Çfarë Investitorët duhet të di për Investimin në Fondet e Indeksit
Përgjigjet për atë që doni të dini (dhe pyetjet që kurrë nuk keni menduar të pyesni) se si të investoni me fondet e indeksit janë të gjitha këtu. Rishikimi i pyetjeve të shpeshta për investimet në indeks mund të ndihmojë fillestarët dhe investitorët me përvojë që të kuptojnë bazat për fondet e indeksit dhe gjithashtu si të mësojnë gjëra të reja për sukses më të madh investues.
Indeksi Investimi i FAQs dhe Burimeve
Për lehtësinë tuaj dhe referencën e mëtejshme, çdo pyetje ka një hyperlink për më shumë informacion për më shumë thellësi dhe kuptim më të mirë për përgjigjen ndaj pyetjes. Nëse dëshironi të lexoni më shumë, thjesht rri pezull mbi pyetjen dhe klikoni lidhjen !
Cili është një indeks dhe cilat janë disa shembuj?
Një indeks, në lidhje me investimin, është një mostër statistikore e letrave me vlerë të cilat kombinohen për të përfaqësuar një segment të përcaktuar të tregut. Për shembull, Indeksi S & P 500 është një mostër prej rreth 500 stoqeve të mëdha të kapitalizimit. Indeksi nuk është një investim; Indekset (ose indekset) krijohen për të përdorur si pika referimi ose standarde për të vlerësuar një segment të caktuar të tregut. Investitorët dhe menaxherët e portofolit mund të krahasojnë performancën e portofolave të tyre të investimeve kundrejt një indeksi, me shpresën e tejkalimit të indeksit.
Shumë kompani të fondeve të përbashkëta krijojnë fonde të indeksit për të imituar performancën e një indeksi të caktuar.
Shembuj të indekseve të tjera përfshijnë The Wilshire 5000 dhe Russell 3000 , të dyja të cilat janë quajtur indeksi total i tregut të aksioneve, The Russell 2000 , e cila përfaqëson rezerva të vogla, Barclays Capital Aggregate Bond Index , dhe forma të ndryshme të Indekseve MSCI , të cilat përfaqësojnë stoqet ndërkombëtare.
Çfarë është Dow Jones dhe si e përdorin investitorët?
Dow Jones Industrial Average është një indeks që përfaqëson lëvizjen mesatare të çmimeve të 30 kompanive të mëdha nga industri të ndryshme në Shtetet e Bashkuara. I quajtur pas Charles Dow dhe Edward Jones, treguesi i famshëm i aksioneve quhet gjithashtu Dow Jones, Dow 30 ose ashtu siç quhet më shpesh "The Dow". Ndoshta për shkak të emrit të tij të njohur, gazetat e mbrëmjes dhe mediat e lexuara gjerësisht mund të japin thjesht një titull, si "The Dow Hits Record Highs" dhe konsumatorët e informacionit do të dinë se çfarë do të thotë kjo. Megjithatë, Dow është kryesisht për referencë. Ndërkohë që investitorët me mendje serioze mund të respektojnë ndikimin e saj "titullar" psikologjik, përdorimi i Dow si një mjet investimi nuk kërkohet zakonisht për shkak të ekspozimit të ngushtë të saj në një sasi të vogël rezervash.
Pse fondet e indeksit mundin fondet e menaxhuara në mënyrë aktive?
Përgjigja për këtë pyetje mund të përgjigjet me disa pyetje të mëtejshme: Nëse gjithkush dëshiron të mundë indeksin, pse të mos investoni thjesht në një fond indeks? A mund të jetë e mençur të luash 'të mos humbasësh' në treg sesa të luash për të fituar dhe për të rritur rrezikun e humbjes? Ka shumë arsye specifike për të investuar në fondet e indeksit. Një nga arsyet kryesore për investimin në fondet e indeksit është që ato të menaxhohen në mënyrë pasive , që do të thotë se menaxheri i fondit nuk po përpiqet në mënyrë aktive të mundë tregun apo ndonjë segment të veçantë të tregut; ata vetëm kërkojnë të përputhen me performancën e indeksit (ose të afrohen për t'iu bashkuar pas shpenzimeve).
