Çfarë duhet të dini përpara se të investoni në fondet e indeksit 'Total Market'
Fondet e indeksit kanë fituar popullaritet në vitet e fundit dhe janë bërë zgjedhja e preferuar në komunitetin e investimeve të përgjithshme. Në fakt, një fond i gjerë i indeksit të tregut, Vanguard Total Stock Index (VTSMX) është fondi më i madh i përbashkët në botë , i matur nga asetet nën menaxhim.
Fondet e indeksit të tregut të gjerë kanë avantazhe të caktuara për investitorët, por ato nuk përdoren gjithmonë siç duhet. Ja se çfarë duhet të dini për fondet e indeksit të gjerë të tregut përpara se të investoni:
Cilat janë fondet e indeksit të tregut të gjerë?
Ashtu siç tingëllon termi, fondet e indeksit të gjerë të tregut investojnë në një segment të madh të tregut të investueshëm, shpesh duke synuar disa letra me vlerë, të tilla si stoqe ose obligacione. Ato që ofrojnë ekspozimin më të gjerë të tregut për investitorët shpesh quhen fonde të indeksit total të tregut .
Për shembull, një fond i përbashkët ose Fondi i Tregut të Shkëmbyer (ETF) që ndjek S & P 500 Index është një fond indeksesh gjerësisht i larmishëm, por më së shpeshti termi i gjerë i indeksit të tregut i referohet një fondi me ekspozim më të gjerë se ai - një fond që do të investonte një indeks më i gjerë, siç është Wilshire 5000 ose Russell 3000. Fermat në Wilshire 5000 dhe Russell 3000 përfshijnë pjesën më të madhe të aksioneve të bursës amerikane në bursat e brendshme, prandaj emri "tregu total" zakonisht përfshihet në fond emri.
Fondet e mëdha të indeksit të tregut që investojnë në bonot shpesh ndjekin Indeksin e Bondit të Barclay-it , i cili përbëhet nga rreth 17,000 obligacione, prandaj emri "indeksi total i obligacioneve" për ato fonde të indeksit që ndjekin atë.
Avantazhet e fondeve të indeksit të tregut të gjerë
Fondet e gjera të indeksit të tregut kanë të njëjtat avantazhe që ofron çdo fond indeks dhe pastaj disa.
Këtu janë avantazhet kryesore për investitorët:
- Shpenzime të ulëta: Ashtu si shumica e fondeve të tjera të indeksit, fondet e indeksit të gjerë të tregut shpesh kanë raporte shpenzimi më të ulëta se 0.20 për qind, që është vetëm 20 $ për çdo investim prej 10.000 $. Shpenzimet e ulëta ndihmojnë në rritjen e kthimeve, veçanërisht në periudhën afatgjatë, sepse tarifat më të ulëta janë më shumë para të investuara për t'u rritur dhe komplekse me kalimin e kohës.
- Qarkullimi i ulët: Një arsye kryesore për shpenzimet e ulëta të fondeve të indeksit është që pronat nuk shiten dhe zëvendësohen me një normë të lartë. Ky zëvendësim i sigurisë quhet qarkullim, i cili mund të përshkruhet si përqindje e zotërimeve të fondit që u zëvendësuan me një investim të ndryshëm (ose "u kthye") gjatë vitit të kaluar. Shumë fonde që menaxhohen në mënyrë aktive (fondet jo-indeksuese) mund të kenë qarkullim më të lartë se 50 për qind, ndërsa fondet e indeksit zakonisht kanë qarkullim më të ulët se 5 për qind.
- Efiçienca e taksave: Një rezultat i drejtpërdrejtë i qarkullimit të ulët është ulja e taksave të kaluara tek investitori. Kur fondet e ndërsjella shesin zotërime me një çmim më të lartë se çmimi i blerjes, prodhon një taksë mbi fitimin nga kapitali, i cili pastaj i kalon investitorëve në formën e " shpërndarjes së fitimeve kapitale ". Nëse keni një fond të stoqeve në një llogari të tatueshme, ju do të paguani taksa mbi këto shpërndarje. Prandaj, duke supozuar që ju dëshironi të minimizoni taksat, do të doni një fond të efektshëm të taksave , siç është fondi i gjerë i indeksit të tregut.
- Diversifikimi i gjerë: Shumica e fondeve të indeksit janë të larmishëm, që do të thotë se ata investojnë në një numër të madh të letrave me vlerë. Megjithatë, fondet e indeksit të tregut ofrojnë diversitet më të madh, që do të thotë se ata investojnë në një numër të madh të letrave me vlerë sesa fondi mesatar i indeksit. Për shembull, shumë fonde të indekseve të tregut të aksioneve investojnë në më shumë se 3,000 aksione, ndërsa një fond indeks S & P 500 investon në rreth 500 aksione.
