Tregu i aksioneve është thjesht një ankand me anë të cilit pronarët e bizneseve blejnë dhe shesin kapitalin e tyre në kompani
Nuk është gjithmonë racional, as çmimi i aksioneve nuk pasqyron vlerën aktuale të biznesit megjithëse është më i arsyeshëm për shumicën e kohës.
Përdoreni këtë në avantazhin tuaj. Periudhat e frikës dhe lakmisë intensive do të kapin tregjet publike, sepse tregjet publike përfshijnë njerëzit me gjithë konfliktin e tyre, emocione joracionale. Në një artikull të kohëve të fundit që shpjegonte përkufizimin e kurtheve të vlerave , unë dhashë një shembull të një situate që definitivisht nuk binte në atë kategori. Për hir të thjeshtësisë, do të përsëris shembullin që kam dhënë atje:
Gjigandi i kafesë Starbucks është një studim fantastik i rastit. Përpara shkrirjes [2008-2009], ndërmarrja kishte një bilanc të fortë dhe fitime pas taksave që po shpërthenin. Kur u shfaqën retë ekonomike, familjet humbën shtëpitë e tyre, bankat e investimeve filluan të depërtonin dhe mesatarja industriale e Dow Jones filloi të shembet, ky biznes tepër i frytshëm, duke pompuar shuma të mëdha fitimi dhe rrjedhës së parasë, ranë nga 20.00 dollarë më ndajnë në 2006 në një të ulët prej $ 3.50 në 2008; një shifër që përfaqësonte të ardhura më pak se 8x për shifrat e saj të mëparshme dhe një yield 12.5% të fitimeve pas taksave. Kjo është një kompani që ka mbetur aq hapësirë për zgjerim, ajo ka qenë në rritje me 20% + pa infuzione të barabarta të kapitalit për dekada; me një botë të tërë të majtë për të pushtuar ndërsa zgjerohet në Kinë dhe Indi. Ishte një mundësi një herë në jetë për t'u bërë pronar në shitësin kryesor të kafesë në planet. Ata që përfitonin nga kjo, jo vetëm që grumbulluan $ 1.66 + në dividendë të parave të gatshme gjatë viteve, por kanë parë që aksionet të kthehen në 51 $ për aksion. Me një normë të tanishme të dividentit prej 0.64 $ për aksion pas vendimit të bordit të drejtorit për të dërguar më shumë para për pronarët , kjo do të thotë që dikush, diku atje shumë mirë mund të mbledhë një fitim prej 18% + dividend në kosto për koston për aksionet e blera në vlerë absolute fund (mbani mend - duhet të ketë një blerës dhe shitës në çdo transaksion, është natyra e një ankandi).
Disa herë në jetën e çdo investitori, ai ose ajo do të shohë diçka të tillë; kompani të mrekullueshme të mrekullueshme me bilanc të fortë dhe pozita konkurruese konkurruese të biznesit që gjenerojnë fitime të turpshme që jepen në rrugë pasi që të gjithë shkojnë në panik, duke derdhur asete që kishin paguar çmime shumë më të larta vetëm për ditë ose vite përpara.
Në vitet 1973-1974, për shembull, disa nga kompanitë më të mira në botë shiten për fitime 3x ose 4x. Në vitet 1929-1933, disa kompani, në një moment ose në një tjetër, tregtohen për më pak se paratë e gatshme që kishte firma në bankë, duke caktuar një vlerë negative për ndërmarrjen, fabrikat e saj, pasurinë e saj të patundshme dhe pronën e saj intelektuale.
Investitorët e fondeve të indekseve (të cilat unë besoj se duhet të jenë një shumicë e madhe e njerëzve që lexojnë këtë tani ) mund të përfitojnë nga kjo e vërtetë themelore. Ndërkohë që i përmbahemi planit mesatar të kostos së kursimit të dollarit , blerja e rregullt përmes niveleve dhe niveleve të ulëta të tregut, nuk ka asgjë që ju ndalon të rritni kontributet tuaja gjatë kohëve të panikut të përgjithshëm mbi dhe përtej planit tuaj të pavarësisë financiare . Kishte disa njerëz në rrethin tim të brendshëm të cilët përfitonin nga këshillat që dhashë gjatë aksidentit të fundit, duke zbritur tek Burimet Njerëzore për të rritur kontributet e tyre 401 (k). Unë e di edhe më shumë se një person që ka marrë vendin e dytë dhe të tretë, vetëm duke investuar paratë shtesë në stoqet që të gjithë të tjerët po hidhnin! Nëse bota bie dhe ju jeni të bindur se vendi do të mbijetojë, nuk mund të jetë një gjë e keqe për të shfrytëzuar situatën për avantazhin e familjes suaj.
Për ata prej jush për të cilët diçka si fondi i indeksit Vanguard S & P 500 është mekanizmi juaj i preferuar për të përzjerë paratë tuaja, kaloni duke ngrënë jashtë dhe përdorni paratë që ju kurseni për të blerë më shumë aksione. Merrni një ndërrim natën në një dyqan lokal. Ju mendoni se po talleni por historia ka treguar se ngjarje të tilla ndodhin vetëm një herë në disa dekada. Ji i gatshëm të shfrytëzosh mundësinë kur troket.
Kostot dhe tatimet
Kjo është një temë që kam përsëritur për një dekadë e gjysmë, por ju duhet ta kuptoni. Kostot kanë rëndësi. Çështja e taksave. Në një artikull tjetër që kam shkruar më parë këtë javë, i quajtur 7 Mënyra për të ulur barrën tatimore të investimeve të familjes suaj , shpjegova se si t'i kushtoni vëmendje gjërave të vogla, si strategjia e tatimit në vendosjen e aseteve ose mbajtja e aksioneve në mënyrë të tillë që trashëgimtarët tuaj mund të përfitojnë nga hapat mund të shtoni miliona dollarë në vlerë shtesë neto në arkën tuaj të familjes.
E njëjta gjë vlen për të shmangur ose minimizuar shpenzimet e fërkimit që ju ka të ngjarë të hasni, të cilat veprojnë si një taksë e investimeve të fshehura .