Kjo menaxhim pasiv jep arsye ose avantazhe të tjera për të investuar në fondet e indeksit, siç janë raporti i ulët i shpenzimeve dhe efikasiteti i taksave . Për shkak të këtyre avantazheve, dhe gjatë periudhave të gjata kohore, të tilla si 10 vjet ose më shumë, fondet e indeksit shpesh mbizotërojnë shumicën e fondeve të menaxhuara në mënyrë aktive.
Cilat janë fondet më të mira të indeksit S & P 500?
Fondet e indeksit mund të jenë një zgjedhje e mençur për shumicën e investitorëve dhe fondet më të përdorura të indeksit janë ato që kopjojnë Indeksin S & P 500 . Por cilat janë më të mirët? Fondet S & P 500 janë përgjithësisht identike në atë që të gjithë investojnë në rreth 500 nga kompanitë më të mëdha amerikane, të matur me kapitalizim të tregut. Prandaj fondet më të mira të indeksit S & P 500, siç janë Vanguard 500 Index (VFINX), Indeksi Fidelity Spartan 500 (FUSEX) dhe Schwab S & P 500 Index (SWPPX), janë ato me raportin më të ulët të shpenzimeve .
Cilat janë fondet e indeksit të tregut të përgjithshëm të aksioneve dhe cilat janë më të mirët?
Indekset që thuhet për të kapur tregun e përgjithshëm të aksioneve përfshijnë Indeksin Wilshire 5000 dhe Indeksin Russell 3000 , të cilat përfaqësojnë përkatësisht rreth 5000 dhe 3000 aksione amerikane. Indekset e indeksit që bëjnë një punë të mirë të përsëritjes së këtyre indekseve, duke e mbajtur të ulët raportet e shpenzimeve të rëndësishme, përfshijnë indeksin e tregut të bursës Vanguard (VTSMX), indeksin e tregut të bursës Schwab (SWTSX) dhe indeksin iShares Russell 3000 (IWV) Fondi i Tregtisë së Shkëmbimit (ETF) .
Cili është më i miri: Një Fond i Përgjithshëm i Tregut të Aksioneve ose një Fond S & P 500 Index?
Fondet e përgjithshme të indekseve të bursës që kërkojnë të përsërisin këto indekse u ofrojnë investitorëve ekspozim të gjerë ndaj stoqeve të kapakëve të mëdhenj, rezervave të mesme dhe stoqeve të vogla. Megjithatë, investitorët nuk duhet të supozojnë se më e madhe është më e mirë në aspektin e diversifikimit. Për shkak se këto fonde të indeksit të tregut të bursës janë të peshuara në treg, që do të thotë që rezervat me kapital të madh përbëjnë shumicën e indeksit, performanca është pothuajse identike (shih R-katrorin ) në indeksin S & P 500. Me fjalë të tjera, një investitor mund të jetë më mirë duke përdorur një nga fondet më të mira të S & P 500 dhe pastaj të ndërtojë rreth kësaj bërthame me kategori të ndryshme të fondeve për përfaqësimin e vërtetë të "tregut total të aksioneve".
Çfarë është një Fond Exchange Traded (ETF)?
Një Fond i Tregut të Shkëmbyer (ETF) është i ngjashëm me një fond të përbashkët indeks në atë që mban një shportë letrash me vlerë që do të kërkojnë të replikojnë një indeks të veçantë. Dallimi kryesor është se ETF-të tregtojnë si aksione, që do të thotë se çmimi i tyre do të luhatet gjatë gjithë ditës, ndërsa fondet e përbashkëta vetëm tregtojnë në fund të ditës në një vlerë neto të aseteve .
Për investitorin mesatar, fondet e përbashkëta të indeksit janë aq të mira sa (ose më mirë se) ETFs sepse përfitimet kryesore (p.sh. shpenzimet e ulëta, natyra pasive, ekspozimi i gjerë i tregut dhe thjeshtësia) janë të njëjta me të dyja. Disa investitorë përdorin ETF-të për fleksibilitet më të madh në lundrimin e luhatjeve të tregut, por tregtia në rritje gjithashtu do të rrisë tarifat e transaksionit .
Cila është hipoteza e tregut efikas (EMH)?
Shumë investitorë të indeksit janë përkrahës të Hipotekës së Tregut Efikas (EMH). Hipoteza në thelb thotë se të gjitha informacionet e njohura në lidhje me letrat me vlerë të investimit, si rezervat, tashmë janë të përfshira në çmimet e atyre letrave me vlerë dhe për këtë arsye, asnjë sasi e analizës nuk mund t'i japë një investitori një avantazh ndaj investitorëve të tjerë. Ta themi thjesht, fondet e indeksit mund të konsiderohen si "nëse nuk mund ta rrahni", bashkohuni me zgjedhjen e investimit "em".
