Mësoni bazat para se të blini
Zgjedhja e fondeve më të mira të obligacioneve për qëllimet e të ardhurave
Obligacionet kategorizohen si letra me vlerë fikse; prandaj të ardhurat janë një qëllim i përbashkët për blerjen e fondeve të përbashkëta të obligacioneve. Të ardhurat janë një term tjetër për pagesat e interesit. Për shembull, një obligacion individual do të paguajë interesin, të quajtur një kupon , tek zotëruesi i obligacioneve (investitori) në një normë të deklaruar për një periudhë të caktuar kohe (termi). Nëse mbahet deri në maturim, dhe emetuesi i obligacioneve nuk ka vonesë, zotëruesi i obligacioneve do të marrë të gjitha pagesat e interesit dhe 100% të kapitalit të tyre mbrapa deri në fund të afatit.
Por në rastin e fondeve të përbashkëta të obligacioneve, fondi i përbashkët do të mbajë dhjetëra apo qindra obligacione dhe do të kalojë pagesat e interesit, më pak shpenzime fondesh, tek investitorët e fondeve të përbashkëta. Kur të kërkoni fondet më të mira të obligacioneve për të ardhurat, do të doni të shikoni Yield-in e 30-Ditëve të KSHZ-së , e cila i referohet një llogaritje të rendimentit që bazohet në periudhën prej 30 ditësh që përfundon në ditën e fundit të muajit të kaluar.
Shifra e rendimentit reflekton dividentët dhe interesat e fituara gjatë periudhës, pas zbritjes së shpenzimeve të fondit.
Rendimenti i KSHZ-së është një fitim i përafërt që një investitor do të merrte në një vit duke supozuar se secila lidhje në portofol do të mbahet deri në maturim. Por mbani në mend se zotërimet e fondeve të obligacioneve (letrat me vlerë të obligacioneve themelore) nuk mbahen në maturim dhe fondet e obligacioneve nuk "maturohen". Megjithatë, Yield-i i 30-ditor i KSHZ-së ende ofron informacion të dobishëm për investitorët, sepse ndihmon në vlerësimin e të ardhurave, të shprehura në përqindje, të nevojshme për qëllime të planifikimit.
Fondet e bonove gjithashtu raportojnë Yield-ën e Dymbëdhjetë Muajve (TTM), por kjo rendiment pasqyron të kaluarën dhe nuk mund të jetë e njëjtë gjatë vitit të ardhshëm. Në dhjetëvjeçarin e kaluar, yield-et e bonove të obligacioneve kanë qenë historikisht të ulëta, gjë që ka çuar në një interes më të madh në fondet e obligacioneve me të ardhura të larta. Njohur gjithashtu si fonde të obligacioneve junk, fondet e bonove të larta mbartin më shumë risk të tregut dhe investitorët duhet të përdorin kujdes kur investojnë në këto letra me vlerë.
Investimi në Fondet e Bondit për Diversifikim
Një tjetër qëllim i përbashkët i investimit në fondet e obligacioneve është diversifikimi . Çmimet e obligacioneve lëvizin në drejtim të kundërt me normat e interesit. Pra, kur bordi i Rezervës Federale sinjalizon se do të ulë normën e interesit të ngarkuar për bankat, çmimet për bonot zakonisht shkojnë më të larta. Dhe Fed zakonisht ul normat kur ekonomia është e dobët.
Prandaj fondet e përbashkëta të obligacioneve mund të kryejnë mirë kur ekonomia dhe tregu i aksioneve nuk janë. Për këtë arsye, shumë investitorë duan të përfshijnë fondet e obligacioneve në portofolet e tyre për të siguruar më shumë ekuilibër dhe stabilitet kur fondet e përbashkëta të aksioneve të tyre mund të bien në çmim.
