Investimi i Mësimit 4 - Analizimi i një Deklarimi të të Ardhurave
Kjo varet nga përqindja e aksioneve të votimit të kompanisë Federated në pronësi.
Metoda e Kostos (Nëse Federated zotëronte 20% ose më pak)
Kompania nuk do të jetë në gjendje të raportojë pjesën e saj të fitimeve të Saks, me përjashtim të dividentëve që mori nga stoka Saks. Vlera e asetit të investimit do të raportohet në vlerën më të ulët të kostos ose të tregut në bilanc . Cfare do te thote ajo?
Nëse Federated bleu 10 milionë aksione të aksioneve Saks në $ 5 për aksion për një kosto totale prej 50 milion dollarë, do të regjistrojë çdo divident të marrë nga Saks në pasqyrën e saj të të ardhurave dhe do të shtojë 50 milion dollarë në bilancin nën investime. Nëse Saks u rrit në 10 $ për aksion, aksionet prej 10 milionë do të ishin me vlerë 100 milionë dollarë (10 $ për aksion x 10 milionë aksione = 100 milionë dollarë). Bilanci i bilancit do të rregullohej për të pasqyruar 50 milionë dollarë fitime të parealizuara, më pak një zbritje tatimore të shtyrë për taksat që do të ishin borxh në qoftë se aksionet ishin shitur .
Në anën tjetër, nëse aksioni ra në $ 2.50 për aksion, duke reduktuar investimet në 25 milionë dollarë, vlera e bilancit do të shkruhej për të pasqyruar humbjen e një aktivi tatimor të shtyrë të përcaktuar për të pasqyruar zbritjen që do të ishte në dispozicion të nëse do të merrte humbjen duke shitur aksionet.
Çështja është, deklarata e të ardhurave nuk do të tregonte kurrë pesë përqind të fitimit vjetor të Saksit që i përkiste federatës. Vetëm dividentet e paguara për aksionet Saks do të tregohen si të ardhura nga dividentët (e cila është, në të vërtetë, shtuar në të ardhurat totale ose shitjet në shumicën e rasteve). Përjashtim të rasteve kur ju jeni zhytur thellë në 10-K të kompanisë, nuk mund të kuptoni as që të ardhurat e dividentëve Saks janë të përfshira në të ardhurat totale sikur të ishin gjeneruar nga shitjet në dyqanet e Federated.
Metoda e ekuitetit (Nëse Federated zotëruar 21-49%)
Në shumicën e rasteve, Federated do të përfshijë një linjë të vetme hyrje në deklaratën e tyre të të ardhurave duke raportuar pjesën e tyre të fitimeve Saks. Për shembull, nëse Saks fitoi 100 milionë dollarë dhe Federated zotëronte 30 përqind, ata do të përfshinin një linjë në pasqyrën e të ardhurave për 30 milion dollarë në të ardhura (30% nga 100 milionë dollarë), edhe nëse këto fitime nuk paguheshin kurrë si dividente në fakt pa 30 milionë dollarë).
Metoda e Konsoliduar (Nëse Federated zotëron 50 +%)
Me metodën e konsoliduar, Federated do të kërkohet të përfshijë të gjitha të ardhurat, shpenzimet, detyrimet tatimore dhe fitimet e Saks në pasqyrën e të ardhurave . Pastaj do të përfshinte një hyrje që zbriste përqindjen e biznesit që nuk zotëronte. Nëse Federated zotëronte 65% të Saks, do të raportojë të gjithë 100 milion dollarë fitim, dhe pastaj do të përfshijë një hyrje të quajtur interesi minoritar që zbriti 35 milionë dollarë (35%) të fitimeve që nuk zotëronin.