Përcaktohet rregulli i shitjes së larjes
Thënë thjesht, rregulli i shitjes së larjes ndalon një investitor të pretendojë një humbje kapitale për qëllime tatimore nëse investimi në të cilin humbet origjina rikthehet brenda tridhjetë ditësh. Një shembull i një situate të zbatueshme për rregullin e shitjes së larjes
Imagjinoni një investitor të ardhur keq për të blerë aksione Lucent Technology kur ajo ishte duke u tregtuar në lartësi prej $ 70 për aksion. Gjatë viteve të mëpastajme para se firma të zhdukej bashkimet, ai investitor shikon skandale të kontabilitetit, probleme financiare dhe shitjet e shitjeve, e zhdukë çmimin e aksioneve deri në $ 1.
Ndonjëherë baroni sipërmarrës, investitori ynë e kupton se nëse ai shet aksionet e tij, ai mund të raportojë një humbje kapitale dhe të ulë barrën e tij tatimore. Problemi? Ai beson se Lucent, ose firma që përfundimisht e zotëron atë, do të ngrihet nga hiri dhe do të kthejë një pjesë të vlerës së tregut që ka humbur.
Papritmas, investitori ynë merr një ide të shkëlqyer. Gjatë javës së fundit të dhjetorit, ai e quan ndërmjetësin e tij dhe i thotë atij të shesë aksionet e tij në furnizuesin e pajisjeve të telekomit, duke mbyllur humbjen e kapitalit.
Tre javë më vonë, gjatë gjysmës së parë të janarit, ai e quan ndërmjetësin dhe e udhëzon atë të riblerë ato aksione të Lucent. Gjithçka është mirë në botë; ai u mbyll në humbjen e kapitalit ndërsa mbante mbi aksionet. Duket zgjuar, apo jo?
IRS është një hap përpara. Rregullimi i shitjes së larjes, siç ju kujtohet, nuk lejon që një investitor të kërkojë një humbje kapitale nëse ai e riblerjon investimin brenda tridhjetë ditësh.
Me fjalë të tjera, nëse investitori nuk pret deri në periudhën tridhjetë ditësh, ai nuk do të jetë në gjendje të shkruajë humbjen e taksave të tij falë rregullit të shitjes së larjes.
Për të shtuar fyerje ndaj lëndimit, Lucent mund të kandidojë gjatë kohës që po pret në mënjanë, duke rritur çmimin me të cilin ai blen. Fakti që ai tani ka paguar dy komisione (një për shitje në dhjetor dhe një për riblerjen në janar) është njësoj po aq e papëlqyeshme.
Marrja e rregullave të shitjes së larë
"A nuk mundet investitori të ketë pritur që periudha e shitjes së larjes të skadojë dhe të riblerë aksionet", mund të pyesni. Në të vërtetë, po, ai mund. Siç u përmend më parë, ka disa probleme me këtë qasje. Përveç komisioneve të dyfishta, ekziston një rrezik shumë real që Lucent do të kandidojë në një afat të shkurtër duke e bërë atë të riblerjes me një çmim më të lartë, i cili mund të jetë shumë më i madh se ai i planifikuar.
Morali? Shesin vetëm nëse e pranoni faktin që ju nuk mund të riblerni aksionet në të ardhmen me çmim të njëjtë ose më të ulët. Nëse jeni pajtues me këtë mundësi, nuk ka asgjë që ju ndalon.