Çfarë është Bond Index Fund?
Fondi i indekseve të obligacioneve është një fond që investon në një portofol të obligacioneve të dizajnuara për të përputhur performancën e një indeksi të caktuar, siç është Treguesi Barclays Aggregate US Bond.
Në vend që të menaxhohet në mënyrë aktive - dmth. Me një menaxher të portofolit i cili përpiqet të zgjedhë obligacione që do të tejkalojnë indeksin me kalimin e kohës - fondi i indeksit thjesht mban letrat me vlerë që janë në indeks, ose, në shumë raste, një mostër përfaqësuese të indeksit pronat. Kur përbërja e indeksit të ndryshojë, kështu do të jenë edhe fondet në fond. Pra, pse të investoni në fondet e indeksit të obligacioneve? Ka dy arsye të rëndësishme pse një fond indeks mund të jetë i preferuar:
Taksat më të ulëta
Fondi mesatar i obligacioneve të tatueshme të brendshme ka një raport shpenzim prej pak më shumë se 1,0%, ndërkohë që mesatarja e obligacioneve ndërkombëtare dhe të ardhura të larta japin çdo kontroll në një raport shpenzim prej rreth 1,35%. "Raporti i shpenzimeve" është përqindja e aseteve që shoqëria e fondeve merr në krye çdo vit për të paguar shpenzimet e saj dhe për të fituar një fitim.
Këto pagesa marrin një pjesë të madhe të parave të investitorëve me kalimin e kohës, veçanërisht në dritën e faktit se kompanitë paguajnë taksat pavarësisht se si kryejnë paratë e tyre.
Kjo është edhe më shumë një konsideratë në mjedisin e sotëm me rendiment të ulët . Nëse portofoli i një fondi jep vetëm 4%, një tarifë menaxhimi prej 1% fshin më shumë se një të katërtën e të ardhurave të investitorëve.
Fondet e indeksit ndihmojnë në minimizimin e ndikimit të tarifave. Meqenëse këto fonde kërkojnë më pak burime për të menaxhuar, ato mund të kalojnë kursimet së bashku tek investitorët.
Në dallim nga fondet e menaxhuara në mënyrë aktive, shumica e fondeve të indekseve të obligacioneve paguajnë një tarifë vjetore prej rreth 0.2% në 0.4%. Për më tepër, ngjashmëria e fondeve brenda një kategorie të veçantë, lejon investitorët të blejnë për fondin me tarifën më të ulët (duke maksimizuar kthimet e tyre më afatgjata).
Performancë më e qëndrueshme
Me një fond të indeksit, ju e dini se çfarë do të merrni - një kthim që është përfaqësues i tregut më të gjerë. Me menaxherët aktiv, rezultatet e performancës mund të përjetojnë swings të gjerë. Një vit menaxheri mund të mbizotërojë indeksin me dy pikë përqindje, por vitin e ardhshëm ai mund të mbetet për pesë. Dhe me kalimin e kohës, menaxherët aktivë, si një grup, kanë tendencë të mbeten fondet e indeksit me një diferencë të gjerë.
Një arsye për këtë është që tarifat më të larta jo vetëm që marrin një goditje nga kthimet, ato detyrojnë menaxherët aktivë të marrin më shumë rrezik vetëm për të përputhur performancën e indeksit pas tarifave. Gjithashtu, dhe jo më pak, edhe menaxherët më të mirë në mënyrë substanciale mund të kryejnë tregje kohë pas kohe. Investitorët duhet të pyesin nëse tarifat më të larta ia vlejnë për performancën e pabarabartë tipike për fondet e menaxhuara në mënyrë aktive.
Rreziku i fshehur i fondeve të indeksit të obligacioneve
Ndërsa fondet e indeksit kanë shumë për ta, rasti nuk është tërësisht i veshur me hekur.
Për fondet që pasqyrojnë standarde të gjera të bazuara si Indeksi i Barclays US Agregate, një pjesë e konsiderueshme e portofolit zakonisht investohet në letra me vlerë të qeverisë ose të qeverisë.
Kjo barazohet me rrezikun e normës së interesit të lartë , që është mirë kur yield-et po bien ( kur çmimet rriten ). Megjithatë, normat në rritje do të kenë një ndikim jashtëzakonisht negativ në një portofol që është shumë i prirur ndaj obligacioneve qeveritare . Investitorët mund të dëshirojnë të kërkojnë mënyra për të shtuar fondet e tyre të indeksit me investime që kanë rrezik më të ulët të normës së interesit, siç janë obligacionet e tregut të lartë dhe të tregut në zhvillim .
Si të Investoni në Fondet e Indeksit të Bondit
Investitorët mund të blejnë produkte të lidhura me indeksin duke përdorur fondet e përbashkëta të bonove tradicionale ose me rritjen e numrit të fondeve të këmbimit valutor (ETF) që mund të blihen nëpërmjet një ndërmjetësi.
Disclaimer : Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë. Gjithmonë kërkoni me kujdes para se të investoni.