Investitorë të tjerë të indeksit nuk mund të mbështesin domosdoshmërisht atë që thotë EMH, por ata ende nuk besojnë se koha shtesë dhe burimet e nevojshme për të qenë të suksesshme me aksione, bono dhe / ose fonde të përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive, vlen përpjekje shtesë. Prandaj, shumica dërrmuese e investitorëve të indeksit ose nuk besojnë se një avantazh ndaj investitorëve të tjerë është i mundshëm ose, duke supozuar se tregu mund të rrihet me aftësi, investitori i indeksit thjesht nuk dëshiron të bëjë kërkimet e kërkuara për të tejkaluar treguesit kryesorë të tregut. "Duke shkuar me rrjedhën" e tregjeve mund të jetë më e lehtë dhe më e dobishme sesa të shkosh kundër tij.
Si mund të krijoj një portofol me fondet e indeksit?
Pasi të keni përfunduar fazat e planifikimit paraprak të matjes së tolerancës së rrezikut dhe formimit të një alokimi të përshtatshëm të aseteve , mund të filloni ndërtimin e portofolit. Një strukturë e përbashkët e portofolit të fondeve të përbashkëta quhet Core dhe Satellite , ku një investitor do të zgjedhë një mbajtje thelbësore dhe do të ndërtohet rreth bërthamës me fonde të tjera (satelitët). Një mbajtje ideale ideale është një indeks i madh i kapitalit, siç është një prej S & P 500 Index Funds më të mirë , me satelitët që përbëhen nga lloje të tjera të fondeve që përfaqësojnë kategori të ndryshme të fondeve të përbashkëta dhe / ose fonde të sektorit . Ju mund të përdorni të gjitha fondet e indeksit ose një kombinim të indeksit dhe fondeve të menaxhuara në mënyrë aktive. Shënim: Në secilin rast, një fond indeksi S & P 500 ka gjasa më të mirë për thelbin.
Si mund të përdor fondet e indeksit për investime në sektorë?
Fondet e Sektorit fokusohen në një industri specifike, objektiva sociale ose sektorë të tillë si kujdesi shëndetësor, pasuria e patundshme ose teknologjia. Objektivi i tyre i investimit është të ofrojë ekspozim të përqendruar ndaj grupeve specifike të industrisë, të quajtura sektorë. Investitorët nuk kanë nevojë për fonde sektoriale për diversifikimin e duhur, por ato mund të ndihmojnë në minimizimin e rrezikut dhe në maksimizimin e kthimeve nëse përdoren siç duhet.
Në universin e sotëm të fondeve të indeksit dhe ETF-ve, një investitor mund të fitojë ekspozim të ngushtë në pothuajse çdo sektor të industrisë dhe disa nën-sektorë që mund të përfytyrohen. Për shembull, nëse dëshironi të blini aksione të një indeksi të sektorit shëndetësor që mbulon një spektër të gjerë të stokut të shëndetit, ju mund të blini aksione të Shkencave Shëndetësore T. Rowe (PRHSX) ose, nëse doni të investoni në aksione të huaja, veçanërisht në në vendin e Indisë, ju mund të blini aksionet e ETF-së, Indeksi S & P India Nifty 50 (INDY).
Megjithatë, investitorët duhet të jenë të kujdesshëm me fondet e sektorit sepse rreziku i tregut rritet për shkak të paqëndrueshmërisë nëse sektori vuan një rënie. Për shembull, ekspozimi i tepërt ndaj një sektori është një formë e kohës së tregut që mund të jetë e dëmshme për portofolin e një investitori nëse sektori kryen dobët. Në përgjithësi, përdorimi i mirë i sektorëve është të shtoni 3 ose 4 sektorë të ndryshëm në një portofol, secili me korrelacion të ulët me indeksin bazë, duke përfaqësuar rreth 5% të portofolit.
A mundet një investitor të përdorë analizën statistikore për të zgjedhur fondet e indeksit?
