Një Hyrje në Fondet e Ekuitetit për Investitorët e Fondeve të Ndërsjella
"Çfarë është një fond kapitali ?" është një pyetje e zakonshme që shpesh kërkohet nga shumë investitorë të rinj. Megjithëse përgjigjja mund të jetë e thjeshtë, ajo është thjesht një vijë fillestare për udhëtimin tuaj në pavarësinë financiare, sepse sapo të kuptoni se çfarë fondesh të kapitalit janë, ju duhet të zgjidhni më shumë se 10,000 investime potenciale të tregtuara publikisht për të gjetur përshtatjen më të mirë për familjen tuaj portofolit. Shpresa ime është që të ecni me disa nga bazat kështu që ju do të jeni më të informuar për atë që po shihni sa herë që shikoni në një prospekt të fondeve të përbashkëta ose po flisni me një këshilltar për investime të regjistruara .
Përkufizimi: Çfarë është një fond i kapitalit?
Një fond kapitali është një lloj fondi i përbashkët ose fondi i investimeve private, të tilla si një fond mbrojtës , që blen pronësinë në biznese (pra termi "ekuitet") më shpesh në formën e aksioneve të zakonshme të tregtuara publikisht. Herë të tjera, pronësia është forma e të ashtuquajturës kapital privat, që është kur fondi i kapitalit investon në kompani private të mbajtura që nuk tregtohen në tregun e aksioneve.
Emëruesi i përbashkët me një fond kapitali është dëshira për menaxhimin e fondeve për të gjetur mundësi të mira për të investuar në biznese që do të rriten, duke hedhur gjithnjë e më shumë rritje të fitimit për pronarët, në krahasim me fondin e obligacioneve ose fondin me të ardhura fikse, i cili përdor paratë e aksionarëve për të dhënë hua për kompanitë ose qeveritë, duke mbledhur të ardhura nga interesi .
Cilat janë llojet e ndryshme të fondeve të kapitalit?
Për të shkuar një hap më tej se përgjigjja "Çfarë është një fond kapitali?", Ne duhet të shohim llojet e ndryshme të fondeve të kapitalit që aktualisht janë në dispozicion të investitorëve.
Për hir të qartësisë, le të thyejmë fondet e kapitalit poshtë në një pjesë të vogël të kategorive që ju kanë më shumë gjasa të hasni në të gjithë udhëtimin tuaj të investimeve.
Fondet e Ekuitetit të fokusuara në Mandatin Gjeografik
- Fondet e kapitalit ndërkombëtar janë ato që investojnë në aksione jashtë Shteteve të Bashkuara.
- Fondet e kapitalit botëror janë ato që investojnë në aksione në mbarë botën duke përfshirë ato në Shtetet e Bashkuara, por kanë prirjen të favorizojnë aksione të huaja me të paktën 80% të peshës së tyre të përgjithshme të portofolit.
- Fondet e kapitalit botëror janë ato që investojnë në aksione në mbarë botën pa dallim ndërmjet mjeteve vendore ose ndërkombëtare, duke ndjekur kudo që diktojnë menaxherët e portofolit ose metodologjia.
- Fondet e kapitalit të brendshëm janë ato që investojnë në aksione vetëm në vendin e origjinës së investitorit dhe emetuesit. Për shumicën e lexuesve, kjo do të jetë Shtetet e Bashkuara.
Fondet e kapitalit të fokusuara në kapitalizimin e tregut
- Mega Cap Equity Funds janë ato që investojnë në stoqet e kompanive më të mëdha në botë; behemoths me vlerë qindra miliarda dollarë si Walmart ose Berkshire Hathaway.
- Fondet e Kapitalit të Mëdha janë ato që investojnë në kompani me një kapitalizim të madh tregu .
- Mid Cap Equity Funds janë ato që investojnë në kompani me kapitalizim të mesëm tregu.
- Fondet e Vogla Kapitale janë ato që investojnë në kompani me një kapitalizim të vogël të tregut .
- Fondet e Mikro Cap Equity janë ato që investojnë në kompanitë e vogla të tregtuara publikisht me vlerë disa milionë, ose pak dhjetëra milionë dollarë, në kapitalizimin e tregut.
Fondet e Ekuitetit të fokusuar në stilin e investimit
- Fondet e kapitalit privat janë ato që investojnë në kompani private të mbajtura që nuk tregtojnë në tregun e aksioneve. Ata mund të krijojnë një kompani me përgjegjësi të kufizuar , të mbushin miliona dollarë, madje edhe miliarda dollarë, të mbledhin para duke lëshuar obligacione dhe pastaj të marrin menaxhimin e bizneseve që besojnë se mund të përmirësohet.
