Robo-këshilltarët kanë qenë të shkëlqyera për të marrë më shumë njerëz që të ulin këmbët e tyre në tregun e aksioneve përmes mundësive të investimit të lirë me kosto të ulët. Çfarë ju merrni me një robo-këshilltar është një portofol i mbledhur me nevojat tuaja në mendje , por me një algoritëm në timon. Sigurisht, ato algoritme janë ndërtuar nga dhe menaxhohen nga profesionistë financiarë. Por është ndërhyrja e kompjuterit që ju lejon qasje në këshilla profesionale për aq shumë më pak.
Ka shumë të mira në këtë model. "Është demokratizuar tregu i menaxhimit të investimeve," thotë Will Trout, autor i raportit të ri, Looking Under Hood: Robo Advice, Risk Portfolio dhe Rregullorja. "Ju nuk duhet të keni 5 milionë dollarë për të marrë vëmendjen e një këshilltari të tregut - ju mund të jeni një mijëvjeçar me $ 10,000."
Por ju gjithashtu mund të bëheni një lemming në rrezik të marshimit jashtë një shkëmb. "Me këto shporta të instrumenteve të përcjelljes së tregut - përderisa tregjet vazhdojnë të rriten - ato janë të mira", thotë Trout. "Atëherë pyetja është: Çfarë ndodh nëse keni një krizë të mjaftueshme të tregut dhe këto vlera bien në vlerë? Si e mbajnë robo-këshilltarët klientët e tyre në det, ose i pengojnë ata të bëjnë lëvizje të nxituara me paratë e tyre? "
Scott Smith, një drejtor në Cerulli Associates, një firmë kërkimore e specializuar në menaxhimin e aseteve globale dhe analitikën e shpërndarjes, thotë se nuk është aq shumë sa që robo-këshilltarët përgjithësisht janë të gabuar, por që mund të jenë gabim për ju.
"Nëse ka mospërputhje në pritshmëri, nuk është se robo ka bërë ndonjë gabim - investitori nuk duhet të ketë qenë me një robo në vendin e parë".
Ja se çfarë duhet të mbani në mend kur shkon robo.
Ata janë fiduciarë me ngjyrë të ndryshme.
Ekziston një debat i vazhdueshëm nëse robo-këshilltarët me të vërtetë mund të veprojnë si fiduciarë-domethënë, cilat janë detyrimet e tyre ligjore për të vepruar në interesin më të mirë të klientëve të tyre.
Historikisht, ka pasur dy standarde të ndryshme për këshilla financiare:
- Një standard i ulët, përshtatshmëria , e cila lejon ndërmjetësit (për shembull) t'ju shesin një produkt financiar që është thjesht i përshtatshëm për nevojat tuaja.
- Pastaj ka këshilla fiduciare , e cila vjen me standarde më të larta. Jo vetëm që këshillat janë të përshtatshme, por është edhe në interesin tuaj më të mirë .
Komisioni i Letrave me Vlerë i njeh robo-këshilltarët si fiduciarë, por gjithashtu u kërkon atyre të jenë transparentë me mënyrën se si algoritmet e tyre rekomandojnë portofole. Dhe thekson rëndësinë e tyre për t'u njohur me klientët e tyre përmes pyetësorëve të tyre.
Si konsumator, "përpiquni të kuptoni filozofinë apo metodologjinë e investimit që është nën kapuç", thotë Sylvia Kwan, zyrtare kryesore e investimeve në Ellevest, një platformë dixhitale investuese për gratë. "Në shumë raste, automatizimi mund të jetë një strategji e madhe, por sepse të gjithë robo-këshilltarët drejtohen me një algoritëm - të cilat zhvillohen nga njerëz - algoritmi është reflektues i firmës.
Ata të gjithë e menaxhojnë rrezikun pak më ndryshe.