- Menaxhimi Pasiv: Ashtu si fondet e tjera të indeksit, fondet e indeksit të gjerë të tregut menaxhohen në mënyrë pasive, që do të thotë se menaxheri nuk po përpiqet në mënyrë aktive të mundë indeksin bazë; përkundrazi ata po përpiqen të ndjekin ecurinë e standardeve. Kjo është një avantazh sepse heq rrezikun që menaxheri të marrë vendime të varfra, zakonisht të bazuara në emocione njerëzore, si lakmia dhe frika, që mund të dëmtojnë gjykimin. Me fjalë të ndryshme, fondet e indeksit heqin rrezikun e menaxherit nga investimi.
- Efikasiteti i Taksave: Një rezultat i drejtpërdrejtë i qarkullimit të ulët është ulja e taksave të kaluara tek investitori. Kur fondet e ndërsjella shesin zotërime me një çmim më të lartë se çmimi i blerjes, prodhon një taksë mbi fitimin nga kapitali, i cili pastaj i kalon investitorëve në formën e "shpërndarjes së fitimeve kapitale". Nëse keni një fond të stoqeve në një llogari të tatueshme, ju do të paguani taksa mbi këto shpërndarje. Prandaj, duke supozuar që ju dëshironi të minimizoni taksat, do të dëshironi një fond efikas të taksave si VTSMX.
Thënë thjesht, fondet e indeksit të tregut të gjerë kanë përparësi të njëjta të fondeve të tjera të indeksit, por përparësia e diversifikimit është më e madhe.
Indeksi i tregut të bursës totale kundrejt indeksit S & P 500
Një mënyrë e mirë për të përcaktuar nëse fondet e indeksit të gjerë të tregut janë një zgjedhje e investimeve të zgjuara për ju është të shikoni dallimet midis totalit të indekseve të bursës kundrejt fondeve S & P 500 të indeksit .
Fondet e tregut të kapitalit në përgjithësi ndjekin ecurinë e indeksit Wilshire 5000 të indeksit Russell 3000. Këto tregues të gjerë tregu mbulojnë gamën e plotë të kapitalizimit, të cilat përfshijnë aksione me kapak të madh, rezerva të mesme dhe aksione të vogla. Sidoqoftë, një fond indeksimi S & P 500 do të përfshijë vetëm rezervat me kapak të madh dhe ndoshta disa rezerva të mesit. Kjo e bën fondin e përgjithshëm të indekseve të tregut të aksioneve më të larmishëm sesa fondet e indeksit S & P 500.
Një aspekt i rëndësishëm i fondeve të indeksit të përgjithshëm të bursës për t'u mbajtur parasysh është se ato zakonisht ndjekin një indeks të "peshuar me peshë", që do të thotë se sa më e lartë kapaku i tregut, aq më i madh është "pesha" ose ekspozimi ndaj aksioneve në indeksi. Prandaj, një total i indeksit të tregut të bursës mund të rëndohet në mënyrë të konsiderueshme drejt stoqeve me kapital të madh, duke e bërë performancën të ngjashme me një fond indeksimi S & P 500.
Me këtë, investitorët mund të presin që performanca afatgjatë të jetë pak më e lartë me një fond të përgjithshëm të indeksit të bursës sepse edhe një sasi e vogël e rezervave të mesme dhe të vogla mund të ndihmojë në rritjen e performancës (bazuar në mesataret historike që do të parashikojnë kryerjen e kapitalizimit më të vogël më mirë se kapakët e mëdhenj.
Disa paralajmërojnë përdorimin e fondeve të indeksit të gjerë të tregut
Përsëri, duke përdorur një fond të përgjithshëm të indekseve të bursës si shembull, investitorët duhet të kenë parasysh se ekspozimi ndaj rezervave të mesme dhe të vogla mund të shkaktojë mbivendosje të fondeve në një portofol nëse investitori vendos të mbajë fondet e mesme dhe të vogla.
Për shembull, nëse një investitor dëshironte të mbante një alokim të portofolit prej 20 për qind ndaj rezervave me kapak të vogël, ata do të duhej të ishin të vetëdijshëm se fondi i përgjithshëm i tyre i indeksit të tregut të aksioneve tashmë zotëron aksione të vogla dhe rregullon ndarjen e fondeve të tyre të vogla.
Gjithashtu, edhe pse fondet e indeksit të gjerë të tregut janë shumë të diversifikuara, ato mund të mos jenë mjaft të diversifikuara për të përmbushur nevojat e shumicës së investitorëve, të cilët kanë nevojë për një përzierje të aseteve (p.sh. stoqe, obligacione dhe para të gatshme) dhe rezervat ndërkombëtare).
Nëse përdoret siç duhet, fondet e indeksit të tregut të gjerë mund të jenë një mjet i zgjuar investimi për pothuajse çdo investitor.