Obligacionet individuale: Një probabilitet më i lartë që e merrni drejtorin tuaj mbrapa
Një tërheqje e investimit të të ardhurave fikse është se në rastin e shumicës së obligacioneve individuale, investitorët mund të sigurohen se do të marrin pjesën kryesore të tyre pas maturimit të bonove. Ndërsa vetëm obligacionet e mbështetura nga qeveria amerikane - thesaret e SHBA dhe obligacionet e tjera të mbështetura nga qeveria amerikane, të tilla si obligacionet e kursimeve - edhe segmentet e tregut me rrezik të lartë shfaqin norma të ulëta historike të mospagimit (dështimi për të bërë pagesa të interesit ose të principalit) midis letrave me vlerë individuale.
Kjo është veçanërisht e vërtetë në çështjet me vlerësimet më të larta të kredisë.
Rreziqet: Parimi juaj mund të bjerë edhe në fondet më të sigurta
Meqënëse shumica e obligacioneve maturohen me vlerën e tyre të plotë, a do të thotë kjo se investitorët mund të investojnë në një fond të përbashkët obligacionesh dhe të presin që të marrin mbrapsht të gjithë principalin e tyre?
Përgjigja për këtë pyetje është e thjeshtë "jo", e cila fatkeqësisht mund të marrë disa investitorë në befasi. Ashtu si fondet e përbashkëta të aksioneve, fondet e obligacioneve investojnë në një portofol të letrave me vlerë të shumta individuale. Çdo natë, kompanitë e fondeve vlerësojnë vlerën e letrave me vlerë në fondet e tyre dhe llogarisin vlerat e tyre neto të aseteve ose NAV. Meqenëse secili nga investimet e tyre individuale të bonove mund të tregtohet në baza ditore, ashtu si një stok, çmimet e tyre mund të luhaten bazuar në forcat e tregut. Si rezultat, çmimet e fondeve të bonove do të lëvizin lart e poshtë së bashku me vlerën e letrave me vlerë që mbajnë në portofolet e tyre.
Rrjedhimisht, një blerje me kohë mund të nënkuptojë që një investitor do të duhet të shesë fondin me një çmim më të ulët se ato që fillimisht i paguan, meqenëse - me përjashtim të fondeve të maturimit të synuar - shumica dërrmuese e fondeve nuk maturohet në par data specifike si një lidhje individuale.
Kjo do të thotë se edhe pse një fond mund të investohet në letra me vlerë që maturohen me vlerën e tyre origjinale, fondi nuk e bën këtë.
Rreziku dhe madhësia e luhatjeve kryesore varet nga lloji i fondit që zotëron. Disa fonde investojnë vetëm në obligacione me afat të shkurtër dhe në ato raste, çmimi i aksioneve mund të jetë relativisht i qëndrueshëm me kalimin e kohës.
Fondet e tjera, veçanërisht ato që marrin një qasje më agresive dhe / ose investojnë në letra me vlerë me rrezik të lartë, siç janë bonot me yield të lartë, mund të përjetojnë luhatje të konsiderueshme të çmimeve të aksioneve. Në vitin 2008, për shembull, pasojat nga kriza financiare bënë që shumë portofione të obligacioneve me të ardhura të larta të humbnin midis 30-40% të vlerës së tyre. Fondet që investojnë në borxhin e tregut në zhvillim janë gjithashtu ndër opsionet më të paqëndrueshme brenda të ardhurave fikse, që do të thotë se shanset e humbjeve afatshkurtra janë ngritur.
Përfitimet e fondeve të obligacioneve
Në anën tjetër, fondet ofrojnë diversifikim më të madh se shumica e investitorëve mund të arrijnë nëpërmjet lidhjeve individuale. Fondet e obligacioneve gjithashtu menaxhohen në mënyrë profesionale, gjë që i lehtëson investitorët individë që të marrin vendime të tyre. Së fundi, fondet zakonisht janë më të lehta për të blerë dhe menaxhuar sesa obligacionet individuale.
Në fund të fundit
Nëse stabiliteti kryesor është shqetësimi juaj kryesor, sigurohuni që investimi që zgjedh zgjidhni korrespondon me objektivin tuaj. Megjithëse fondet e obligacioneve kanë përparësitë e tyre, fondet - madje edhe ato që investojnë në segmentet e tregut me rrezik të ulët - mund të mos jenë të përshtatshme për ata që kanë nevojë për një sasi të caktuar të parave në dispozicion në një datë të caktuar.