A po kërkoni të blini një makinë në pesë vitet e ardhshme? Një shtëpi në dhjetë? Apo mendoni për një afat më të gjatë, me pension dhe me edukimin e fëmijëve tuaj?
Identifikoni qëllimin dhe horizontin tuaj, sepse ajo që dëshironi të arrini me paratë tuaja dhe kur duhet të shkoni në përcaktimin se si është profili juaj i rrezikut konservator ose agresiv dhe si i përgjigjeni pyetësorit tuaj të robo-s.
Shumica e robo-këshilltarëve do t'i marrin parasysh këto nevoja dhe do të përpiqen t'ju shtyjnë të merrni vendimet e duhura për shpërndarjen e aseteve për nevojat tuaja. Por ata nuk e bëjnë të gjithë në të njëjtën mënyrë. "Nëse po kurseni për kolegjin e fëmijës suaj , ne do t'ju japim një rekomandim - ne i quajmë bandat e tolerancës së rrezikut - dhe mund të devijoni disa pika lart ose poshtë", thotë Nick Holeman, një CFP me Betterment (i cili fillimisht filloi si një robo-këshilltar i pastër, por që atëherë i ka shtuar njerëzit në ofertat e veta). "Nëse ne rekomandojmë 50% të aksioneve dhe ju zgjidhni 55%, sepse jeni më i rrezikshëm, ne do t'ju lejojmë. Nëse filloni të devijoni shumë, si në 80%, ne do ta shtyjmë pak më shumë: 'Hej duket sikur po merr shumë rrezik.
A jeni i sigurt që akoma dëshironi ta bëni këtë? '"
Ata nuk janë zgjidhje me një madhësi të madhe.
Trout thotë se vargu i kufizuar i aseteve të ofruara nga këshilltarët robo në përgjithësi është arsyeja e mjaftueshme për t'u siguruar që nuk i mbani të gjitha vezët në shportën e robo-shportës. "Ju dëshironi të përhapni asetet tuaja në lloje të ndryshme investimesh, jo vetëm rezervat dhe letrat me vlerë të mbajtura me robo-këshilltarë", thotë ai. "Diversifikimi i ofruar nga robo-këshilltarët nuk është shumë i fuqishëm." Ndërsa robo-këshilltarët ofrojnë ekspozim ndaj tregut të gjerë të bursave, madje edhe me ribalancimin dhe korrjen e taksave, ju jeni në rrezik të humbni paratë. Kjo është arsyeja pse ju doni të diversifikoni llojet e investimeve tuaja nëpër klasa të ndryshme të aseteve, që do të thotë gjithashtu që paratë tuaja të jenë në para të gatshme, pasuri të paluajtshme dhe ndoshta mallra.
Ata mund të marrin veprim të nxituar në kohë trazirash pa ju thënë.
Vitin e kaluar, Betterment pezulloi tregtimin gjatë luhatshmërisë së tregut të "Brexit" për të parandaluar klientët e saj që të bënin vendime impulsive me paratë e tyre - një veprim që drejtori i kompanisë Jon Stein shkoi në rekord duke thënë se ishte një gjë e mirë për të bërë. Për pjesën më të madhe, robotët janë automjete vetëlëvizëse që ju lejojnë të kapni timonin kur doni ta drejtoni atë në një drejtim tjetër. Me këtë veprim, Betterment vendosi airbags, plotësisht immobilizing investitorët e tyre. "Komunikimi mund të ishte më i qartë," thotë zëdhënësi i Betterment, Arielle Sobel. "Ne qëndrojmë pas saj - klientët tanë ishin vërtet të lumtur me atë që ndodhi."
