Si kategorizohen llojet e fondeve të ndërsjella
Kategoritë e Fondit të Investimeve të Ndërsjella
Fondet e aksioneve fillimisht kategorizohen sipas stilit në kuptim të kapitalizimit mesatar të tregut (madhësia e një biznesi ose korporate e barabartë me çmimin e aksioneve me numrin e aksioneve të mbetura):
- Fondet me fonde me kapital të madh investojnë në aksione të korporatave me kapitalizim të madh të tregut (më shumë se 11 miliardë dollarë, sipas Morningstar ). Këto kompani janë kaq të mëdha që ndoshta keni dëgjuar për to ose mund të blini mallra ose shërbime prej tyre rregullisht. Disa emra të aksioneve të mëdha përfshijnë: Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Banka e Amerikës, Apple dhe Microsoft. Morningstar gjithashtu ka një grup kapakësh të tregut, të quajtur "Giant", që përfaqëson fonde të përbashkëta që investojnë në korporata me kapitalizim mesatar të tregut më të madh se 47 miliardë dollarë.
- Fondet e Mjeteve të Kapitalit të Mesme investojnë në aksione të korporatave të kapitalizimit mesatar (ndërmjet $ 2.5 miliard dhe $ 11 miliardë, sipas Morningsta r ). Shumë prej emrave të korporatave që mund t'i njihni, të tilla si Harley Davidson dhe Netflix, por të tjerë që nuk mund të njihni, si SanDisk Corporation ose Life Technologies Corp.
- Fondet me fonde të vogla me kosto investojnë në aksione të korporatave të kapitalizimit të vogël (midis 750 dhe 2,5 miliardë dollarë, sipas Morningstar). Ndërsa një korporatë miliardë dollarësh mund të duket e madhe për ju, është relativisht e vogël në krahasim me Wal-Mart dhe Exxons të botës. Morningsta r gjithashtu ka një grup të kapakëve të tregut, të quajtur "Micro-cap" që përfaqëson fonde të përbashkëta që investojnë në korporata me kapitalizim mesatar të tregut prej më pak se 750 milionë dollarë.
Fondet aksionare kategorizohen më pas sipas objektivave të tyre, të cilat kryesisht do të ndahen në objektivat e Rritjes, Vlera ose Blendit:
- Fondet e Rritjes së Investimeve investojnë në stoqet e rritjes, të cilat janë rezervat e kompanive që pritet të rriten me një ritëm më të shpejtë se mesatarja e tregut.
- Fondet e Fondit të Vlerave investojnë në stoqet e vlerës, të cilat janë rezervat e kompanive që një investitor ose një menaxher i përbashkët fondesh besojnë se po shitet me një çmim më të ulët se vlera e tregut. Fondet e Fondit të Dhënave janë shpesh të quajtura Dividend Mutual Funds sepse rezervat e vlerës zakonisht paguajnë dividendë për investitorët, ndërkohë që rritja tipike e rritjes nuk i paguan dividentët investitorit sepse korporata reinvests dividendët për të rritur më tej korporatën.
- Blend Stock Funds investojnë në një përzierje të rritjes dhe rezervave të vlerës.
Tani që keni mësuar bazat e kategorizimit të fondeve të përbashkëta të aksioneve, do të kuptoni se çfarë do të thotë, për shembull, nëse shihni një fond të përbashkët të përbashkët që kategorizohet si një fond Vlera mesatare. Ky është një fond që investon në një grup rezervash që përfaqësojnë korporatat e kapitalizimit të mesëm me një objektiv të vlerës.
Fondet e aksioneve gjithashtu mund të kategorizohen si aksione ndërkombëtare ose të huaja , në rajonin gjeografik, si p.sh. në Evropë ose Paqësor, ose në fusha të specializuara, të cilat zakonisht quhen fonde të sektorit , siç janë Shëndeti, Real Estate, Teknologjia, Energjia, Staples Consumer, Utilities dhe kështu me radhë.
Kategoritë e Fondit të Ndërsjella Bond
Llojet e fondeve të obligacioneve dhe mënyrën se si ato kategorizohen mund të kuptohen më së miri duke shqyrtuar bazat e obligacioneve . Obligacionet janë në thelb IOUs lëshuar nga njësitë ekonomike, të tilla si Qeveria e SHBA ose korporatat, dhe fondet e përbashkëta obligacion janë kategorizuar kryesisht nga ato subjekte që duan të marrin hua duke lëshuar obligacione:
- Fondet e obligacioneve qeveritare investojnë në lloje të ndryshme të bonove të thesarit të SHBA.
- Fondet e obligacioneve komunale investojnë në lloje të ndryshme të obligacioneve komunale. Lëshuesi i obligacioneve - komuna - zakonisht është një shtet brenda Shteteve të Bashkuara (dmth Kaliforni Komunal Bond).
- Fondet e obligacioneve të korporatave investojnë në obligacione të ndryshme të lëshuara nga korporatat.
Fondet e obligacioneve gjithashtu kategorizohen sipas kohëzgjatjes mesatare (të ngjashme me por jo gjithmonë të njëjtë me maturimin) të obligacioneve të mbajtura në fondin e përbashkët:
- Fondet afatgjata të obligacioneve do të blejnë kryesisht bonot me një kohëzgjatje më të madhe se 10 vjet.
- Fondet afatmesme të obligacioneve do të blejnë kryesisht bonot me kohëzgjatje prej 3.5 deri në 6 vjet.
- Fondet afatshkurtra të obligacioneve do të blejnë kryesisht obligacione me afat prej një deri në 3,5 vjet.
- Fondet afatshkurtra me afat të shkurtër do të blejnë obligacione me afat më të shkurtër se një vit.
Fondet e përbashkëta të obligacioneve mund të dallohen më tej nga cilësia e kredisë së obligacioneve themelore të mbajtura në fondin e bonove të veçanta. Për shembull, obligacionet e thesarit amerikan janë ndër më të lartat e cilësisë së kredisë (rreziku i ulët ndaj mbajtësit të obligacioneve) dhe "Obligimet Junk" janë ndër më të ultat e cilësisë së kredisë (rreziku më i lartë relative ndaj mbajtësit të obligacioneve) dhe shpesh quhen bonot me të ardhura të larta.