Metoda e Blerjes
Ekziston një ndryshim i vogël në mënyrën se si investitorët mund të blejnë fonde të përbashkëta krahasuar me ETF-të.
Fondet e ndërsjella në mënyrë tipike blihen direkt përmes kompanisë lëshuese ose nëpërmjet një këshilltari financiar, por ato janë gjithashtu të disponueshme nëpërmjet llogarive të brokerimit. Ndonëse shumë tarifa nuk kanë ngarkesa ose akuza para blerjes, një investitor që paguan këtë pagesë shitjeje do të jetë e shtyrë të vazhdojë me punën e ETF-ve sapo zbritja e kësaj tarife të llogaritet në kthimet e tyre. ETF-të nuk kanë ngarkesa, që është një plus, por ata kanë akuza për transaksione pasi ato janë blerë dhe shitur ashtu si rezervat. Kjo gjithashtu kërkon që investitori të krijojë një llogari brokerimi, të cilën ata nuk do të duhet të bëjnë domosdoshmërisht për të blerë një fond të përbashkët.
Investitorët duhet të faktorizojnë të gjitha këto shpenzime (ngarkesat dhe tarifat e brokerimit) në të menduarit e tyre kur vlerësojnë kostot dhe përfitimet e fondeve të përbashkëta kundrejt ETF-ve.
kostot
Kostot janë një diferencial kyç ndërmjet fondeve të përbashkëta dhe ETF-ve. Fondi i përbashkët mesatare i obligacioneve ka një raport vjetor të shpenzimeve prej 0.61%, por ETF-ja mesatare ka një raport shpenzim prej 0.40%.
Një dallim prej 21 pikësh bazë (0.21 pikë përqindjeje) mund të mos tingëllojë si shumë, por me kalimin e kohës mund të ketë një ndikim domethënës në kthimet për shkak të efektit të përzjerë që kjo kosto shtesë ka në ecurinë vit pas viti. Tarifat më të larta janë me interes të veçantë për fondet e obligacioneve, ku kthimet e pritshme vjetore janë modeste dhe 0.21 pikë përqindje mund të përfaqësojnë një goditje të konsiderueshme nga fitimi i një investitori.
Kjo është edhe më shumë një konsideratë tani duke pasur parasysh rendimentet ultra të ulëta në letrat me vlerë të cilësisë së lartë.
Performance
Tabela më poshtë tregon kthimet krahasuese të fondeve të obligacioneve dhe ETF-ve të obligacioneve brenda kategorive të veçanta gjatë periudhave tre- dhe pesë-vjeçare të mbyllura më 30 qershor 2014.
Mbani në mend se në disa raste kthimet janë anuar nga madhësia e mostrës së vogël në një kategori të caktuar gjatë periudhës pesëvjeçare. Për shembull, ka pasur relativisht pak ETF të lidhura afatgjatë, që ndihmon në shpjegimin e mospërputhjes së madhe në performancën në atë kategori.
Të dhënat e fondit të ndërsjellë burohen nga faqja e kthimit të kategorive të Morningstar, kthimet e ETF janë nga qendra e ETF në Yahoo! Financave.
| kategori | Kthimi 3-vjeçar | Kthimi 5-vjeçar |
| Ultrashort Term Bond (Fondet e Ndërsjella) | 0.93% | 1.67% |
| Ultrashort Term Bond (ETFs) | 0.95% | 0.34% |
| Obligacion afatshkurtër (Fondet e Ndërsjella) | 1.85% | 3.21% |
| Bono afatshkurtër (ETF) | 1.96% | 2.68% |
| Bono afatmesme (Fondet e Ndërsjella) | 4.08% | 6.02% |
| Bono afatmesme (ETF) | 3.38% | 4.64% |
| Short National Komunal (Fondet e Ndërsjella) | 1.63% | 2.16% |
| Short National Komunal (ETFs) | 1.26% | 1.65% |
| Intermediate Kombëtare Kombëtare (Fondet e Ndërsjella) | 4.23% | 4.96% |
| Intermediate Kombëtare Kombëtare (ETFs) | 4.37% | 5.43% |
| Bashkia Kombëtare e gjatë (Fondet e Ndërsjella) | 5.61% | 6.06% |
| Long National Komunal (ETFs) | 6.04% | 6.25% |
| High Yield Muni (Fondet e Ndërsjella) | 7.21% | 8.51% |
| High Yield Muni (ETF) | 7.45% | 8.47% |
| Inflacioni i mbrojtur (fondet e ndërsjella) | 2.63% | 4.88% |
| Inflacioni i mbrojtur (ETF) | 3.22% | 5.43% |
| Bono e Korporatave (Fondet e Ndërsjella) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| Bono Korporative (ETF) | 6.18% | 7.67% |
| Rendimenti i lartë (fondet e ndërsjella) | 8.24% | 12.57% |
| Rendimenti i lartë (ETF) | 7.82% | 11.90% |
| Kredia e Bankës (Fondet e Ndërsjella) | 5.06% | 7.77% |
| Kredi bankare (ETF) | 4.95% | n / a |
| Bono Botërore (Fondet e Ndërsjella) | 3.43% | 6.02% |
| Bono Botërore (ETF) | 3.27% | 3.61% |
| Bono e Tregut në Zhvillim (Fondet e Ndërsjella) | 3.84% | 9.29% |
| Tregu i Emerging Bond (ETFs) | 3.10% | 9.98% |
Përparësia e performancës favorizon fonde të përbashkëta, të cilat mund të jenë disi të habitshme duke pasur parasysh rritjen e shpejtë të aseteve të ETF-së në vitet e fundit. Një përqindje më e madhe e fondeve të përbashkëta menaxhohen në mënyrë aktive krahasuar me ETF-të, kështu që performanca e tyre modeste tregon se investitorët po marrin vlerë për shpenzimet më të larta.
Një tjetër avantazh i fondeve të përbashkëta është se çmimet e tyre nuk shkëputen nga vlera e letrave me vlerë të nënkuptuara në portofol gjatë periudhave të stresit të tregut, gjë që mund të ndodhë me ETF-të.
Rreshti i fundit: Sigurohuni që të peshoni me kujdes të gjitha konsideratat kur merrni një vendim, duke përfshirë çështjet e taksave, tarifat dhe rezultatet afatgjata të fondeve specifike që jeni duke menduar për blerjen.