. $ 100,000 juaj fitoi pak më shumë se një normë vjetore të kthimit prej 9%. Tani mendoni se këto kthime të paraqitura më lart kanë ndodhur në mënyrë të kundërt (siç tregohet më poshtë në këtë artikull) .... ju keni përfunduar me të njëjtën sasi parash: $ 238,673. Rendi në të cilin ndodh kthimet nuk ka efekt në rezultatin tuaj nëse nuk investoni rregullisht (blerja e investimeve) ose tërheqja e rregullt (shitja e investimeve).
Tërheqja e të ardhurave dhe marrja e të njejtit kthim
Tani mendoni se në vend të skenarit të mësipërm keni dalë në pension në vitin 1996. Ju keni investuar $ 100,000 në Indeksin S & P 500 dhe keni tërhequr $ 6,000 në fund të çdo viti. Gjatë dhjetë viteve, keni marrë 60,000 dollarë të ardhura dhe keni mbetur 162,548 $. Shtoni ato dy dhe ju merrni $ 222,548.
Përsëri, keni fituar mbi një normë 9% të kthimit.
Kthimi ndodh në rendin e kundërt
Tani mendoni se jeni në pension në vitin 1996, ju investoni të njejtin $ 100,000 dhe bëni të njëjtën 6,000 në vit - por kthimet e renditura më lart kanë ndodhur në mënyrë të saktë të kundërt, siç tregohet më poshtë.
- 1996 4.90%
- 1997 10.90%
- 1998 28.70%
- 1999 -22.1%
- 2000 -11.90%
- 2001 -9.10%
- 2002 21.0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33.4 %%
- 2005 23.10%
(Të dhëna të kthimit shtesë të disponueshme në kthimet historike të tregut ).
Pasi të tërhiqni të ardhurat, ndryshimi në rendin në të cilin ka ndodhur kthimi ka ndikuar në ju. Tani në fund të dhjetë viteve, ju keni marrë 60,000 dollarë të ardhura dhe keni mbetur $ 125,691. Shtoni dy së bashku dhe fitoni $ 185,691. Kjo barazohet me rreth një normë 7.80% të kthimit. Jo keq, por jo aq i mirë sa $ 222,548 që do të kishit marrë nëse kthimet kishin ndodhur në anën tjetër.
Gjatë viteve të pensionimit, nëse një përqindje e lartë e kthimeve negative ndodh në vitet e fillimit të daljes në pension, ai do të ketë një efekt negativ të qëndrueshëm dhe do të zvogëlojë sasinë e të ardhurave që ju mund të tërheqni gjatë jetës tuaj. Kjo quhet sekuenca e riskut të kthimit.
Kur të pensionoheni, sepse ju duhet të investoni në mënyrë periodike për të mbështetur nevojat tuaja të rrjedhës së parasë, nëse kthimet negative ndodhin së pari, ju përfundoni shitjen e disa fondeve dhe kështu ulni aksionet që zotëroni për të marrë pjesë në pozitat e mëvonshme kthimit.
Rreziku i sekuencës është disi si kostoja e dollarit duke u mbivendosur në kthim
Një sekuencë e riskut të kthimit është disi e kundërta e mesatares së kostos së dollarit .
Me koston e dollarit mesatarisht ju investoni rregullisht dhe blej më shumë aksione kur investimet janë poshtë (në të cilin rast një rend negativ i kthimeve në fillim të punimeve për përfitimin tuaj kur blini më shumë aksione). Por kur jeni duke marrë të ardhura, shitni rregullisht, pa blerë. Ju duhet të keni një plan në vend për të siguruar që nuk jeni të detyruar të shisni shumë aksione kur investimet janë poshtë.
Mbrojtja nga rreziqet e sekuencës
Për shkak të rrezikut të sekuencës që mbyll një normë të thjeshtë të kthimit në një mjet për planifikimin e daljes në pension në internet nuk është një mënyrë efektive për të planifikuar pensionin. Mjet online pret që ju të fitoni të njëjtën kthim çdo vit. Një portofol nuk funksionon në këtë mënyrë. Ju mund të investoni në mënyrë të saktë të njëjtë dhe gjatë një periudhe njëzetvjeçare ju mund të fitoni 10% plus kthime, dhe në një periudhë tjetër njëzetvjeçare ju do të fitoni 4% të kthimit.
Të ardhurat mesatare nuk punojnë as. Gjysma e kthimit të kohës do të jetë nën mesataren. A doni një plan të daljes në pension që punon vetëm gjysmën e kohës? Një opsion më i mirë sesa përdorimi i mesatareve është përdorimi i një kthimi më të ulët në planifikimin tuaj; diçka që reflekton disa nga dekadat më të këqija në të kaluarën. Në këtë mënyrë nëse merrni një rend të keq (ekonomi të keqe) që keni planifikuar tashmë për të.
Pasja e një procesi të disiplinuar të investimeve mund të ndihmojë në menaxhimin e rrezikut të sekuencës. Rregullat e shkallës së tërheqjes për krijimin e të ardhurave të daljes në pension ofrojnë gjashtë udhëzime që mund t'i përdorni për të ndihmuar në përshtatjen e tërheqjeve tuaja gjatë kohës që shkoni. Një tjetër mundësi është të përdoren investimet që sigurojnë të ardhura të garantuara. 7 Mënyrat për të ndërtuar një bazë të të ardhurave të garantuara të daljes në pension do t'ju japin disa ide se si t'i qaseni kësaj.
Ju gjithashtu mund të krijoni një portofol të obligacioneve të shkallëzuara në mënyrë që çdo vit një obligacion të maturojë për të plotësuar nevojat e rrjedhës së parasë (ju do të mbuloni rrjedhën e parë të parave të nevojshme për 5-10 vjet). Në këtë mënyrë, pjesa tjetër e portofolit tuaj mund të jetë në aksione dhe kjo pjesë e kapitalit është në thelb akoma në fazën e akumulimit - ju mund të zgjidhni të fitoni të ardhura nga ajo për të blerë më shumë bonot në vite gjatë ose pas kthimit të fortë të tregut të aksioneve.
Gjëja më e mirë që mund të bëni është të kuptoni se të gjitha zgjedhjet përfshijnë një shkëmbim ndërmjet rrezikut dhe kthimit. Zhvilloni një plan për të ardhurat e daljes në pension , ndiqni një qasje të disiplinuar të testuar me kohë dhe planifikoni njëfarë fleksibiliteti.