Fondet ndërkombëtare ofrojnë vlera dhe mundësi rritjeje
Vlera Investimi
Investimi i vlerave përqendrohet në identifikimin e situatave ku çmimi i aksioneve të një kompanie nuk pasqyron plotësisht vlerën e saj bazë. Për shembull, një kompani mund të ketë më shumë aktive për aksion sesa çmimi i aksionit të saj, që do të thotë se kompania mund të likuidohej për një fitim. Investitorët e vlerave dhe fondet shikojnë pasqyrat financiare të një kompanie për të përcaktuar një vlerë të drejtë dhe pastaj të fitojnë aksione me zbritje në vlerën e drejtë në shpresën se tregu do të kapë gabimin.
Ka shumë arsye që një gjendje mund të nënvlerësohet. Disa kompani mund të përjetojnë një patch afatshkurtër të përafërt që krijon një mundësi blerje afatgjatë. Kompani të tjera mund të kenë subjekte të nënvlerësuara që mund të nxirren në kompani të ndara publike për të zhbllokuar vlerën. Për shembull, një konglomerat mund të vlerësohen me fitime 8x por kanë një degë të teknologjisë që mund të jetë me vlerë 50x fitime, nëse do të nxirrte jashtë.
Në përgjithësi, investitorët e vlerave dhe fondet fokusohen në mundësitë e nënvlerësuara si një " hapësirë sigurie " në vend që të ndjekin mundësi të mëdha rritjeje më të rrezikshme. Kjo metodë zakonisht prodhon më shumë të ardhura aktuale - ose dividentë - sesa investimet në rritje, duke ofruar ende potencialin për fitime kapitale afatgjata nëse tregu njeh vlerën e vërtetë të stokut.
Këto atribute e bëjnë vlerën e aksioneve ndoshta strategjinë më të mirë për kryerjen afatgjatë.
Rritja Investimi
Investimi i rritjes është përqendruar në zgjedhjen e stoqeve që do të përjetojnë rritje mesatare mbi të ardhurat, të ardhurat ose rrjedhën e parasë. Teoria është se kompanitë me rritje më të shpejtë do të arrijnë vlerësime më të larta dhe do të gjenerojnë më shumë mundësi për fitime kapitale. Dhe, ky ka ndodhur në shumë kompani të teknologjisë - si Google dhe Facebook - që kanë tejkaluar tregun e përgjithshëm sa i përket rritjes së të ardhurave dhe performancës së aksioneve.
Dobësitë e investimit të rritjes janë që rezervat me rritje më të lartë zakonisht janë më të rrezikshme dhe paguajnë më pak të ardhura korrente - ose dividentë - pasi që çdo fitim reinvestohet. Për shembull, kompanitë e teknologjisë, si Twitter, kanë dobësuar tregun dhe nuk kanë krijuar asnjë vlerë për investitorët në formën e dividentëve. Këto atribute e bëjnë të rëndësishme për investitorët e rritjes ose të diversifikojnë pronat e tyre dhe / ose të zgjedhin me kujdes stoqet ose menaxherët e fondeve.
Rritja Vs. Vlera Investimi
| Rritja Investimi | Vlera Investimi | |
| Karakteristikat | Përqëndrohuni në kompanitë më të shpejta në rritje që kanë tendencë për të tregtuar në vlerësime më të larta me shpresën se ata mund të vlerësojnë më shpejt. | Fokusimi në kompanitë e nënvlerësuara që tentojnë të luftojnë me shitjet ose fitimet me shpresën se tregu realizon potencialin e tyre. |
| përfitimet | Potencial për fitime kapitale në rritje më të shpejtë. | Potencial për fitime kapitale nëse tregu realizon vlerën; kufiri i sigurisë; dhe, dividentët e mundshëm. |
| rreziqet | Rritja nuk mund të realizohet; multiples vlerësimit mund të bjerë; dhe, ata tentojnë të jenë investime më të rrezikshme. | Tregjet mund të kenë çmuar saktë stokun dhe vlera e brendshme nuk mund të realizohet kurrë. |
Më të mirë të të dy botëve
Investitorët që kërkojnë një përzierje të vlerës dhe rritjes mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë të ashtuquajturat fonde të përzier duke përdorur Rritjen me Parimet e arsyeshme (GARP). Këto fonde janë përqendruar në vlerësimin e kapitalit, pagesat e dividentëve dhe vlerësimet e ulëta, si dhe rezervat që riinvestojnë fitimet e tyre në rritje. Në thelb, këto fonde përqendrohen në rezerva me çmime të arsyeshme që kanë potencial rritjeje më shumë se rezervat e nënvlerësuara pa rritje ose mbivlerësim të stokut të rritjes.
Fondet e Rritjes Nderkombetare dhe Vlera
Investitorët ndërkombëtarë kanë disa opsione kur shqyrtojnë fondet e përqendruara në nivel ndërkombëtar dhe fondet e këmbimit valutor (ETFs) ose fondet e përbashkëta . Kur zgjidhni midis fondeve, investitorët mund të kufizojnë më tej zgjedhjet e tyre sipas kapitalizimit të tregut ose strategjisë. Fondet e kapakëve të mëdhenj tentojnë të jenë më pak të rrezikshëm sesa fondet me kapital të vogël në vlerën ose klasifikimin e rritjes, ndërkohë që strategjitë si fondet e përqendruara në dividendë mund të jenë tërheqëse për pensionistët.
ETF-të më të mëdha ndërkombëtare përfshijnë:
- iShares MSCI EAFE Vlera ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Indeksi i Shoqërisë së Madhe të Schwab Fundamental International (FNDF)
- SPDR S & P Dividend Ndërkombëtar ETF (DWX)
ETF-të më të mëdha ndërkombëtare të rritjes përfshijnë:
- iShares MSCI EAFE Rritja ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Rritja Ndërkombëtare dhe Besimi në të Ardhurat (BGY)
Investitorët duhet të marrin në konsideratë me kujdes raportet e shpenzimeve që lidhen me këto fonde, si dhe qarkullimin dhe karakteristika të tjera të rëndësishme. Pjesa më e madhe e këtyre informatave mund të gjenden në prospektin e secilit fond ose në faqet e internetit të analizës së industrisë si ETFdb.com.
Në fund të fundit
Rritja dhe investimi i vlerave janë dy mënyrat më të njohura për të investuar në tregun vendas dhe atë ndërkombëtar. Investimi i rritjes përqendrohet në vlerësimin e fitimeve kapitale, ndërkohë që investimi i vlerave fokusohet në një kufi sigurie dhe dividentësh. Investitorët kanë shumë opsione në lidhje me ETF-të ndërkombëtare dhe fondet e përbashkëta që synojnë këto strategji, por ata duhet të marrin parasysh me kujdes shpenzimet dhe karakteristikat e tjera para se të investojnë.