Gjeni se si taksat ETF janë zbritur dhe si ndikojnë në performancën
Arsyeja kryesore që investitorët e ETF duhet të jenë të vetëdijshëm për tarifat para se të blejnë, sepse shpenzimet e ulëta janë një nga përparësitë kryesore të ETF-ve . Meqë shumica e ETF-ve ndjekin një indeks referimi, siç është S & P 500 , ETF-et më të mira për të blerë shpesh janë ato me shpenzimet më të ulëta.
Raporti i shpenzimeve dhe si funksionojnë taksat ETF
Kur hulumtoni ose shikoni informacion mbi ETF-të ose fonde të përbashkëta, një nga pjesët më të spikatura të informacionit që ju do të shihni duhet të jetë ajo që quhet raporti i shpenzimeve .
Raporti i shpenzimeve, i shprehur në përqindje, është një tarifë menaxhimi që zbritet nga mjetet e fondit. Për shembull, një ETF ose fond i përbashkët me një raport shpenzim prej 0.50 për qind do të zbriste gjysmën e një për qind nga asetet e fondit në baza vjetore. Duke bërë matematikë për ju, një raport shpenzim prej 0.50 për qind përkthehet në shpenzimet prej $ 5 për çdo $ 1,000 investuar.
Tarifat e ETF zbriten për të paguar për menaxhimin e fondit dhe kostot operacionale. Investitori do të marrë kthimin e përgjithshëm të ETF, më pak shpenzime. Për shembull, nëse kthimi total i fondit (para shpenzimeve) gjatë një viti është 10.00 për qind dhe raporti i shpenzimeve është 0.50 për qind, kthimi neto për investitorin (pas shpenzimeve) do të ishte 9.50 për qind.
Prandaj, të ngjashme me fondet e përbashkëta, tarifat e ETF që përfshihen në raportin e shpenzimeve nuk zbriten ose tërhiqen drejtpërdrejt nga llogaria e investitorit; këto tarifa merren nga asetet e fondit para se të përfshihen në asetet e investitorëve (shkenca e saktë e procesit të tarifave të ETF është pak më komplekse se kjo dhe kështu shpjegimi thjeshtohet për qëllime edukimi).
Pse tarifat e ETF-së kanë rëndësi
Meqenëse shumica e ETF -ve administrohen pasivisht , raporti i tyre i shpenzimeve ka tendencë të jetë shumë më i ulët në krahasim me shumicën e fondeve të përbashkëta. Me fjalë të ndryshme, meqenëse ETF-të thjesht ndjekin një indeks referent, nuk ka nevojë për një menaxher fondi për të hulumtuar, analizuar ose tregtuar letrat me vlerë dhe pasi që këto aktivitete janë eliminuar, kostoja e operimit të fondit është zvogëluar në mënyrë dramatike.
Arsyeja që ETF-të janë bërë më popullore në vitet e fundit është e njëjta arsye që Vanguard Investments është kompania më e madhe e fondeve të përbashkëta në botë: Investitorët kanë mësuar se tarifat më të ulëta përkthejnë kthime më të larta në afat të gjatë. Përveç kësaj, menaxherët aktivë janë njerëzorë dhe priren të bëjnë gabime, të cilat kontribuojnë në disavantazhin e tyre ndaj ETF-ve dhe fondeve të përbashkëta të menaxhuara pasivisht.
Raportet tipike të shpenzimeve për fondet e përbashkëta do të shkojnë nga 0.50 deri në 2.00 për qind, ndërsa tarifat e ETF variojnë nga 0.05 deri në 1.00 për qind. Prandaj ETF-të me kosto më të ulët zakonisht kanë raporte më të ulëta të shpenzimeve sesa fondet e përbashkëta të indeksit të kostos më të ulët.
Për shembull, një nga ETF-të më të tregtuara është SPDR S & P 500 (SPY), e cila ka një raport shpenzim prej vetëm 0.09 për qind. Fondi më i popullarizuar i përbashkët i këtij lloji është Vanguard 500 Index (VFINX), i cili ka një raport shpenzim prej 0.14 për qind.
Që të dy fondet ndjekin pasivisht S & P 500, një investitor shumë i vetëdijshëm për tarifat do të mbajë SPY, i cili pritet të ketë kthime pak më të larta në afat të gjatë (dhe kjo buzë e lehtë në ecurinë e ka mbajtur historikisht).
Tarifat e ETF dhe Zgjedhja e Fondeve më të Mira
ETF-të që kanë tarifat më të ulta nuk janë gjithmonë fondet më të mira për të blerë. Para se të bleni një ETF, sigurohuni që të bëni krahasime me mollë-mollë. Për shembull, sigurohuni që ETF-et që po krahasoni ndjekni të njëjtin indeks. Ai gjithashtu ndihmon për të parë historinë e performancës dhe asetet e përgjithshme të fondit.
Performanca është e rëndësishme për shkak të diçkaje të quajtur gabim ndjekja, e cila është një masë e efektivitetit të fondit të indeksit në përsëritje ose "përputhjen" e performancës së indeksit të referencës. Nëse fondi nuk ndjek me vëmendje indeksin, tarifat e ulëta nuk mund të kompensojnë sa duhet për të bërë që fondi të mundë një fond të krahasueshëm.
Pra, sigurohuni që të krahasoni performancën historike, përveç raportit të shpenzimeve.
Asetet e përgjithshme të fondit janë të rëndësishme për t'u analizuar, sepse asetet më të mëdha në përgjithësi kanë likuiditet më të madh, gjë që mund të ndikojë në performancën e ETF-së, veçanërisht në periudhën afatshkurtër. Prandaj, ETF me më shumë pasuri janë në përgjithësi të preferueshme për ata me asete dukshëm më të ulëta.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.