UITs kundrejt kompanive të tjera të regjistruara të investimeve në SHBA
- Fondet e Hapura (Fondet e Ndërsjella ) $ 9.6 trilion në 8022 fonde
- Fondet e këmbimit valutor ( ETFs ) 531 miliardë dollarë në 728 fonde
- Fondet e Mbyllura ( CEFs ) 188 miliardë dollarë në 646
- Trustet e Investimeve në Njësi (UIT) 28.5 miliardë dollarë në 5.984 trust
Krahasoni numrat e mësipërm në vitet 1990 dhe 1998:
- Fondet e Hapura (Fondet e Ndërsjella) 113 miliardë në 3079 fonde në vitin 1990, 1.4 trilionë dollarë në 7314 fonde në vitin 1998
- Fondet e këmbimit valutor (ETFs) 0 në 0 fonde në vitin 1990, 6.2 miliardë dollarë në 29 fonde në 1998
- Fondet e Mbyllura (CEFs) 59 miliardë dollarë në 249 fonde në vitin 1990, 159 miliardë dollarë në 492 fonde në 1998
- Trustet e Investimeve në Njësi (UITs) 105 miliardë dollarë në 12,131 besime në vitin 1990, 94 miliardë dollarë në 10,966 UITs në 1998
Vështrim strukturor i UIT
Njësia e Investimeve të Investimeve (UIT) mund të mendohet si një investim hibrid; duke ndarë disa nga cilësitë e fondeve të përbashkëta dhe disa nga cilësitë e fondeve të mbyllura.
UIT, si fonde të mbyllura, lëshojnë një numër të caktuar aksionesh. Këto aksione quhen "njësi". Ndryshe nga fondet e mbyllura (dhe fondet e hapura), letrat me vlerë në një portofol të UIT nuk mund të tregtohen në mënyrë aktive.
Një portofol UIT është themeluar në datën e nisjes dhe mban letrat me vlerë origjinale deri në përfundimin e UIT.
Në datën e përfundimit, aksionarët e UIT ose marrin të ardhurat e investimit të tyre ose mund të riinvestohen në serinë e ardhshme të UIT (nëse është e mundur).
Ngjashmëritë në UIT dhe Fondet e Ndërsjella
UIT-të janë të ngjashme me fondet e përbashkëta në atë që një investitor mund të shpengojë aksionet (kundrejt tregtimit në bursë) nga sponsori UIT.
Por ndryshe nga fondet e përbashkëta, sponsorët e UIT mund të mbajnë gjithashtu një treg sekondar në UIT. Me fjalë të tjera, sponsori i UIT mund të lehtësojë blerjen dhe shitjen midis investitorëve në mënyrë që të shmanget sasia e aktiveve të UIT.
- Një portofol i larmishëm i stoqeve, obligacioneve, ose një kombinim i të dyjave
- Kërkohet për shpërndarjen e fitimeve kapitale dhe dividentëve te aksionarët
- Rregulluar nga Komisioni Amerikan i Letrave me Vlerë dhe Exchange
Dallimet në UIT dhe Fondet e Ndërsjella
- UIT-të kanë një datë përfundimi dhe fondet e përbashkëta nuk kanë një datë përfundimi.
- UITS ka një numër të caktuar të aksioneve në emetim dhe fondet e përbashkëta vazhdimisht ofrojnë aksione të reja (përveç nëse fondi është i mbyllur).
- Asetet e UIT nuk mund të menaxhohen në mënyrë aktive (investimet brenda UIT krijohen në fillim dhe përgjithësisht nuk ndryshohen). Fondet e ndërsjella mund të menaxhohen në mënyrë aktive.
Cili është problemi me UIT-të?
Pra, cili është problemi me UIT-të? Pse asetet janë zvogëluar rëndë në UIT kundrejt fondeve të përbashkëta dhe ETF-ve? Kjo pyetje është krejtësisht e pamundur të përgjigjet. Përgjigjja mund të jetë që UITs keqkuptohen. Por një përgjigje më e mirë është se UIT-të nuk tregtohen aq shumë sa fondet e përbashkëta dhe ETF-të - për arsye të mirë.
A keni lexuar ndonjëherë për një UIT të nxehtë? A ka një udhëzues për UITs në About.com?
A e dini pse do të bleni një UIT më shumë sesa një kompani tjetër investimi të regjistruar në SHBA edhe pas leximit të këtij artikulli? Përgjigja për të tre pyetjet është një "jo" e thjeshtë.
Konkluzion mbi UIT-të
Ne mund të sumise se UITs nuk janë aq fitimprurëse për Sponsor fond si kompani të tjera të investimeve kështu që ka më pak UITs janë krijuar sot se në vitin 1990; funksioni i ndërprerjes krijon një ngjarje të tatueshme për investitorin; dhe avantazhet e investimit në fondet e përbashkëta dhe kompanitë e tjera të investimeve peshojnë përparësitë e investimit në UIT.