Një pasqyrë e ekuitetit Glide Paths dhe Alokimi i Aseteve
Gjithkush dëshiron të gjejë mënyrën më të mirë për të investuar paratë e tyre në pension. Për të provuar qasje të ndryshme të investimeve, hulumtuesit shpesh fillojnë me atë që quhet "rruga e rrëshqitjes së barazisë".
Një rrugë e rrëshqitjes së ekuitetit është ndryshimi i parashikuar, ose rruga, në ndarjen e aseteve të investimeve tuaja kur jeni në moshë. Më poshtë janë shembuj të tri shtigjeve të ndryshme të rrëshqitjes së barazisë.
- Rënia e Udhëtimit të ekuitetit
Një rënie e drejtimit të bilancit të kapitalit është vendi ku gradualisht zvogëloni shpërndarjen tuaj në aksione si të merrni më të vjetër. Rregulla e gishtit "100 minus moshën tënde" është një shembull i një rënie të rënies së drejtësisë. Ky rregull i gishtit thotë se për të përcaktuar se sa duhet të keni ndarë për aksionet (stoqet, apo fondet e indeksit të bursës për shembull), duhet të merrni njëqind minus moshën tuaj të tanishme. Në moshën 60 ju do të keni 40% të fondeve tuaja të investuara në aksione. Çdo vit ju do të reduktoni alokimin tuaj në aksione me 1% dhe në mënyrë korresponduese rritni alokimin tuaj në bonot. Kjo quhet një rënie në rënien e drejtimit të bilancit, pasi shuma që keni ndarë për aksionet do të zbresë derisa të moshoheni.
- Shtegu statik i ekuilibrit
Një rrugë e rrëshqitjes e ekuilibrit statik do të ishte një qasje ku ju do të mbani një alokim të veçantë të aseteve strategjike , të tilla si 60% ndaj aksioneve dhe 40% ndaj obligacioneve. Çdo vit ju do të ribalanconi përsëri në atë alokim të synuar, ose nëse jeni duke marrë tërheqje duke përdorur një qasje sistematike të tërheqjes ju do të merrni mjaft nga secila klasë e aseteve përkatëse që pas tërheqjes tuaj alokimi ka mbetur në 60% aksionet dhe 40% të ardhura fikse.
Duke përdorur një shembull të thjeshtë, supozojmë që në fillim të vitit keni $ 100,000 dhe 60% prej saj, ose 60,000 $, është në një fond të indeksit të aksioneve dhe 40% është në një fond indeks të obligacioneve. Deri në fund të vitit supozohet se fondi i indekseve të stokut tani është me vlerë 65,000 dollarë dhe fondi i indeksit të obligacioneve është me vlerë 41,000 dollarë. Tani supozoni se ju duhet të merrni një tërheqje prej 4,000 dollarë. Pas tërheqjes suaj, do të keni $ 102,000 të mbetura. Për të ruajtur një shpërndarje prej 60/40 ju do të dëshironi të keni $ 61,200 të mbetura në aksione dhe $ 40,800 në obligacione. Kështu ju do të shisni $ 3800 të fondit tuaj të indeksit të aksioneve dhe $ 200 të fondit tuaj të obligacioneve. (Në të vërtetë, në të vërtetë nuk do të mund të hapësh një tregti për të shitur $ 200 të fondit tuaj të bonove - mund të marrësh vetëm 4.000 $ të plotë nga fondi i indeksit të aksioneve, ndërsa 200 $ bëhet një vlerë e parëndësishme për madhësinë e portofolit dhe nëse ka kostot e tregtimit ka të ngjarë të mos kenë kuptim t'i paguajnë ato për një tregti prej 200 dollarësh, por unë po e përdor këtu për hir të ilustrimit të mënyrës se si të mbash një shteg statik të rrëshqitjes.)
- Rruga e Rising Equity Glide
Rritja e drejtimit të bilancit të kapitalit do të ishte një qasje ku mund të filloni me një pjesë më të madhe të obligacioneve (të tilla si krijimi i një shkalle lidhjesh ku obligacionet maturohen çdo vit për të plotësuar shumat e nevojshme të tërheqjes), ndoshta 70% të portofolit tuaj dhe ngadalë shpenzojnë ajo poshtë, duke lejuar pjesën e kapitalit të llogarisë suaj të rritet me kalimin e kohës. Kështu, kur të moshoheni, shpërndarja juaj ndaj aksioneve do të rritet gradualisht, duke supozuar se ata kanë fituar një normë pozitive të kthimit.
Si përdoren rrugët e balancimit të ekuitetit në fondet e ndërsjella
Rruga e rrëshqitjes së kapitalit filloi të përdoret më shpesh me rritjen e numrit të fondeve të daljes në pension të synuar . Një fond i datës së synuar zakonisht ka një vit kalendarik në emër të fondit, siç është Data Synimi 2030, dhe fondet zakonisht menaxhohen kështu që niveli i rrezikut të zvogëlohet në afërsi të datës së synuar. Kjo zakonisht realizohet duke zvogëluar ndarjen e aksioneve në aksione sa më afër datës së synuar të fondit. Megjithëse dy fonde të datës së synuar mund të kenë të njëjtën datë, të tilla si 2030, ato mund të investohen krejt ndryshe në varësi të rrugës së tyre të fluturimit. Një fond mund të arrijë datën e tij të synuar me një alokim që është gati të gjitha obligacionet, ndërsa një tjetër mund të arrijë datën e synuar me një alokim prej 50% të obligacioneve.
Cila është më e mira?
Nuk ka asnjë mënyrë për të ditur paraprakisht se cili lloj i rrugës së rrëshqitjes së barazisë do të japë rezultatin më të mirë për kushtet ekonomike dhe të tregut që do të hasni në vitet e pensionimit tuaj. Mundësia juaj më e mirë është të zgjidhni qasjen e alokimit që dëshironi të përdorni dhe ta mbani atë në një mënyrë të disiplinuar. Gjëja më e keqe që mund të bëni është të kaloni vazhdimisht midis qasjeve.