Disa klasa të përbashkëta të përbashkëta janë Klasa A, Klasa B dhe Klasa C. Secila klasë e aksioneve kërkon një tarifë menaxhimi dhe operimi, dhe shumë klasa të aksioneve ngarkojnë një tarifë 12b-1.
Tarifat e Menaxhimit dhe Taksat Operative
Të gjitha klasat e aksioneve të fondeve të përbashkëta bartin tarifat që paguhen nga mjetet e fondit tek këshilltarët e investimeve të fondit (në krahasim me pagimin e këshilltarit që shet fondin). Me fjalë të tjera, investitorët i shohin këto tarifa si një reduktim në kthimet e tyre neto kundrejt një shpenzimi në bankën e tyre ose deklaratën e brokerimit.
Tarifat dhe shpenzimet ndryshojnë shumë nga fondi në fond dhe mund të shkojnë nga më pak se .10 për qind në më shumë se 2.00 për qind, varësisht nga stili i investimeve , kapitalizimi i tregut, mjetet e fondit, shoqëria e fondeve dhe klasa e aksioneve të fondit.
12b-1 Tarifat
KOR Rregulla 12b-1 autorizon një fond të përbashkët për të paguar tarifat e shpërndarjes dhe të aksioneve të aksionarëve për ndërmjetësit për t'i kompensuar ato për marketing dhe shitjen e aksioneve të tyre të fondit .
Autoriteti Rregullator i Industrisë Financiare (FINRA) kufizon madhësinë e këtyre 12b-1 tarifave në 1.00 për qind. Këto tarifa zbriten drejtpërdrejt nga aktivet e fondit (p.sh., investitori nuk e sheh pagesën në bankë ose në pasqyrat e brokerimit).
Aksionet e Klasa A
Aksionet e klasit A në përgjithësi kanë akuza para shitjes (gjithashtu të njohur si një " ngarkesë ").
Ngarkesa i paguhet këshilltarit për blerjen e fondit të përbashkët në emër të investitorëve . Komisioni i Letrave me Vlerë (SEC) nuk vendos kufizime mbi madhësinë e ngarkesave të shitjeve të ngarkuara nga një fond, por FINRA vendos një kufizim prej 8.5 përqind (megjithëse sipas SEC, shumica e fondeve ngarkohen shumë më pak se kjo).
Ju keni të drejtë të zbritni pikëpamje në pagesat e para të shitjes nëse ju bleni një shumë të caktuar (ose angazhoni për të investuar një shumë të caktuar) të fondit të përbashkët, ose nëse blini një sasi të caktuar fondesh të ndryshme brenda të njëjtit familje fondesh. Aksionet e klasit A, si të gjitha fondet, mbajnë pagesa të menaxhimit të investimeve që i paguhen shoqërisë së fondit për të menaxhuar investimet e fondit. Shumë aksione të Klasa A mbajnë gjithashtu një tarifë 12b-1 (25 për qind është e zakonshme) që i paguhet këshilltarit për ofrimin e shërbimeve të vazhdueshme.
Aksionet e klasit B gjithashtu kanë tarifa
Aksionet e klasit B nuk mbajnë akuza para shitjes, por mbartin një pagesë të shtyrë të kushteve të shitjes (CDSC) dhe një tarifë më të lartë 12b-1 (1 përqind është e zakonshme). CDSC është një ngarkesë dorëzimi e vendosur ndaj aksionarëve nëse ato shesin aksionet e tyre në fond para periudhës së dorëzimit . CDSC nuk i paguhet këshilltarit por i paguhet shoqërisë së fondit për të mbuluar kostot e tij të ndryshme.
Këto kosto përfshijnë një komision paraprak të këshilltarit (shpesh deri në 4 përqind). Edhe një herë, investitorët nuk i shohin këto komisionet paraprake të paguara këshilltarit.
Shuma e CDSC është e përshkruar në prospektin e fondit dhe varet nga sa gjatë investitori mban aksionet. Shumë fonde të aksioneve të klasit B kanë një CDSC që reduktohet në 0 për qind në vitin gjashtë dhe në shtatë vjet konvertohen në një pjesë të klasës A (e cila nuk kryen pagesa të dorëzimit dhe ka më të ulët 12b-1 pagesa).
Për shembull, në qoftë se blen 10.000 $ të një fondi të përbashkët të aksioneve të Klasës B, investimet e plota 10.000 $ investohen menjëherë në fond (në krahasim me një pjesë të klasës A, ku një zbritje nga shitja zbritet nga investimi juaj total). Sidoqoftë, nëse i shisni këto aksione në fond gjatë vitit të parë, ju mund të ngarkoni një CDSC prej 5 për qind për të shpenguar aksionet tuaja.
Aksionet dhe Tarifat e Klasa C
Në përgjithësi, aksionet e klasit C nuk kanë një ngarkesë upfront, por ngarkuar një CDSC prej 1 për qind për një vit. Aksionet e klasit C në përgjithësi mbajnë një tarifë 12b-1 prej 1 për qind dhe nuk konvertohen në aksionet e klasës A (pagesa 12b-1 nuk zvogëlohet).
Aksionet pa ngarkesë kanë tarifa
Aksionet e fondeve të përbashkëta me ngarkesë pa ngarkesë janë prodhime tradicionale të investitorëve ose këshilltarëve të bërë vetë, të cilët ngarkojnë një tarifë investimi të bazuar në aktiv. Ngarkesat nuk mbartin një pagesë shitjeje dhe në përgjithësi kanë tarifa më të ulëta të menaxhimit (dhe nuk ka tarifa 12b-1). Gjithashtu mësoni për fondet e komplikuara .