Përkufizimi i fondeve të ndërsjella
Fondet e ndërsjella janë një investim që lejon një grup investitorësh të mbledhin paratë e tyre dhe të punësojnë një menaxher të portofolit. Menaxheri investon këto para (asetet e fondit) në stoqe, obligacione ose letra me vlerë të investimit (ose një kombinim i stoqeve, obligacioneve dhe letrave me vlerë).
Menaxherja e fondit pastaj vazhdon të blejë dhe të shesë stoqet dhe letrat me vlerë sipas stilit të diktuar nga prospekti i fondit.
Tarifat e Fondeve të Ndërsjella
Të gjitha fondet e ndërsjella paguan tarifat për të operuar dhe menaxhuar fondin. Pagesat e menaxhimit i paguajnë kompanitë e fondeve (ose menaxherët) për të menaxhuar fondet. Disa fonde gjithashtu i ngarkojnë investuesit një ngarkesë / ngarkesë të shitjes së parë kur ai / ajo blen së pari aksionet e fondit, ndërsa fondet e tjera ngarkojnë një ngarkesë të prapambetur (ngarkesë kontingjente të shitjeve të shtyrë ) me shitjen e aksioneve të fondit. Ekzistojnë edhe fonde që nuk kanë pagesë të shitjes dhe këto janë të njohura si "fonde pa pagesë". 12b-1 tarifat janë imponuar nga disa fonde për të mbuluar kostot e marketingut dhe të shpërndarjes. Ekzistojnë gjithashtu klasa të ndryshme të fondeve që ndryshojnë në strukturën e tarifave sipas klasës (Klasa A, Klasa B , Klasa C , etj)
Struktura e fondeve të ndërsjella
Teknikisht, fondet e përbashkëta janë fonde "të hapura" - një nga katër llojet themelore të një kompanie investimi.
Fondet e mbyllura në fund , fondet e këmbimit valutor dhe besimet e investimeve në njësi janë tri lloje të tjera. Si kompani investimi, fondet e përbashkëta rregullohen sipas Aktit të Shoqërisë së Investimeve të vitit 1940.
Rregullimi i fondeve të ndërsjella
Rregullimi i fondeve të përbashkëta, në krahasim me opsionet e tjera të investimeve të grumbulluara (mendoj: fondet gardh ) është e gjerë.
Fondet e ndërsjella duhet të jenë në përputhje me një grup të rreptë rregullash që monitorohen nga Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Exchange . KSHZ monitoron pajtueshmërinë e fondit me Aktin e Shoqërisë së Investimeve të vitit 1940, si dhe respektimin e rregullave dhe rregulloreve të tjera federale. Që nga zhvillimi i tyre, rregullimi i fondeve të përbashkëta i ka siguruar investitorët besim në aspektin e strukturës së investimeve.
Diversifikimi i fondeve të ndërsjella
Bukuria e fondeve të përbashkëta është se ju mund të investoni disa mijë dollarë në një fond dhe të merrni qasje të menjëhershme në një portofol të larmishëm . Përndryshe, për të diversifikuar portofolin tuaj, ju mund të blini letra me vlerë individuale, të cilat ju ekspozojnë më shumë rrezik dhe vështirësi.
Një arsye tjetër për të investuar në fondet e përbashkëta është respektimi i tyre në një princip themelor të investimit: Mos i vendosni të gjitha vezët në një shportë. Me fjalë të tjera, shumë lloje të ndryshme të investimeve në një portofol ul rrezikun e humbjes nga ndonjë prej këtyre investimeve. Për shembull, nëse i vendosni të gjitha paratë tuaja në stokun e një kompanie dhe se dosjet e kompanisë për falimentim , ju humbni të gjitha paratë tuaja. Nga ana tjetër, nëse investoni në një fond të përbashkët që zotëron shumë aksione të ndryshme, ka më shumë gjasa që ju të rritni paratë tuaja me kalimin e kohës.
Më së paku, falimentimi i një kompanie nuk do të thotë që ju humbni të gjithë investimin tuaj.
Menaxhimi profesional i parave të fondeve të ndërsjella
Shumë investitorë nuk kanë burime apo kohë për të blerë aksione individuale . Investimi në letra me vlerë individuale, si stoqet, jo vetëm që merr burime, por një sasi të konsiderueshme kohe. Në të kundërt, menaxherët dhe analistët e fondeve të përbashkëta zgjohen çdo mëngjes duke u kushtuar jetën e tyre profesionale për të hulumtuar dhe analizuar pronat e tyre dhe zotërimet e mundshme për fondet e tyre.
Shumëllojshmëria e fondeve të ndërsjella
Ka shumë lloje dhe stile të fondeve të përbashkëta. Ka fonde të aksioneve , fonde të obligacioneve , fonde të sektorit , fonde të tregut të parasë dhe fonde të balancuara . Fondet e ndërsjella ju lejojnë të investoni në treg nëse besoni në menaxhimin e portofolit aktiv (fondet e menaxhuara në mënyrë aktive) ose preferoni të blini një segment të tregut pa ndërhyrje nga një menaxher (fondet pasive dhe fondet e indeksit ).
Disponueshmëria e llojeve të ndryshme të fondeve ju lejon të ndërtoni një portofol të larmishëm me kosto të ulët dhe pa shumë vështirësi.