Blerja e opsioneve të thirrjes; Një shembull tipik
Anija juaj e preferuar (FAVR) është aktualisht $ 42.50 dhe ju pëlqen perspektivat e saj. Ju vetëm "e di" se FAVR do të tregtisë mbi 50 $ për aksion mjaft shpejt. Bazuar në atë parashikim, ju hapni një llogari të brokerimit dhe bleni 10 opsione thirrjesh FAVR. Ato skadojnë në 90 ditë dhe janë goditur me 50 dollarë (p.sh., çmimi i goditjes është $ 50). Ju vështirë se mund të prisni që të shikoni paratë që futen brenda.
Pra, çfarë ndodh? Shumica e ditës së skadimit të kohës mbërrijnë dhe opsionet bëhen të pavlefshme. Tregtari i dikurshëm, opsion i ri (së bashku me shumë tregtarë me përvojë që duhet të kishin njohur më mirë), humbën çdo qindarkë të investuar.
Pjesa me të vërtetë e trishtuar është se prirja juaj ishte e drejtë në para. FAVR ka lëvizur më lart, dhe 90 ditë pas blerjes së opsionit, çmimi i tregut ishte 46 $. Problemi i vetëm është që ju parashikoni saktë rritjen e çmimeve dhe keni humbur ende para. Është shumë keq të humbësh kur parashikimi yt është i gabuar, por humbja e parave kur është e saktë është një rezultat i keq.
Megjithatë, kjo ndodh gjatë gjithë kohës në botën e opsioneve.
Për fat të keq, ky është një rezultat i përbashkët. Pra, përpara se të blini opsionet, ju lutem shqyrtoni disa gjëra që DUHET të kuptoni për opsionet. Qëllimi im këtu është të ju bëjë të vetëdijshëm për informacione vitale. Detajet mund të presin derisa të kuptoni më mirë konceptet bazë të opsioneve.
Fitimi i një fitimi
Shumë faktorë shkojnë në çmimin e një opsioni. Një tregtar nuk mund thjesht të "blejë thirrje" dhe të presë për të fituar para kur rritet çmimi i aksioneve. Shumë më tepër është i përfshirë. Problemi është se tregtarët e rinj nuk janë në dijeni të të gjithë faktorëve të tjerë që ndikojnë nëse tregtia do të fitojë një fitim ose do të humbasë para.
Ju presin që çmimi i aksioneve të rritet (p.sh., ju jeni bullish). Të mirë. Nga sa prisni që çmimi të ndryshojë? A është e arsyeshme - bazuar në historinë e çmimeve të FAVR-it - të presin që stoku të kalojë në 50 dollarë (një rritje prej pothuajse 18%) në 90 ditë?
Një histori e ndryshimit mesatar të çmimeve të përditshme të aksioneve (paqëndrueshmëria) jep një çelës për përgjigjen e saktë. Është një strategji e dobët për të blerë opsione të thirrjes OTM me një çmim prej $ 50 nëse çmimi mesatar i aksionit është 0.05 $ në ditë. Sidoqoftë, kjo është një lojë e arsyeshme kur ndryshimi mesatar i çmimit ditor të aksioneve është $ 0.50 në ditë. Jini të vetëdijshëm se sa i paqëndrueshëm është çmimi i aksioneve në të kaluarën.
Cmim fiks
Cmim fiks. Nuk është e nevojshme për të blerë opsione OTM , pavarësisht faktit se kjo është zgjedhja e shumicës dërrmuese të tregtarëve. Ata besojnë se parashikimi i tyre do të realizohet dhe ata duan të blejnë opsionet më të lira. Pse? Mendja ime më e mirë është se shumica e tregtarëve me pak të arsimuar dëshirojnë të kenë "shumë" mundësi, sesa vetëm disa.
Është e ngjashme me procesin e mendimit që e bën dikë të blejë bileta llotarie. Shanset mund të jenë të tmerrshme, por mundësia e një fitimi të madh është shumë për t'i rezistuar. Bazuar në të dhënat e paqëndrueshmërisë, blini opsionet që kanë një shans të mirë për të qenë në të holla në një datë të mëvonshme (përpara skadimit të opsioneve). Kështu, do të ishte e arsyeshme që të blini ftesat e FAVR në $ 40, $ 42.5 (nëse këto opsione ekzistojnë) ose $ 45.
- Premium. Të vendosësh se sa të paguash për opsionet kërkon një përvojë tregtare. Megjithatë, duhet të jeni të vetëdijshëm për disa artikuj.
- Ishte çmimi i opsionit i arsyeshëm apo a ishte paqëndrueshmëria e nënkuptuar e këtij opsioni shumë e lartë?
- A blejnë këto opsione me këtë çmim ju japin një shans të drejtë për të bërë ndonjë para - bazuar në shpresën tuaj për rritjen e çmimeve?
- A ishte oferta / kërkesa e përhapur shumë e gjerë? Tregjet e gjera janë më të vështira për t'u tregtuar. A keni bërë gabim të paguani çmimin e kërkuar kur duhet gjithmonë të përpiqeni të bëni më mirë ? A keni gabuar të hyni në një "rend të tregut" në vend të një ""?
Mbajnë shumë kohë
Kur bleni opsionet, mos planifikoni t'i mbani ato derisa të mbërrijë skadimi. Opsionet janë të humbur asetet dhe plani juaj duhet të përfshijë daljen nga tregtia sa më shpejt që të bëhet e realizueshme. Është e lehtë të biesh në dashuri me një tregti me mundësi fitimprurëse dhe të mbash mbi të, duke kërkuar një fitim shumë më të madh. Mos lejoni që kjo të ndodhë. Ndonjëherë fitoni fitimin e synuar. Në raste të tjera kjo do të thotë të heqësh dorë nga tregtia dhe të shesësh opsionet ndërsa ata ende kanë vlerë. Nëse çmimi i aksioneve arrin objektivin tuaj (ose arrin afër atij çmimi të synuar), është koha për të marrë fitimet tuaja dhe për të shitur opsionin.
Tregu i Aksioneve
Ishte kjo një kohë e mirë për të bërë një lojë të tillë bullish? A besoni se tregu i aksioneve kryesohet më i lartë? Shumica e rezervave nuk lëvizin në vakum, dhe rritja dhe rënia e tyre varen nga performanca e stoqeve të tjera. Me fjalë të tjera, është tregu bullish ose bearish?
A i shqyrtonit të gjithë këta faktorë? A e keni konsideruar ndonjë prej tyre? Rreshti i fundit është se nëse nuk i kushtoni vëmendje çdo faktori, shanset tuaja për të fituar para bëhen më të vogla dhe humbja e investimit tuaj bëhet rezultati më i mundshëm (sidomos kur blini opsione OTM).
Nuk mjafton që të ketë një besim të fortë se tregu do të lëvizë më të lartë ose më të ulët. Kur zgjedhjet e blerjes, çmimi i opsionit ka një ndikim të madh në përfitimin potencial të tregtisë dhe shpesh ka rëndësi më shumë se një ndryshim në çmimin e stokut themelor. Kështu, mos paguani shumë (bazuar në paqëndrueshmërinë e nënkuptuar) për opsionet tuaja.
Ky është një paralajmërim serioz: Është shumë e rëndësishme të njihni se sa e lehtë është humbja e parave kur blejnë mundësi. Shumica e tregtarëve mendojnë vetëm për "sa para mund të fitoj?" Ju lutemi të shmangni përdorimin e opsioneve për të rrezikuar.