Bankat i nënshtrohen kërkesave të rezervës - depozita adekuate për të plotësuar tërheqjet potenciale. Në fund të çdo nate, disa banka bien nën këtë kërkesë, ndërsa të tjerët kanë fonde të tepërta.
Bankat që kanë nevojë për të rritur fondet e tyre brenda natës zakonisht marrin hua nga bankat e tjera në normën e fondeve të ushqyer.
Institucionet financiare gjithashtu kanë mjete të tjera të huamarrjes, njëra prej të cilave është të marrë hua drejtpërdrejt nga Rezerva Federale nëpërmjet "dritares së zbritjes". Shkalla me të cilën Fed u jep kredi bankave nëpërmjet kësaj lehtësie njihet si "norma e zbritjes".
Detajet e normës së zbritjes
Fed mund të rregullojë normën e skontimit në mënyrë të pavarur nga norma e fondeve të ushqyer. Norma e skontimit është zakonisht më e lartë se norma e fondeve të ushqyer, kështu që përdoret si një mjet i fundit nga bankat që kanë nevojë për të marrë hua. Për shembull, në fillim të vitit 2012 norma primare e zbritjes ishte 0.75%, ndërsa niveli i fondeve të ushqyerit ishte në shënjestër në rangun prej 0% në 0.25%. Huamarrësit e bankave gjithashtu duhet të vendosin kolateral për të huazuar nga dritarja e zbritjes, dhe bankat e Rezervës Federale mund të zgjedhin të mos e zgjasin një kredi me dritare zbritje.
Që nga janari 2003, ka pasur tre lloje të kredive që institucionet depozituese mund të marrin në dritaren e zbritjes së Fed: kredi primare, kredi sekondare dhe kredi sezonale.
Secili ka normën e vet të interesit. Kredia dytësore është zakonisht më e lartë se kredia primare, ndërsa kredia sezonale ka tendencë të jetë më e ulët.
Të gjitha tre llojet e kredive janë synimi i Rezervës Federale për të mbajtur likuiditetin e institucioneve depozituese të përshtatshme dhe për të mbajtur institucione më të dobëta nga problemet.
Institucionet më të shëndosha marrin normën e interesit "kredi primare"; institucionet më pak të qëndrueshme, por të qëndrueshme marrin normën e "kreditit dytësor", ashtu si edhe institucionet me "vështirësi të mëdha financiare". Norma e interesit sezonal, siç nënkupton emri, shtrihet në institucione më të vogla që u shërbejnë tregjeve rajonale me nevoja të varura nga koha, siç janë bankat që shërbejnë për një komunitet bujqësor ose një komunitet turistik me nevoja financiare shumë të ndryshme sezonale.
Qëllimi i gjerë i "dritares së zbritjes"
Dritarja e zbritjes diskutohet më tej në një libër të bardhë të Rezervës Federale të vitit 2002, i cili propozon që qëllimi i tij është:
- Të sigurohen fonde në kohën kur rezervat e tregut të hapur janë të pamjaftueshme për të përmbushur sasinë e kërkesës, dhe
- Për të ndihmuar institucionet depozituese "të shëndosha financiarisht", shmangin tejkalimet e llogarive ose mungesat në lidhje me rezervën e detyrueshme.
Pse Kredia Rregullon Normën e Zbritjes?
Siç është rasti me normën e fondeve federale , Komiteti Federal i Tregut të Hapur - komiteti brenda Rezervës Federale që përcakton politikën e normës së interesit - kërkon të ndikojë në normat e interesit në mënyrë që të arrijë "mandatin e tij të dyfishtë" për maksimizimin e punësimit dhe minimizimin e inflacionit . Kur komiteti dëshiron të mbështesë rritjen ekonomike, vendos nivelin e synuar të ulët.
Sa më i ulët kostoja e parasë, në teori, më shumë gjasa që individët dhe bizneset do të marrin hua për të nxitur projekte - si ndërtimi i një prone komerciale, e cila i bën njerëzit të punojnë. Kur Fed dëshiron të frenojë inflacionin, mund të bëjë të kundërtën: të rrisë normat e interesit në mënyrë që të ngadalësojë rritjen.