Fokusimi në dy kova të vlerës - të ardhurat operacionale dhe letrat me vlerë të tregtueshme
Si funksionon Berkshire Hathaway?
Kjo marrëveshje ofron disa avantazhe të mëdha për Berkshire Hathaway. Së pari, kur rezervat rrënohen, Buffett është në gjendje të mbështetet në paratë e krijuara nga bizneset që operojnë për t'i siguruar atij fonde për të ri-vendosur në treg, duke blerë mjete të lira. Nëse ai po drejtonte një fond të përbashkët , kjo nuk do të ishte rasti dhe si vlera e pronave të tij ra, Warren do të detyrohej të shiste diçka që tashmë ishte nënvlerësuar për të blerë diçka që ishte edhe më nënvlerësuar. Së dyti, bizneset operative janë të izoluara nga vlerësimet ditore (përveç në atë masë që shoqëria mëmë mbajtëse është e tregtuar publikisht), duke i dhënë një vlerë shumë më të qëndrueshme neto vlerës së vlerësuar të tregut privat sesa një fond i përbashkët. Kështu, bankat kanë më shumë gjasa që të huazojnë me një normë afatgjatë me normë fikse për një biznes të qëndrueshëm me pasuri të tilla si fabrika, dyqane të shitjes me pakicë, kompjutera, dhe të tilla që ata të jenë në një portofol rezervash që përfaqësojnë aksionet e atyre të njëjtat kompani.
Në jetën tuaj, ju do të gjeni se është shumë më e lehtë të rrisni shpejt vlerën tuaj neto kur fokusoheni në të dyja këto, duke marrë të njëjtën përqasje "të dyfishtë" Buffett dhe partneri i tij i biznesit në kohë të gjatë, Munger, kanë bërë një themeli i perandorisë së tyre.
Përdorimi i Sistemit
Për shumicën e njerëzve, biznesi kryesor i tyre operativ do të ishte puna e tyre ditore.
Nëse jeni mësues, zjarrfikës, kontabilist ose babysitter me kohë të pjesshme, kjo është rryma e fondeve që ju lejon të paguani faturat, të shikoni televizor, të blini sende ushqimore dhe të vendosni gaz në makinën tuaj. Është gjithashtu ky të ardhur që ju siguron kapitalin tuaj të parë të vërtetë për të blerë investime.
Ashtu si çdo biznes i mirë , ju doni të rritni fitimet tuaja, ose në këtë rast paga, rroga dhe të ardhura të tjera nga puna, sa më shumë që të jetë e mundur me investimin më të vogël. Kështu, nëse zgjedhjet tuaja po punojnë më shumë orë për të fituar më shumë para ose për t'u kthyer në shkollë për t'u bërë doktor, mund të zgjedhni për këtë të fundit për shkak të fitimeve shumë më të larta në rrugë duke vendosur një sasi të krahasueshme të ndërrimeve të dyfishta dhe të trefishta . Kjo çon në një sundim të artë të ndërtimit të pasurisë: Duhet të investoni në veten tuaj nëse doni të përjetoni liri të vërtetë financiare. Kjo do të thotë të fitosh aftësi të reja dhe t'i kthesh ato aftësi në fitim monetar. Vetëm pak ditë më parë kam lexuar një histori në një gazetë për një homoseksual që ka marrë aq mirë në prerjen e kuponave, ajo mund të shkurtojë një faturë prej $ 150 për ushqim deri në 40 dollarë - mbani në mend, që kur ushqimi është blerë me të ardhura pas taksave , këto rezultate janë në mënyrë eksponenciale më mbresëlënëse sesa mund të shfaqen.
