Përdorimi i ETF-ve ndërkombëtare dhe shitja e shkurtër për të përfituar nga një rënie
Në këtë artikull, do të shqyrtojmë se si investitorët ndërkombëtarë mund të bien në rënien ekonomike të një vendi duke përdorur ETF ndërkombëtare dhe një praktikë të njohur si shitja e shkurtër.
Investimi me ETF Ndërkombëtare
Mënyra më e lehtë për investitorin mesatar që të fitojë ekspozimin ndaj tregjeve ndërkombëtare është përdorimi i fondeve të këmbimit valutor ("ETFs"). Duke mbajtur një shportë të ndryshme të letrave me vlerë në një siguri të vetme të tregtuar në një shkëmbim amerikan, këto të ashtuquajturat " ETFs të vendeve " sigurojnë ekspozimin e çastit të larmishëm në ekonominë e një vendi të tërë nëpërmjet aksioneve të tregtuara publikisht, me një raport relativisht të ulët krahasuar me alternativën .
Investitorët ndërkombëtarë që besojnë se ekonomia e një vendi do të zgjerohet mund të duan të marrin në konsideratë blerjen e këtyre ETF-ve si një mënyrë për të përfituar nga kjo rritje. Kur një ekonomi po rritet, kompanitë që veprojnë brenda kufijve të saj shpesh arrijnë të fitojnë më shumë të ardhura dhe rentabilitetin gjatë kohës. Megjithatë, vendimi varet nga vlerësimi ekzistues i këtyre aksioneve, të cilat tashmë mund të përbëjnë rritjen dhe të jenë të larta.
Si të fitosh nga një rënie
Shitja e shkurtër përfshin huamarrjen dhe pastaj menjëherë shitjen e kapitalit me një marrëveshje në vend për ta riblerë atë në të ardhmen.
Për shembull, një ndërmjetës që mban aksionet e AAPL në emër të disa prej klientëve të tij mund të marrë hua nga këto aksione tek një shitës i shkurtër që do ta marrë dhe do ta shesë për para. Nëse stoku i AAPL bie në vlerë, shitësi i shkurtër mund ta riblerë atë për më pak se sa ta shiste atë dhe të gjeneronte një fitim.
Koncepti i shitjes së shkurtër mund të zbatohet për ETF-të e vendit, pasi ato tregtohen ashtu si çdo kapital tjetër i SHBA.
Investitorët ndërkombëtarë që besojnë se ekonomia e një vendi është në vështirësi, mund ta shesin atë ETF të vendit duke huazuar dhe pastaj menjëherë duke e shitur ETF-në për një fitim, duke bastur për faktin se ata do të jenë në gjendje të riblerojnë kapitalin dhe ta paguajnë kredinë me një çmim më të ulët me kalimin e kohës.
Rreziqet e Rëndësishme për t'u konsideruar
Shitja e shkurtër përfshin një shkallë më të lartë të rrezikut në krahasim me investimet tradicionale afatgjata pasi ajo përfshin huamarrjen - ose diferencën . Për shembull, supozoni që një investitor i shkurtër shet një ETF të një vendi dhe është gabim për rënien e tij. Nëse ETF vlerëson në vlerë prej 50% gjatë vitit, investitori është ende i detyruar të riblerë atë dhe të marrë një humbje prej 50% në pozitë.
Disavantazhi më i madh rrjedh nga fakti se shitja e shkurtër përfshin potencialin për humbje të pakufizuara dhe vetëm 100% fitime, pasi një çmim i aksioneve mund të bjerë vetëm 100%, por mund të rritet për një kohë të pacaktuar. Këto dinamika janë e kundërta e saktë e investimeve afatgjata dhe ato paraqesin investitorë me një raport shpërblimi të rrezikshëm që nga fillimi. Por akoma, shumë investitorë i konsiderojnë këto rreziqe të vlefshme.
Alternativat e Shitjes së Shkurtër
Investitorët ndërkombëtarë mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë disa alternativa për shitje të shkurtër përpara se të marrin përsipër rrezikun.
Alternativa më e zakonshme është blerja e opsioneve të vendosura , të cilat u japin investitorëve të drejtën për të shitur me një çmim të caktuar në ose para një date të caktuar. Duke blerë një opsion të vënë, investitorët mund të përfitojnë nga një rënie duke patur një çmim të shitjes të garantuar që mund të jetë më i lartë se çmimi i tregut.
Dobësitë e përdorimit të opsioneve janë që të gjitha ato përfundojnë pa vlerë, ndërsa një pozitë e shkurtër mund të lihet teknikisht pa afat. Me fjalë të tjera, opsionet e vendosura kërkojnë nga investitorët që të përpiqen dhe "të tregojnë kohën e tregut " në vend që thjesht të presin që teza e tyre të paguajë. Tregtia është se ato përfshijnë shumë më pak investime kapitale, një profil të parashikueshëm të shpërblimit të riskut dhe potencialisht leverage më të mëdha.
Në fund të fundit
Shumica e investitorëve ndërkombëtarë janë të njohur me investimin në ETF ndërkombëtare për të përfituar nga rritja ekonomike e një vendi, por pak investitorë janë të njohur me mënyrat e bastit për rënien e një vendi.
Opsionet e shitjes së shkurtër dhe shitjes ofrojnë dy mënyra të shkëlqyera për të vendosur këto lloje të basave drejtuese, megjithëse ato përfshijnë një rrezik shumë më të madh sesa investimet afatgjata.