Çfarë duhet të dini rreth një Beta të Fondit të Ndërsjelltë
Fondet e ndërsjella Beta Përkufizimi dhe Shembull
Beta, në lidhje me investimin e fondeve të përbashkëta, është një masë e lëvizjes së një fondi të caktuar (ulje dhe ngritje) në krahasim me tregun e përgjithshëm. Për referencë, tregut i jepet një beta prej 1.00.
Nëse beta e një fondi ose ajo që Morningstar e quan "best-fit beta" është 1.20, kjo tregon një investitori se ata mund të presin që fondi që matet të ketë kthim 20% më të lartë se indeksi në një treg deri dhe 20% më i ulët në një poshtë tregut.
Për shembull, nëse "indeksi më i përshtatshëm" i një fondi është S & P 500 dhe indeksi ka një kthim prej 10% këtë vit, investitori do të presë që fondi me një beta prej 1,20 të ketë një kthim prej 12%. Në anën tjetër, nëse indeksi S & P 500 ra 10% gjatë vitit të dhënë, fondi me një beta prej 1,20 do të pritej të binte 12% gjatë atij viti.
Aplikimi i Fondit të Ndërsjellë Beta
Një investitor i fondeve të përbashkëta mund të përdorë beta në planifikimin e përzgjedhjes së fondeve të tyre për të përcaktuar luhatshmërinë e fondit dhe për të krahasuar ndjeshmërinë e tij në lëvizjen drejt tregut të përgjithshëm. Beta mund të konsiderohet një masë ndjeshmërie ose paqëndrueshmërie. Masat Beta më të larta se 1.00 do të tregojnë ngritje më të larta, por lows më të ulët (swings më të gjerë në çmim ose NAV për fondet e ndërsjella). Një investitor i fondeve të përbashkëta që kërkojnë një fond me më pak luhatshmëri (më pak luhatje në çmim ose NAV) mund të kërkojnë fonde me betas më të ulët se 1.00. Beta përdoret gjithashtu për planifikimin e diversifikimit të fondeve dhe mund të përdoret si pjesë e procesit të ndërtimit të një portofoli të fondeve të përbashkëta .
Duhet ta përdorni beta për zgjedhjen e fondeve të ndërsjella?
Tani që i njihni bazat, pyetja që mbetet është, a duhet ta përdorni Beta për të kërkuar fonde të përbashkëta? Në përmbledhje, Beta është një masë statistikore që mund të jetë mjaft e dobishme për diversifikimin dhe matjen e rrezikut / volatilitetit të avancuar, por Beta nuk është e nevojshme për të ndërtuar një portofol të madh të fondeve të përbashkëta .
Rreziku i përgjithshëm i një portofoli të caktuar përcaktohet nga alokimi i tij unik i aktiveve (si kombinoni fondet e ndryshme të fondeve së bashku).
Në fund të fundit është që të siguroheni që fondet tuaja të veçanta të përbashkëta nuk kanë objektiva që përputhen (ato nuk janë shumë të ngjashme). Për ta bërë këtë, thjesht zgjidhni fondet nga kategoritë e ndryshme të fondeve të përbashkëta. Duke bërë një hap më tej, mund të përdorni fondet e indeksit aty ku është e mundur. Kjo siguron që nuk do të ketë "domethënie të stilit". Me fjalë të tjera, ju e dini se çfarë po merrni kur bleni një fond të indeksit. Megjithatë, një fond i menaxhuar në mënyrë aktive mund të ndryshojë ngadalë por me siguri stilin dhe objektivin e tij me kalimin e kohës.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.