Kërkesa e Rezervës dhe Si Ndikon në Normat e Interesit

Si bankat japin $ 9 nga çdo $ 10 që ju depozitoni

Kërkesa rezervë është shuma e fondeve që një bankë duhet të ketë në dorë çdo natë. Kjo është një përqind e depozitave të bankës. Banka qendrore e vendit vendos normën e përqindjes.

Në Shtetet e Bashkuara, Bordi i Guvernatorëve të Rezervës Federale kontrollon detyrimin rezervë për bankat anëtare. Banka mund ta mbajë rezervën ose si para në kasafortë ose si një depozitë në bankën e saj Rezerva Federale .

Kërkesa rezervë zbatohet për bankat komerciale , bankat e kursimit, shoqëritë e kursim-kreditit dhe unionet e kreditit .

Ajo gjithashtu ka të bëjë me degët e SHBA dhe agjencitë e bankave të huaja, korporatat Edge Act, dhe korporatat marrëveshje.

Si punon

Kërkesa rezervë është baza për të gjitha mjetet e tjera të Fed . Nëse banka nuk ka mjaft për të përmbushur rezervën e saj, huazon nga bankat e tjera. Gjithashtu mund të marrë hua nga dritarja e zbritjes së Rezervës Federale. Bankat e huaja huazojnë ose japin hua njëra-tjetrën për të përmbushur kërkesat rezervë quhen fonde federale . Interesi që ata i ngarkojnë njëra-tjetrës për të huajtur fonde të ushqyer është norma e fondeve të ushqyer . Të gjitha normat e tjera të interesit bazohen në atë normë.

FED përdor këto mjete për të kontrolluar likuiditetin në sistemin financiar. Kur Fed redukton kërkesën rezervë, po ushtron politikën monetare ekspansioniste . Kjo krijon më shumë para në sistemin bankar. Kur FED ngre detyrimin e rezervës, ajo po zbaton politikën kontraktuese . Kjo redukton likuiditetin dhe ngadalëson aktivitetin ekonomik.

Sa më i lartë të jetë kërkesa rezervë, aq më pak fitim fiton një bankë me paratë e saj. Një kërkesë e lartë është veçanërisht e vështirë për bankat e vogla. Ata nuk kanë shumë për të dhënë hua në radhë të parë. Fed ka përjashtuar bankat e vogla nga kërkesa. Një bankë e vogël është një me më pak se 15.5 milionë dollarë në depozita.

Ndryshimi i rezervës së detyrueshme është i shtrenjtë për bankat. Ajo i detyron ata të modifikojnë procedurat e tyre. Si rezultat, bordi i Fed-it rrallë ndryshon detyrimin e rezervës. Në vend të kësaj, ai rregullon shumën e depozitave që i nënshtrohen raporteve të ndryshme të rezervës së detyrueshme.

Raporti i Kërkesës së Rezervës

Më 18 janar 2018, Fed rifreskoi tabelën e rezervës së saj rezervë. Ai kërkoi që të gjitha bankat me më shumë se 122.3 milionë dollarë në depozitë të ruajnë një rezervë prej 10 përqind të depozitave. Bankat me $ 16 milion deri në 122.3 milion dollarë duhet të rezervojnë 3 përqind të të gjitha depozitave. Bankat me depozita prej 16 milionë dollarë ose më pak nuk kanë një rezervë të detyrueshme.

Fed ngre nivelin e depozitave që i nënshtrohet raporteve të ndryshme që arrijnë vitin. Kjo u jep bankave një nxitje për t'u rritur. Fed mund të rrisë këstin e rezervës së ulët dhe shumën e përjashtimit me 80 për qind të rritjes së depozitave në vitin paraprak (30 qershor - 30 qershor).

Depozitat përfshijnë depozitat pa afat, llogaritë e shërbimit automatik të transferimit dhe llogaritë e TANI. Depozitat gjithashtu përfshijnë llogaritë e aksioneve , llogaritë telefonike ose të transferimit të parakohshëm, pranimet e papranueshme të bankierëve dhe detyrimet e lëshuara nga bashkëpunëtorët që pjekin për shtatë ditë ose më pak.

