Investimi i Mësimit 4 - Analizimi i një Deklarimi të të Ardhurave
Para se të filloni të kompozoni listën tuaj të raporteve financiare, një rekomandim që do të bëja është që të organizoni ato sipas kategorisë. Zakonisht, i prish raportet financiare në pesë kategori të ndryshme, pasi besoj se e bën kuptimin e qëllimit të tyre më të lehtë dhe ju ndihmon të renditni atë që po përpiqeni të matni në kokën tuaj; një mënyrë për të marrë një pamje më të madhe dhe më të mirë se si komponentët e ndryshëm përshtaten së bashku. Ndërsa përmirësoni aftësitë tuaja dhe bëheni më të njohur me kontabilitetin dhe financat, do të filloni të zhvilloni kuadrin tuaj mendor.
Formulat e Pasqyrave të Fitimit, Llogaritjet dhe Raportet Financiare
Më poshtë është një listë e gjërave që keni mësuar në këtë mësim, nëse e keni ndjekur atë hap pas hapi.
- Margjina bruto = fitimi bruto ÷ të ardhura
- R & D në Sales = R & D shpenzime ÷ të ardhura
- Marzhi operativ = të ardhurat operative ÷ të ardhurat (i njohur gjithashtu si marzhi i fitimit operativ )
- Raporti i Mbulimit të Interesit = EBIT ÷ shpenzimet e interesit
- Marzhi neto fitimi = të ardhura neto (pas taksave) ÷ të ardhura
- Kthimi në kapital (ROE) = fitimi neto ÷ kapitali mesatar i aksionarëve për periudhën
- Qarkullimi i pasurisë = të ardhura ÷ aktive mesatare për periudhën
- Kthimi në Asete = Marzhi neto fitimi * qarkullimi i mjeteve ose të ardhurat neto ÷ aktive mesatare gjithsej për periudhën
Përveç kësaj, keni mësuar disa raporte financiare që kërkonin llogaritjet e diskutuara në Investimin e Mësimit 3: Analiza e një Bilance të Bilancit , e cila nuk mund të kryhet nëse nuk keni si pasqyrën e të ardhurave dhe bilancin para jush.
- Kapitali Punues për Dollar i Shitjeve = Kapitali i Punës ÷ Totali i Shitjeve
- Fitimi i arkëtueshëm = shitjet neto të kredisë ÷ llogaritë mesatare neto për periudhën
- Inventari Qarkullimi = kostoja e mallrave të shitura ÷ inventari mesatar për periudhën
Fitimet e Pronarëve
Natyrisht, këto raporte financiare janë vetëm fillimi; një udhëzues fillestar për analizat themelore financiare. Qëllimi përfundimtar është të arrish deri në pikën ku mund të llogaritësh diçka që njihet si fitimi i pronarit. Kjo është ajo që po kërkoj në jetën time kur fitoj një pasuri produktive, si dhe atë që po kërkoj në kompaninë tonë të menaxhimit të aseteve , Kennon-Green & Co., për klientët privatë që duan të investojnë së bashku me familjen time. Kjo metrikë me të vërtetë po përpiqet të përgjigjet në pyetjen: "Nëse unë e kisha në zotërim këtë aset, sa para mund të nxjerr nga ajo, pasi u kujdesa për shpenzimet e nevojshme, taksat dhe mirëmbajtjen e shpenzimeve kapitale të nevojshme për të mbajtur volumin e njësisë të qëndrueshme pa dëmtuar pozicionin konkurrues ndërmarrja? ". Kur merrni një metodë të të ardhurave nga pronari në analizën e pasqyrave të të ardhurave, ju nevojiten të tre pasqyrat financiare së bashku - bilanci, pasqyra e të ardhurave dhe pasqyra e rrjedhës së parasë - si dhe aftësia për të zbritur flukset e mjeteve monetare për të dalë me një vlerë aktuale neto.
Objektivi është pastaj të paguajë një çmim të drejtë ose të arsyeshëm për biznesin me një theks të theksuar në kompanitë që duken si cilësore dhe cilësore në cilësi . Kjo është loja përfundimtare. Kjo është çmimi i fundit për një analist financiar dhe, në të vërtetë, mund të aplikohet për investimet e pasurive të paluajtshme si dhe për aksionet.
Kjo faqe është pjesë e Investing Lesson 4 - Si të lexoni një Deklaratë të të ardhurave. Për t'u kthyer në fillim, shih Tabelën e Përmbajtjes.