Kthimi i obligacioneve kundrejt kthimit
Yield është të ardhurat që një fond paguan në baza mujore ose tremujore.
Investitori ose mund të marrë këto të ardhura në formën e një çek ose të riinvestojë atë përsëri në fond për të blerë aksione të reja. Ekzistojnë mënyra të ndryshme për të llogaritur rendimentin, i cili mund të jetë një burim konfuzioni për shumë investitorë, por këto numra të ndryshëm shpjegohen në artikullin tim, Çfarë është një shpërndarje e shpërndarjes? Në fund të fundit, nëse çmimi i aksionit të një fondi nuk ka ndryshuar dhe ka paguar një yield 5% në një vit, kthimi i përgjithshëm i fondit do të ishte 5% për atë vit.
Për fat të keq, nuk funksionon gjithmonë në atë mënyrë në jetën reale. Përveç kthimit të ofruar nga yield-i, luhatjet ditore të çmimit të aksionit (ose "vlera neto e aseteve") gjithashtu japin një kontribut në kthimin total. Në një vit të caktuar, këto luhatje mund të bëjnë që kthimi i përgjithshëm të jetë më i lartë ose më i ulët sesa fitimi i fondit. Nëse një fond që jep 5% gjithashtu ka një rritje prej 5% të çmimit të aksionit, kthimi i tij total është 10%. Nëse i njëjti fond përjeton një rënie prej 5% të çmimit të aksionit, kthimi total është 0%.
Në varësi të llojit të fondit, këto luhatje mund të kenë shkallë të ndryshme të ndikimit në kthim. Për shembull, fondet e obligacioneve të tregut të lartë dhe të tregut në zhvillim priren të kenë luhatshmëri më të madhe sesa fondet afatshkurtra të obligacioneve që investojnë në letra me vlerë të cilësisë më të lartë. Para investimit në një fond, investitorët duhet të jenë të sigurtë se janë të kënaqur me luhatshmërinë potenciale.
Ndërkohë që një fond që investon në bonot me rendimente të lartë zakonisht do të ketë një yield më të lartë se një fond tjetër obligacionesh që investon në letra me vlerë të cilësisë së lartë, shuma e luhatjes së principalit mund të mos jetë e përshtatshme për investitorët me tolerancë me rrezik të ulët ose që mund të kenë nevojë për para në të ardhmen e afërt.
Si Shperndarjet e Fitimeve Kapitale ndikojne ne Kthimin e Fondit Bond
Çdo vit, shumë fonde paguajnë fitime kapitale në paratë që kanë bërë nga blerja dhe shitja e letrave me vlerë. Kjo është një çështje e komplikuar, por ju keni disa theksime të rëndësishme që duhet mbajtur në mend:
- Fitimet kapitale rezultojnë me një zvogëlim të barabartë në çmimin e aksioneve të fondit (dmth një fond me një çmim aksionesh prej 10 $ që paguan një shpërndarje prej 20 centësh do të shohë rënien e çmimit të aksioneve në $ 9.80). Përkundër rënies së çmimit të aksioneve, kthimi total është i pandryshuar për shkak se ju keni marrë diferencën në shpërndarjen e fitimeve kapitale.
- Investitorët ose mund të riinvestojnë të ardhurat duke blerë më shumë aksione, ose ata mund të marrin shpërndarjet si të ardhura. Sidoqoftë, një person që mban një fond në një llogari të tatueshme zakonisht duhet të paguajë tatime mbi shpërndarjen - që do të thotë se kthimi total pas tatimit do të reduktohet nga shuma e tatimit të paguar.
- Totali i kthimeve të cituara në media dhe në faqet e internetit të fondeve supozon riinvestimin e të gjitha dividentëve dhe fitimeve kapitale.
- Nëse nuk keni nevojë për para për të paguar shpenzimet, është e preferueshme që të riinvestoni shpërndarjet pasi që lejon fuqinë e përzjerëjes për të punuar në favorin tuaj.
Në fund të fundit
Investitorët duhet të kujdesen për të mos ngatërruar rendimentin me kthim të plotë. Vetëm për shkak se një fond ka një raport të raportuar prej 7% nuk do të thotë që është kthimi aktual i investimit tuaj. Në një vit të caktuar, luhatjet në çmimin e aksionit të fondit të obligacioneve, shpërndarjen e fitimeve nga kapitali i fondit për aksionarët dhe të dhënat e gjendjes suaj tatimore, do të thotë që kthimi juaj pas taksave ka të ngjarë të ndryshojë.
Rreth Parave nuk ofron tatim, investime, apo shërbime financiare dhe këshilla. Informacioni është duke u prezantuar pa marrë parasysh objektivat e investimit, tolerancën e rrezikut ose rrethanat financiare të ndonjë investitori specifik dhe mund të mos jetë i përshtatshëm për të gjithë investitorët. Performanca e kaluar nuk është tregues i rezultateve të ardhshme. Investimi përfshin rrezikun duke përfshirë humbjen e mundshme të principalit.