Bankat përdorin shumën neto. Kjo do të thotë se ata nuk llogarisin shumat e detyruara nga bankat e tjera dhe çdo të holla që është akoma e papaguar.

Që nga 27 dhjetori 1990, depozitat pa afat personale dhe detyrimet euro-valutore nuk kanë kërkuar një rezervë.

Si ndikon kërkesa e rezervës mbi normat e interesit

Bankat qendrore nuk e rregullojnë këtë kërkesë sa herë që ndryshojnë politikën monetare . Ata kanë shumë mjete të tjera që kanë të njëjtin efekt si ndryshimi i detyrimit rezervë.

Për shembull, Komiteti Federal i Tregut të Hapur përcakton një objektiv për normën e fondeve të ushqyer në mbledhjet e tij të rregullta. Nëse norma e fondeve të ushqyer është e lartë, kushton më shumë për bankat që të japin hua njëri-tjetrin brenda natës. Kjo ka të njëjtin efekt si rritja e detyrimit rezervë.

Në të kundërt, kur FED dëshiron të lirojë politikat monetare dhe të rrisë likuiditetin, ul normën e normës së fondeve të ushqyer. Kjo e bën kreditimin e fondeve më të lira. Ai ka të njëjtin efekt si zvogëlimi i detyrimit rezervë.

Këtu është norma aktuale e fondeve të ushqyer .

Rezerva Federale nuk mund të mandatojë që bankat të ndjekin normën e saj të synuar . Në vend të kësaj, ai ndikon normat e bankave nëpërmjet operacioneve të tregut të hapur . FED blen letra me vlerë, zakonisht shënimet e thesarit , nga bankat anëtare kur dëshiron që niveli i fondeve të ushqyer të bjerë. FED shton kredi për rezervën e bankës në këmbim të sigurisë. Meqenëse banka dëshiron të vendosë këtë rezervë shtesë për të punuar, do të përpiqet t'ia japë atë bankave të tjera. Bankat kanë ulur normën e tyre të interesit për ta bërë këtë.

Fed do t'i shesë letrat me vlerë bankave kur dëshiron të rrisë normën e fondeve të ushqyer . Bankat me më pak fonde të ushqyer për të dhënë hua mund të rrisin normën e fondeve të ushqyer. Se sa funksionojnë operacionet e tregut të hapur.

Nëse një bankë nuk mund të marrë hua nga bankat e tjera, ajo mund të marrë hua nga Fed vetë. Kjo quhet huamarrje nga dritarja e zbritjes. Shumica e bankave përpiqen ta shmangin këtë. Kjo për shkak se Fed ngarkon një normë skontimi që është pak më e lartë se norma e fondeve të ushqyer. Ajo gjithashtu stigmatizon bankën. Bankat e tjera supozojnë se asnjë bankë tjetër nuk është e gatshme të japë hua për të. Ata supozojnë se banka ka kredi të këqija në librat e saj ose ndonjë rrezik tjetër.

Ndërsa rritet norma e fondeve të ushqyer, këto katër norma të interesit gjithashtu rriten:

1. Libor është banka me normë interesi që ngarkon njëra-tjetrën për huatë njëmujore, tremujore, gjashtëmujore dhe njëvjeçare. Bankat i bazojnë normat e tyre për kartat e kreditit dhe hipotekat me normë të rregullueshme në Libor.
2. Norma kryesore është norma e bankave që ngarkojnë klientët e tyre më të mirë. Normat e tjera të kredisë bankare janë pak më të larta për klientët e tjerë.
3. Normat e interesit të paguar për llogaritë e kursimeve dhe depozitat e tregut të parasë gjithashtu rriten.
4. Hipotekat me normë fikse dhe kreditë janë të ndikuara në mënyrë indirekte. Investitorët i krahasojnë këto kredi me yield - et në shënimet afatgjata të Thesarit . Një normë më e lartë e fondeve të mjeteve të kreditit mund të nxjerrë fitimet e thesarit pak më të larta.

Gjatë krizës financiare , Fed zbriti normën e fondeve të ushqyer në zero. Bankat ende ishin të gatshme të japin hua. Fed thelloi masivisht operacionet e tregut të hapur me programin lehtësues sasior . Fed gjithashtu hoqi disa letra me vlerë të papaguara nga bankat anëtare të saj.