Fondet më të mira të obligacioneve për diversifikim janë fondet e tregut të obligacioneve, të tilla si Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), i cili kërkon të përsërisë kthimet e Indeksit të Bondit të Agreguar të Barclay , një indeks i gjerë obligacionesh që mbulon shumicën e obligacioneve të tregtuara me SHBA dhe disa obligacione të huaja tregtohen në SHBA
Shumica e investitorëve që kërkojnë diversifikim nuk kërkojnë fonde obligacionesh me rendimentet më të larta; ata do të kërkojnë fonde si VBMFX që mbulojnë të gjitha llojet e obligacioneve me një kosto të ulët ose të paktën fonde me raporte të shpenzimeve nën mesatare .
Zgjedhja e Llogarisë së Drejta të Investimeve për Fondet tuaja të Bond
Meqenëse fondet e përbashkëta të obligacioneve janë letra me vlerë të të ardhurave, do të dëshironit të bëni më të mirën tuaj për të kufizuar taksat mbi këto të ardhura. Për shembull, nëse keni mundësi, përgjithësisht është mirë që fondet e obligacioneve të mbahen në një llogari të favorizuar nga tatimi si një llogari individuale të daljes në pension (IRA) ose një 401 (k). Të ardhurat nga interesi dhe fitimet kapitale nuk tatohen gjatë mbajtjes së fondeve në këto llogari. Në vend të kësaj, taksa "shtyhet" derisa të bëni tërheqje. Prandaj fondet e obligacioneve do të përfitojnë më shumë nga rritja e interesit, dhe kështu do të rriten më shpejt, në një llogari të shtyrë nga taksat.
Nëse doni ose keni nevojë të mbani fonde obligacionesh në një llogari të brokerimit të tatueshëm, mund të konsideroni investimin në fondet e obligacioneve komunale . Megjithëse yieldet për fondet e obligacioneve komunale janë zakonisht më të ulëta se ato të fondeve të obligueshme të obligacioneve, interesi nga obligimet komunale është pa taksa në nivelin e taksës federale të të ardhurave. Dhe nëse obligacionet komunale janë nga shteti ku jetoni, tatimi mbi të ardhurat, nëse është e aplikueshme, mund të jetë i lirë edhe në nivelin shtetëror. Ju mund të kërkoni fonde të bonove komunale që blejnë vetëm obligacione komunale brenda shtetit tuaj. Për shembull, nëse jetoni në Nju Jork, ju mund të kërkoni fonde të obligacioneve komunale në Nju Jork si Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).
Përputhni fondet tuaja të obligacioneve me objektivin tuaj të investimeve
Kemi mbuluar tashmë investimin në fondet e obligacioneve për të ardhura dhe investim në fonde të bonove për diversifikim. Por gjithashtu duhet të jeni të sigurtë se objektivi juaj i investimit, veçanërisht horizonti juaj kohor, përputhet me llojin më të mirë të fondit të obligacioneve.
Për shembull, nëse jeni duke kërkuar fondin më të mirë të obligacioneve që mund të fitoni interes më të lartë se një llogari CD ose llogari kursimi në një bankë, dhe ekziston një shans që ju duhet të tërheqni disa ose të gjitha paratë tuaja brenda një deri në dy vjet fondi afatshkurtër i obligacioneve ose fondi afatshkurtër i obligacioneve mund të jetë një zgjedhje e mençur.
Nëse periudha juaj e mbajtjes është më e gjatë se tre vjet, mund të investoni në pothuajse çdo lloj fondi bonash që plotëson objektivat tuaja të tjera, siç janë të ardhurat ose diversifikimi.
Kur të përputhen fondet e obligacioneve me objektivin tuaj të investimit, duhet të mbani mend se fondet e obligacioneve mund të bien në vlerë. Në disa raste, mund të jetë e mençur të mos përdoret fare fondet e obligacioneve. Për shembull, nëse mendoni se duhet të tërhiqni para në më pak se një vit, fondet e obligacioneve (ose fondet e përbashkëta për atë çështje) nuk janë një zgjedhje e mençur.