Realiteti është se ata që kanë aftësi të specializuara si kirurgët e zemrës, mekanikët e makinave, dentistët, plumbers dhe folësit e rrjedhshëm të Mandarin Chinese nuk po lënë jashtë ekonomisë globale. Pothuajse të gjithë ne kemi potencial për të shtuar disa nga këto aftësi unike në kutinë tonë të mjeteve profesionale, por nocioni që ju do të jeni në gjendje të diplomoni nga shkolla e mesme me asgjë më shumë se një diplomë, të merrni një punë për jetë dhe të pensiononi mirë është naiv. Gjenerali është jashtë shishes në botën e globalizimit dhe asgjë nuk mund ta ndryshojë atë (edhe nëse SHBA do të miratojnë mbrojtje masive tregtare, do të përjetonim recesion të tmerrshëm ose depresion dhe Kina dhe India do të na ekliptonin me një ritëm edhe më të shpejtë).
Pasi të keni karrierën tuaj primare dhe po investoni në aftësitë tuaja, mund të jetë koha për të marrë ose krijuar biznese të tjera operative.
Për disa, kjo mund të nënkuptojë ndërtimin e njësive të magazinimit ose të makinave. Për të tjerët, mund të përfshijë fillimin e një shërbimi për prerjen e lëndinë. Një anëtar i familjes sime ka një karrierë si një mjek i fluturimit, drejtues i prodhimit në një kompani qëndisje dhe më pas zotëron një biznes të dizajnit të tortës së pelenave në anën tjetër. Ajo jeton jashtë rrogës së saj si menaxher, duke përdorur dy vendet e tjera më së shumti si kapital investimi të pastër për të siguruar se ka miliona dollarë në pasuri nga dyzetat e saj pavarësisht se ka një të ardhur mesatare dhe përkrah një familje.
Kjo është ajo ku ju me të vërtetë keni një mundësi për të gjeneruar holla duke bërë diçka që doni. Kur shtoni këto biznese të tjera operative, duhet të përpiqeni të gjeni gjëra që ju bëjnë "të kërceni valle" për të punuar, për të marrë hua një frazë nga Buffett. Le të themi se jeni 25 vjeç dhe arrini të shisni piktura ose të bëni magji në ditëlindje dhe dasma, duke krijuar një shtesë prej 96 dollarë në javë (afërsisht 5.000 dollarë në vit). Kjo mund të mos duket shumë, por do të shtojë deri në $ 9,266,500 + kur të jeni mosha e Warren Buffett nëse parkoni në një Roth IRA dhe arrini të gjeneroni normën historike prej 11% të kthimit që S & P ka sjellë për të pronarëve gjatë brezit të gjatë. Kjo nuk është shaka. Duke bërë diçka që e doni, dhe duke i vënë ato para në aktivet që gjenerojnë para, mund të tërhiqni pasuri. Sa për shtëpinë më të madhe, makinën, X-Boxin dhe gjëra të tjera që dëshironi përgjatë rrugës, kjo është arsyeja pse punoni punën tuaj primare dhe vazhdoni të investoni në aftësitë tuaja. (Nëse nuk keni kohë për një punë ose aktivitet të dytë, mos harroni shtëpinë tonë që ruajti më shumë se 110 dollarë në javë në sende ushqimore? Kjo do të ishte më se e mjaftueshme për të arritur rezultate të njëjta.)
Ndërsa gjeneroni të holla, ju do të dëshironi të keni investuar në mënyrën më efikase të taksave. Kjo do të thotë duke përfituar nga 401k tuaj dhe një llogari individuale të daljes në pension si një IRA Tradicionale , Roth IRA ose SEP-IRA vetëm për të përmendur disa. Këtu, në qoftë se investohen me mençuri dhe me maturi, këto fonde mund të lulëzojnë në një përrua të fitimeve kapitale , dividentëve dhe interesit, të gjitha të cilat janë kthyer përsëri për të gjeneruar më shumë fitime. Nëse bie borxhi, mund të përfitoni nga bizneset tuaja operative në mesatare të kostos së dollarit tuaj, duke përfituar kështu nga parimet bazë të investimit të vlerës .