Disa masa statistikore, të tilla si Alpha (që ndihmon në zbulimin se si një menaxher i fondeve të menaxhuara në mënyrë aktive shton vlerën), nuk zbatohet me të vërtetë për fondet e indeksit sepse ato menaxhohen në mënyrë pasive. Masat e tjera, të tilla si R-katror (R2) , megjithatë, mund të jenë të dobishme. R2 është një masë statistikore që investitorët mund të përdorin për të përcaktuar korrelacionin e një investimi të veçantë me (ngjashmëri me) një pikë referimi të dhënë. Pika referuese është një indeks, siç është S & P 500, që i jepet një vlerë 100. R-katrorë të një fondi të veçantë mund të konsiderohet një krahasim që tregon se sa e ngjashme i kryen fondi indeksit.
Nëse për shembull, R-katror i fondit është 97, kjo do të thotë që 97% e lëvizjeve të fondit (ulje dhe ngritje në ecurinë e performancës) shpjegohen nga lëvizjet në indeks. R-katror mund të ndihmojë investitorët në zgjedhjen e fondeve më të mira duke planifikuar diversifikimin e portofolit të tyre të fondeve. Për shembull, një investitor që tashmë ka një fond S & P 500 Index do të dëshirojë të jetë i sigurt se fondet e tjera që shtojnë në portofolin e tyre nuk janë shumë të ngjashme. Kjo siguron diversifikim më të madh. Paramendoni nëse keni pasur 5 fonde të stoqeve në portofolin tuaj dhe nuk keni qenë në dijeni se të gjithë ata ishin kaq të ngjashëm që ata do të performonin pothuajse identikisht. Kjo nuk do të ishte një zbulim i mirëpritur nëse fondet tuaja të gjitha ranë në vlerë së bashku me tregun. Për të parandaluar këtë, ju mund të kontrolloni që të jeni të sigurtë që R-katror është dukshëm më e ulët se 100%.
A mund të ndihmojnë fondet e indeksit të paguajnë taksa?
Fondet e indeksit thuhet se janë "eficente për taksat", që do të thotë se kur mbahen në një llogari të tatueshme (diçka tjetër nga një llogari e shtyrë nga taksat, si një IRA ose 401 (k)) fondet e indeksit zakonisht prodhojnë më pak në kapital fiton shpërndarje se sa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Fondet e indeksit kanë qarkullim të ulët , që do të thotë se norma me të cilën blihet blerja dhe shitja e fondit është shumë më e ulët me fondet e indeksit në krahasim me fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Përdorimi i fondeve të indeksit në llogaritë e tatueshme mund të konsiderohet diçka e quajtur vendndodhja e pasurisë - zgjedhja e llojit më të mirë të llogarisë (lokacioni) për fonde të veçanta. Fondet e ndërsjella që krijojnë më shumë dividente dhe fitime kapitale mbahen më së miri në llogaritë e shtyra nga taksat, siç janë IRAs, 401 (k) dhe disa annuities. Fondet me tregti të këmbimit (ETFs) mund të jenë gjithashtu zgjedhje të mençura për efikasitetin e taksave.
Cilat janë disa faqe të mira për hulumtimin e fondeve të indeksit?
Nëse planifikoni të përdorni ekskluzivisht fondet e indeksit, mund të dëshironi të shkoni direkt në një nga kompanitë më të mira të fondeve të përbashkëta për fondet e indeksit, si Vanguard ose mund të bëni më shumë kërkime dhe analiza në një vend, siç është Morningstar Këto vende kërkimore zakonisht nxjerr në pah shumë karakteristika që keni parë në fondin e indeksit që investon FAQ. Si një kujtesë, shikoni për fondet e indeksit me raportin më të ulët të shpenzimeve , raportin e ulët të qarkullimit , numrin e duhur të pronave , raportin e ulët të taksave dhe kategorinë e fondeve . Dhe kur vendosni të shtoni fonde të tjera, do të doni të jeni të sigurtë që R-katror nuk është shumë afër 100 (sa më i ulët numri, aq më i ulët është korrelacioni me indeksin dhe aq më i madh është diversifikimi).
Rreth Parave nuk ofron tatim, investime, apo shërbime financiare dhe këshilla. Informacioni është duke u prezantuar pa marrë parasysh objektivat e investimit, tolerancën e rrezikut ose rrethanat financiare të ndonjë investitori specifik dhe mund të mos jetë i përshtatshëm për të gjithë investitorët. Performanca e kaluar nuk është tregues i rezultateve të ardhshme. Investimi përfshin rrezikun duke përfshirë humbjen e mundshme të principalit.