A e kupton dallimin midis ETF-ve dhe fondeve të përbashkëta?
Pyetja jonë është: "A duhet debati i ETF-ve kundrejt fondeve të përbashkëta të jetë një menaxhim pasiv kundrejt debatit aktiv të menaxhimit? Nëse po, atëherë cili mjet investimi duhet të zgjidhni?
ETF ose fonde të përbashkëta? "
Studimi i Deloitte: ETFs vs. Fondet e Ndërsjella
Deloitte, një nga organizatat më të mëdha të shërbimeve profesionale në botë, botoi studimin e saj për vitin 2009 lidhur me atë nëse investitorët duhet të zgjedhin ETF-të kundrejt fondeve të përbashkëta. Puna e Deloitte përfshin disa kërkime të shkëlqyera dhe fakte për fillestarët - duke ofruar një pasqyrë të qartë të temës. Për fat të keq, nuk ka të bëjë me sigurimin e llojit të informacionit të individualizuar që ju nevojitet nëse jeni duke u përpjekur të merrni një vendim nëse do të bleni ETF ose fonde të përbashkëta për portofolin tuaj.
Studimi i Deloitte shpjegon procesin e krijimit-shpengimit, rolin e pjesëmarrësve të autorizuar dhe tri strukturat e ndryshme të ETF-ve. Aty ku pjesa mbetet e shkurtër - siç bën gati çdo pjesë tjetër që kam lexuar në temë - është duke marrë një vështrim të drejtë përse investitorët mund të zgjedhin të blejnë ETF-të mbi fondet e përbashkëta ose anasjelltas.
Përsëri, studimi i Deloitte është një lexim i madh në qoftë se dëshironi të mësoni më shumë rreth asaj që e bën ETF-të të ndryshme nga fondet e përbashkëta.
Por, unë besoj se zgjedhja e llojit të investimit që do të ndjekë - nëse duhet të zgjidhet vetëm një - është më shumë një çështje e stilit të menaxhimit aktiv pasiv dhe nuk është ekskluzivisht i ndërsjellë. Disa investitorë mund të zgjedhin të posedojnë dy fonde ETF dhe fonde të përbashkëta për të mbledhur portofolin e tyre. Thjesht, një shqyrtim i avantazheve dhe disavantazheve të dy fondeve ETF dhe fondeve të përbashkëta nuk do t'ju ndihmojë të vendosni nëse një strategji e veçantë investimi është më e mira për ju.
Pasiv vs aktive; ETFs kundrejt Fondeve të Ndërsjella
Nëse keni nevojë të vendosni nëse është më mirë që ju të investoni në ETF ose në fonde të përbashkëta, hapi i parë që ju duhet të merrni kërkon që të kuptoni strategjitë aktive kundrejt pasive investuese. Nëse besoni në menaxhimin aktiv mbi menaxhimin pasiv (dmth. Mendoni se ka vlerë për dikë që zgjedh stoqe të veçanta mbi një indeks të gjerë), atëherë ju do të preferoni fonde të përbashkëta (Po, ka disa ETF të menaxhuara në mënyrë aktive, por jo të mjaftueshme për të zgjedhur në këtë pikë).
Nëse besoni në investimin e menaxhuar në mënyrë pasive (për hir të thjeshtësisë, le ta quajmë këtë "indeksim"), atëherë duhet të krahasoni ETF-të me indeksimin e fondeve të përbashkëta përpara se të bëni zgjedhjen tuaj të investimit. Me fjalë të tjera, mos u kapni në kurthin që ETF-të janë më të lira, më efikase për taksat dhe kështu me radhë - faktet janë se ka pak dallime midis ETF-ve që ndjekin indekset e gjera dhe fondet e përbashkëta të indeksit (në terma e kostos dhe efikasitetit të taksave).
Pema e Vendimit: ETFs vs. Fondet e Ndërsjella
Pra, kursi tjetër i veprimit në lidhje me ETF-të kundrejt debatit të fondeve të përbashkëta është të vendosni midis ETF-ve dhe fondeve të përbashkëta. Nëse vendosni që fondet e indeksit janë zgjidhja më e mirë për ju, hapi tjetër është të kërkoni raporte të ulëta të shpenzimeve.
Por mbani në mend kostot e tregtisë. Në varësi të ndërmjetësuesit tuaj ose shoqërisë së fondeve të përbashkëta ku ju mbajnë llogaritë tuaja të investimeve, mund të ketë tarifa tregtare të lidhura me ETF ose fond të përbashkët. Prandaj ju do të dëshironi të gjeni këto tarifa para se të blini.
Për shembull, nëse do të bleni aksione një herë në muaj dhe zgjidhni një ETF që ngarkon një tarifë tregtare prej 7,95 $ çdo herë që bëni një blerje, por një fond i përbashkët i indeksit të krahasueshëm nuk ka një tarifë të tillë, fondi i përbashkët i indeksit ka gjasa më të mirë zgjedhje.