- Fondet e të ardhurave të kapitalit janë ato që investojnë në pronësi të bizneseve që paguajnë një divident të rëndësishëm, shpesh të matur me një histori të rritjes së dividentëve , rendimentit absolut dhe relative të dividentëve dhe raporteve konservatore të mbulimit të dividentëve.
- Fondet e Rritjes së Dividendëve janë ato që investojnë në pronësinë e bizneseve me një rekord të rritjes së dividendëve për aksion në një normë shumë më të shpejtë se sa tregu i bursës në tërësi. Ka shumë mënyra të ndryshme për të fituar para me një strategji të rritjes së dividentëve , ata ndonjëherë mundën homologët e tyre më të lartë dhe, në shumë raste, mund të bëjnë investime të mrekullueshme të blerjes dhe mbajtjes .
- Fondet e Indeksit të Indeksit janë ato që imitojnë një indeks të tillë si Dow Jones Industrial Average ose S & P 500. Megjithëse jo gjithmonë e vërtetë, fondet e kapitalit të indeksit kanë tendencë të kenë disa nga raportet më të ulëta të shpenzimeve të fondeve të përbashkëta .
- Sektori ose fondet e kapitalit specifik të industrisë janë ato që përcjellin fusha specifike të ekonomisë, siç janë industritë ose sektorët ; p.sh. shitësit me pakicë ose grupet e sigurimit të pronave dhe viktimave. Kjo mund të jetë tërheqëse për ata që duan të investojnë paratë e tyre në lloje të caktuara të bizneseve, gjë që mund të mos jetë një ide e keqe, duke qenë se industritë e caktuara kanë prodhuar në mënyrë disproporcionale kthime të larta për pronarët .
Përveç kësaj, fondet e kapitalit mund të blihen si fonde tradicionale të përbashkëta dhe si fonde të këmbimeve të këmbimit, ose ETF. Disa investitorë priren të favorizojnë një lloj mbi tjetrin, por ka avantazhe dhe disavantazhe për të dy varësisht nga mënyra se si është strukturuar fondi i përbashkët dhe qëllimet, objektivat, preferencat dhe rrethanat e investitorit.
Mënyra të ndryshme që mund të investoni në fondet e kapitalit
Kur vendosni se investimi në një fond kapitali është rruga që dëshironi të merrni për portofolin tuaj, ju keni disa opsione që mund të kenë kuptim. Ti mundesh:
- Investoni duke hapur një llogari direkt me një familje me fond të përbashkët si Vanguard ose Fidelity.
- Investoni duke blerë aksione të një fondi të përbashkët të kapitalit nëpërmjet një llogarie brokerimi .
- Investoni duke blerë aksione të fondeve të përbashkëta të kapitalit përmes planit 401 (k) ose 403 (b) në punë (vini re se shpesh ekzistojnë klasa të ndryshme të përbashkëta të fondeve për shpërblimin e investitorëve të cilët vënë më shumë para për të punuar me një grup menaxhimi të aseteve).
- Hapni një Roth IRA ose Tradicionale IRA në një firmë brokerimi dhe e përdorni atë për të blerë aksione të një fondi të përbashkët të kapitalit.
Ashtu si me fondet e rregullta të përbashkëta, fondet e kapitalit të tregtueshëm publik janë të detyruara të shpërndajnë çdo vit të ardhurat e dividentëve dhe fitimet e realizuara (nëse ka) për aksionarët. Si rezultat, duhet të shikoni kthimin tuaj total , jo vetëm çmimin e aksioneve, të cilat mund të mashtrojnë në varësi të nivelit të shpërndarjeve të bëra në një periudhë kohore të caktuar. Shumica e firmave të brokerimit dhe pothuajse të gjitha kompanitë e fondeve të përbashkëta do t'ju lejojnë të riinvestoni automatikisht çdo shpërndarje, në tërësi ose pjesërisht, në më shumë aksione të fondit në mënyrë që të rritni zotërimin tuaj total me kalimin e kohës.
Shuma minimale e investimit për të filluar blerjen e këtyre fondeve ndryshon, por në shumicën e rasteve (sidomos për llogaritë e daljes në pension), ato mund të jenë aq të ulëta sa $ 250 me tërheqje të rregullta mujore nga llogaria juaj e kursimeve ose llogari rrjedhëse prej $ 50 ose më shumë për t'ju ndihmuar të ndërtoni investimet tuaja portofolit me kalimin e kohës. Nëse blini përmes një llogarie të thjeshtë brokerimi vanilje, minimumi mund të jetë $ 1,000, $ 2,500, $ 5,000, $ 10,000 ose $ 25,000. Fondet e kapitalit institucional mund të kenë investime minimale prej $ 1,000,000 ose edhe $ 10,000,000 +.