Përkufizim R-Squared, Përfitimet dhe Përdorimet me Investimin në Fondet e Ndërsjella
Por para se të analizoni R-katror, ose R2, të një fondi të përbashkët, është e rëndësishme të dini përkufizimin e saj dhe si ta përdorni atë në analizën e fondeve të përbashkëta.
Nëse nuk keni një diplomë master në matematikë ose jeni një tifoz i statistikave, ka të ngjarë që nuk do të keni njohuri për R-katror para kërkimit tuaj të fondeve të përbashkëta. Megjithëse R2 mund të duket e ndërlikuar në fillim, është një mjet i thjeshtë për t'u përdorur, sapo të mësoni se si ta përdorni atë.
Ja çfarë duhet të dini për një R2 të fondit të përbashkët:
Përkufizim R-Squared
R-katror (R2) është një masë statistikore e përdorur për analizat e investimeve dhe kërkimet që investitorët mund të përdorin për të përcaktuar korrelacionin e një investimi të veçantë me (ngjashmëri me) një pikë referimi të dhënë.
Ja përkufizimi i R2, sipas Morningstar , një nga mjetet më të mira të kërkimit online për fondet e përbashkëta:
R-katror reflekton përqindjen e lëvizjeve të një fondi që mund të shpjegohet me lëvizjet në indeksin e tij të referencës. Një R-katror prej 100 tregon se të gjitha lëvizjet e një fondi mund të shpjegohen nga lëvizjet në indeks.
Me fjalë të tjera, pikë referimi është një indeks, siç është S & P 500 , që i jepet një vlerë prej 100. Një fond i veçantë i R-katror mund të konsiderohet një krahasim që zbulon se sa e ngjashme i kryen fondi indeksit. Nëse, për shembull, R-katror i fondit është 97, kjo do të thotë që 97% e lëvizjeve të fondit (ngritjet dhe uljet në ecurinë) shpjegohen nga lëvizjet në indeks.
Përfitimet e R-squared për Investitorin
R-katror mund të ndihmojë investitorët në zgjedhjen e fondeve më të mira duke planifikuar diversifikimin e portofolit të tyre të fondeve. Për shembull, një investitor që tashmë ka një fond S & P 500 Indeksi, ose një fond tjetër me një R-katror të lartë në S & P 500 , do të kërkojë të gjejë një fond me një korrelacion më të ulët (më të ulët R-katror) për t'u siguruar që po ndërtojnë një portofol i fondeve të përbashkëta të diversifikuara .
R-katror mund të jetë gjithashtu e dobishme në shqyrtimin e fondeve ekzistuese në një portofol për të siguruar që stili i tyre nuk ka "drifted" drejt asaj të benchmark. Për shembull, një fond i stokut të mesëm mund të rritet në madhësi dhe menaxheri i fondeve mund të blejë gjithnjë e më shumë aksione me kapak të madh me kalimin e kohës. Përfundimisht, ajo që ishte fillimisht një fond i stokut me gjysmë kapaku kur e keni blerë është tani një fond që i ngjan fondit tuaj S & P 500 Index.
Duhet të përdorni R-Squared?
Tani për pyetjen që dëshironi të përgjigjeni: A duhet të përdor R-katror për të zgjedhur fondet e përbashkëta? Ndoshta përgjigja më e mirë për këtë pyetje, ndonëse e paqartë, nuk është "domosdoshmërisht". R-katror është një mjet i dobishëm për qëllime diversifikimi, por praktika e thjeshtë për t'u siguruar se fondet në portofolin tuaj përfaqësojnë lloje të ndryshme të kategorive të fondeve të përbashkëta, më së shumti do të jenë të mjaftueshme për të ndërtuar një portofol të madh fondesh të përbashkëta . Përveç kësaj, dhe në varësi të llojit të fondit, diversifikimi i mjaftueshëm mund të arrihet me së paku 3 fonde por jo më shumë se 8 fonde.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.