- Mësojeni strukturën e një deklarate të të ardhurave
- Përcaktoni dhe shpjegoni fjalë dhe koncepte që mund të hasni në deklaratat e të ardhurave që studioni në të ardhmen
- Ecni me llogaritjet dhe raportet financiare që mund të merrni nga deklarata e të ardhurave për të marrë një ide më të mirë të cilësisë, kushteve dhe karakteristikave ekonomike të biznesit ose ndërmarrjes që po analizoni
- Ju ndihmon të integroni deklaratën e të ardhurave me atë që keni mësuar për analizimin e bilancit në mësimin e mëparshëm .
Nëse jeni angazhuar për analiza të pasqyrave financiare, është një grup i aftësive që mund të paguajë dividentë për pjesën tjetër të jetës suaj, qoftë duke lexuar një raport vjetor , duke zhytur në një formular të Formularit 10-K , duke u përpjekur të kuptoni strukturën e një konkurrent, ose duke bërë një investim në një biznes të vogël . Kjo mund t'ju shpëtojë nga fatkeqësia financiare, t'ju ndihmojë të përmirësoni përmirësimet që ju dhe familjen tuaj ju sjellin me pasuri dhe, në disa raste, të arrijnë pavarësinë financiare në fillim të jetës.
Cili është qëllimi i pasqyrës së të ardhurave?
Qëllimi kryesor i çdo deklarate të të ardhurave është që të raportojë fitimet e një kompanie për investitorët dhe menaxherët gjatë një periudhe të caktuar kohe, kështu që ata mund të kuptojnë se si firma po kryen në një bazë, bazë ekonomike. Në ditët e kaluara, njerëzit prireshin të referonin në pasqyrën e të ardhurave si pasqyra e Pasqyrës së Pasurisë, e cila ishte e shkurtër për "Deklaratën e Fitimit dhe Humbjes".
Kufizimet e Deklaratës së të Ardhurave
Ka një gabim që shumë investitorë të rinj bëjnë në supozimin se pasqyra e të ardhurave është deklarata më e rëndësishme financiare. Si rezultat, është shumë shpesh burimi i vetëm i vëmendjes, pasi konsideratat e një rëndësie të njëjtë si struktura e kapitalit dhe rrjedha e parasë injorohen; konsideratat që mund të bëjnë ose të thyejnë një firmë.
Në fund të fundit, deri në shembjen që shkatërroi aksionerët e tyre, Wachovia, AIG dhe Lehman Brothers dukeshin fitimprurëse. Rreziqet që u varrosën në shënimet e shënimeve, bilancit dhe rrjedhës së parasë së gatshme, jo në deklaratën e të ardhurave, në mënyrë të vetëdijshme për kufizimet.
Një nga këto kufizime është përdorimi i vlerësimeve. Për më mirë ose më keq, deklarata e të ardhurave kërkon përdorimin e përafrimeve të caktuara. Këto vlerësime mund të ndryshojnë midis njerëzve të arsyeshëm me qëllim të mirë, por ato domosdoshmërisht prezantojnë një element të paqartësisë në shifra. Askush nuk e di saktësisht se sa kohë do të zgjasë një tavolinë apo kompjuter, makinë kopjimi ose avioni korporativ, por shpenzimet e amortizimit duhet të vlerësohen megjithatë. (Ne do të hyjmë në këtë më vonë në këtë mësim.) Bankat nuk e dinë saktësisht se sa nga libri i kredisë do të shkojnë keq por duhet të regjistrojnë rezerva kundër fitimeve që mendojnë se janë të arsyeshme. Parashikimet e profilit të lartë nuk mund të parashikohen përpara kohe, por në rast të humbjeve të mundshme, detyrimet duhet të bëhen në pasqyrën e të ardhurave për t'u ulur në rezerva në bilanc. Dobësia është se realiteti ekonomik nganjëherë mund të fshihet qëllimisht ose jo-qëllimisht. Ju merrni gjëra si "cookie jar" abuzimi kontabël ku menaxhimi mbivlerëson rezervat gjatë kohëve të mira vetëm për të ndryshuar këto akuza kur gjërat bëhen të vështira në mënyrë që ata të mund të ulin numrat dhe të bëjnë veten të duken mirë.
Përdorimi i analizës së të ardhurave për të llogaritur shpenzimet, fitimet, raportet financiare dhe margjinat e fitimit
Edhe me këto të meta, analiza e deklaratave të të ardhurave zbulon shumë më tepër se fitimet e një kompanie për investitorin apo analistin serioz. Ai siguron njohuri të rëndësishme në mënyrën se si menaxhmenti efektiv është duke kontrolluar shpenzimet, shumën e të ardhurave dhe shpenzimeve të interesit , dhe taksat e paguara. Investitorët mund të përdorin analizën e pasqyrave të të ardhurave për të llogaritur raportet financiare që do të zbulojnë shkallën e kthimit që biznesi fiton nga fitimet e pashpërndara të aksionarëve dhe pasuritë (me fjalë të tjera, sa mirë po investojnë paratë nën kontrollin e tyre). Ata gjithashtu mund të krahasojnë fitimet e një kompanie me konkurrentët e saj duke shqyrtuar margjina të ndryshme të fitimit siç janë marzhi i fitimit bruto , marzhi i fitimit operativ dhe marzhi neto i fitimit .
Fillimi i Analizës sonë të Deklaratës së të Ardhurave
Ndërsa përparojmë përmes kësaj serie të mësimeve investuese, duhet të mbani në mend të vërtetën themelore të John Burr William që një biznes vlen vetëm fitimi që do të gjenerohet për pronarët e tij prej tani deri në fundin e botës, zbritur përsëri në të tashmen, të përshtatura për inflacionin . Pasqyra e të ardhurave është "karta e raportit" e atyre të ardhurave; fitimet që përfundimisht përcaktojnë çmimin që duhet të jeni të gatshëm të paguani për një biznes.
Uluni në karrigen tuaj, merrni një kopje të një raporti vjetor ose 10K, rrokullisni në deklaratën e të ardhurave të konsoliduara për vitin e fundit dhe le të fillojmë të punojmë nëpërmjet saj. Në fund, mendoj se do të habiteni nga sa keni mësuar. Në fund të këtij mësimi, ne do të punojmë në të vërtetë përmes deklaratave të të ardhurave të Abercrombie & Fitch dhe Brown Safety.