A duhet të investoni në vende të huaja?

Investimet e huaja shtojnë diversitetin, por ka rreziqe

Investimi në vendet e huaja është një opsion relativisht i ri për investitorët individualë. Fatmirësisht, ardhja e fondeve të përbashkëta të fokusuara ndërkombëtarisht dhe fondet e këmbimit valutor (ETF) e kanë bërë më të lehtë se kurrë. Por, po investon jashtë vendit një vendim të mirë? Si gjithmonë, vendimi për të investuar në vendet e huaja varet kryesisht nga objektivat tuaja të investimit, por ky artikull do të marrë një vështrim në disa nga pro dhe kundrat.

Pse të investoni në vende të huaja?

Rregulli kryesor i investimit është të kërkojë kthimin më të lartë të përshtatur ndaj rrezikut për kapitalin e tyre (i quajtur edhe "alfa"). Në thelb, ju doni të maksimizuar fitimin e bërë përtej sasisë së rrezikut të marrë në çdo investim të caktuar. Një nga mënyrat më të mira për ta arritur këtë është përmes diversifikimit, i cili është provuar matematikisht për të përmirësuar kthimet e rregulluara nga rreziku.

Një portofol i larmishëm në mënyrë efektive ka të paktën 8-10 aktive të pakorreluara (ose asetet që nuk lëvizin në raport me njëra-tjetrën) të përhapura në industri dhe gjeografi të ndryshme, gjë që siguron që një ngjarje e pafavorshme në një treg nuk do të ndikojë negativisht në të gjithë portofolin. Si rezultat, investimi në vendet e huaja (diversifikimi gjeografik) është një mënyrë e rëndësishme për të përmirësuar kthimet e përshtatura sipas diversifikimit .

Për shembull, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) ka një korrelacion 0.78 me S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), ndërkohë që indeksi iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM) ka vetëm një korrelacion 0.69, sipas Të dhënat 6-mujore nga ETFScreen.com përfunduan më 9 janar 2017.

Shumë aksione dhe fonde vendase kanë një korrelacion shumë më të lartë që redukton diversifikimin.

Ku përshtaten investimet e huaja?

SHBA-ja është e njohur në të gjithë botën për investimet e saj të sigurta, si bono thesari dhe kompanitë blu-chip . Po kështu, vendet e huaja shpesh përshtaten me kategoritë e tyre të investimeve, duke filluar nga mallrat në stoqet e rritjes.

Si rezultat, investitorët që kërkojnë këto lloje investimesh mund të dëshirojnë të shohin përdorimin e rezervave të huaja për të mbushur boshllëkun për të rritur diversifikimin.

Vendet e huaja në grupin e ashtuquajtur BRIC (Brazil, Rusi, Indi dhe Kinë) njihen kryesisht për mundësitë e tyre të rritjes. Këto vende kanë përjetuar nivele të konsiderueshme të rritjes ekonomike, gjë që ka ndihmuar shumë kompani në mbarëvajtjen e tyre. Megjithatë, si me çdo vend në zhvillim, ka rreziqe në rritje që lidhen me aftësinë për të menaxhuar me sukses rritjen afatgjatë.

Vende të tjera njihen për fushat specifike të tyre. Për shembull, Nigeria është e njohur për industrinë e naftës së rrezikshme në det të hapur; Kili është i famshëm për mineralet e saj të rralla; Kanadaja është e njohur për aromat dhe rërën e saj të naftës; dhe Lindja e Mesme është e njohur për mundësitë e naftës dhe gazit. Secili vend i huaj ka fushat e veta të fokusit ekonomik dhe profilit të rrezikut për shpërblim për investitorët ndërkombëtarë.

Rreziqet kryesore të investimit jashtë vendit

Ka rreziqe për të investuar në çdo vend apo treg - duke përfshirë Shtetet e Bashkuara - dhe kjo është arsyeja pse krijimi i një portofoli të larmishëm është kaq i rëndësishëm. Për shembull, nëse SHBA-ja bëri një gabim në politikën monetare dhe dollari do të jetë në rënie, a nuk do të ishte mirë të investoheshin në vende të tjera që nuk preken?

Megjithatë, ka disa rreziqe që lidhen posaçërisht me investimet e huaja kundrejt vendase.

Këtu janë tre nga rreziqet më të rëndësishme:

• Rreziku i kursit të këmbimit valutor: Kompanitë e huaja shpesh prodhojnë shitje dhe të ardhura në monedhën vendase - të tilla si euro apo franga zvicerane . Si rezultat, investitorët nga SHBA duhet t'i konvertojnë këto monedha në dollarë amerikanë në një moment. Për fat të keq, kursi i këmbimit midis monedhave luhatet me kalimin e kohës dhe mund të çojë në fitime apo humbje të papritura.
• Rreziku politik gjeopolitik: Disa kompani të huaja operojnë në vende që mund të përballen me rreziqe gjeopolitike, si terrorizmi apo fqinjët potencialisht armiqësorë. Për shembull, Koreja e Jugut përballet me rrezikun e një sulmi nga Koreja e Veriut. Si rezultat, investitorët duhet të marrin parasysh me kujdes rreziqet që lidhen me vendet në të cilat ato investojnë.

• Rreziku ekonomik dhe i kredisë: Kompanitë e huaja shpesh varen nga shëndeti i ekonomisë së vendit pritës. Ndërkohë që SHBA-ja ka një rating AAA, ka shumë vende që kanë vlerësime investimi që shkojnë nga afërsia e investimeve deri në nivelin më të ulët të investimeve. Dhe, ngjarjet e kundërta ekonomike në këto vende mund të ndikojnë kompanitë që veprojnë brenda.

Pikat kryesore të marrjes

• Investimi ndërkombëtar është një mundësi relativisht e re për investitorët individualë, me rritjen e fondeve të përbashkëta dhe ETF-ve të fokusuara në mundësitë globale.
• Zgjedhja e destinacioneve të drejta ndërkombëtare për investime varet kryesisht nga nevojat e një investitori individual dhe ku do të donin të synonin kapitalin e tyre.
• Ka shumë rreziqe që lidhen me investimet ndërkombëtare, duke përfshirë rreziqet e monedhës, rreziqet gjeopolitike dhe rreziqet e kreditit, ndër të tjera.