Ndoshta. Por konsideroni se ofruesit e ndryshëm do t'i trajtojnë këto situata në mënyra të ndryshme. Kur tregjet rrotullohen, disa këshilltarë-njerëzorë ose robo-do të dërgojnë email ose biseda të bllokuara. Të tjerë jo, duke menduar se ky lloj i komunikimit mund të dështojë nëse disa klientë nuk ishin të shqetësuar në radhë të parë. "Strategjia që kemi marrë është më reaktive sesa proaktive," shpjegon Holeman. "Nëse do të hyni në një Brexit, për shembull, do të shihni një njoftim, por nëse nuk hyni, nuk do ta shihni."
Mënyra se si shumë robo-këshilltarë (duke përfshirë edhe Betterment) të lehtësojnë rënien është diçka për t'u marrë në konsideratë gjithashtu. Kur bie tregu, shumë robo-këshilltarë do të ribalancojnë automatikisht portofolin tuaj dhe do të punësojnë korrje me humbje të taksave. "Këto strategji ndihmojnë të përdorin rëniet në avantazhin tuaj për të korrigjuar portofolin tuaj ... Por nuk ka asnjë mënyrë për të parandaluar humbjet", thotë Holeman. Nëse, në këto kohë të shqetësimit të tregut, doni të angazhoheni dhe jepni kontribut, atëherë një robo mund të mos jetë mjeti i duhur për ju.
Ata mund të kenë një pamje të kufizuar të fotografisë tuaj financiare.
Me rrezikun e deklarimit të dukshëm: Sa mirë një robo do të njohë ju dhe tolerancën tuaj të rrezikut nëpërmjet pyetësorit të saj do të përcaktojë se sa personalizuar do të jetë portofoli juaj. "Nëse kaloni dhe plotësoni një pyetësor me pesë pyetje, ekziston më pak siguri se kjo llogari është përshtatur për dëshirat dhe nevojat tuaja individuale", thotë Smith. "Ne duhet të ndajmë planifikimin financiar nga menaxhimi i portofolit. Menaxhimi i Portfolisë është pjesë e planifikimit, por është vetëm një pjesë. "
Kjo është arsyeja pse shumë liderë të industrisë kanë filluar të ofrojnë shërbime holistike për klientët e tyre. Robo-këshilltari Wealthfront, për shembull, prezantoi rrugën, një tipar i automatizuar i planifikimit financiar që i lejon konsumatorët të marrin në konsideratë pyetjet si:
A dua që dikush të menaxhojë paratë e mia ose të dua të jem në gjendje të flas edhe për paratë e mia? A dua një mjet për menaxhimin e investimeve, ose a dua një mjet për menaxhimin e investimeve dhe një marrëdhënie planifikimi financiar?
Për të njëjtën arsye, përmirësimi solli këshilla njerëzore përsëri në përzierje. "Ne gjithashtu kemi kuptuar se paraja është një temë e ndjeshme", thotë Sobel. "Dhe për t'u besuar firmës ju jeni duke vënë para me ... Besimi shpesh vjen kur komunikon me një njeri".
Nëse ju nuk e njihni veten, as nuk mund të jetë robo.
Ekzekutimi në atë që ju dëshironi mund të arrihet vetëm duke e ditur se kush jeni si një investitor. Për të kontrolluar në mënyrë proaktive se çfarë bën robo-këshilltari me paratë tuaja, ju duhet të jeni reflektues dhe i sinqertë kur bëhet fjalë për plotësimin e pyetësorëve. "Kur kalojnë pyetësorët e tyre, njerëzit me të vërtetë duhet të mendojnë për veten e tyre dhe të sigurohen se ata i përgjigjen asaj që ndjejnë, jo atë që mendojnë se robo ose firma dëshiron që ata të ndihen".
Mund të duket kundërthënëse, por mendoni t'i përgjigjeni emocionalisht pyetjeve, sesa logjikisht. Për shembull, në qoftë se tregu shkon poshtë, ju mund të kuptoni se është një mundësi blerjeje, por nëse mendimi i tregut që po zbritet merr pompimin tuaj adrenalin (dhe jo në një mënyrë të mirë), atëherë kjo është diçka që duhet të adresosh.