Çfarë duhet të dini rreth fitimeve të fondeve të ndërsjella
Investitorët që kërkojnë të ardhura janë të zgjuar për të mësuar bazat e analizimit të yield-it të një fondi të përbashkët. Në këtë artikull ne gërmojmë në bazat e yield-eve të fondeve të përbashkëta dhe i bëjmë yield-et e lehtë për t'u kuptuar.
Cili është Diferenca e Dymbëdhjetë muajsh (TTM)?
TTM Yield i një fondi të përbashkët i referohet përqindjes së të ardhurave që portofoli i fondit iu kthye investitorëve gjatë 12 muajve të fundit.
TTM është një akronim që i referohet "mbarimit të dymbëdhjetë muajve".
Ai llogaritet duke marrë mesataren e ponderuar të yield-eve të zotërimeve (dmth. Stoqeve, obligacioneve ose fondeve të tjera të përbashkëta) që janë në portofolin e fondit. Për krahasim, yield-i për fondet themelore të fondit të caktuar llogaritet duke ndarë shumën totale të dollarit të dividendëve të stokut të paguar si të ardhur për aksionarët me çmimin e aksionit të aksioneve.
TTM Yield jep historinë e kohëve të fundit të dividendit mesatar të një fondi të përbashkët dhe pagesave të interesit për investitorët. Për shembull, nëse po analizoni një fond dhe shihni se është TTM Yield është 3.00%, do të kishte paguar $ 3,000 për një investitor me 100,000 $ vlerë mesatare të investimeve gjatë vitit të kaluar. Megjithatë, është e rëndësishme të theksohet se TTM Yield duhet të konsiderohet një vlerësim, sepse ai nuk mund të përfaqësojë të ardhurat aktuale të marra nga një investitor i caktuar.
Gjithashtu, sikurse me ecurinë e kaluar, të ardhurat e paguara nga një fond i përbashkët në vitin e kaluar nuk janë garanci se do të japin të njëjtën shumë gjatë 12 muajve të ardhshëm.
Cila është KSHZ-ja e 30-ditës?
Kursimi i 30-Ditëve të një fondi të përbashkët i referohet një llogaritjeje që bazohet në periudhën prej 30 ditësh që përfundon në ditën e fundit të muajit të kaluar. Shifra e rendimentit reflekton dividentët dhe interesat e fituara gjatë periudhës, pas zbritjes së shpenzimeve të fondit.
Rendimenti është emëruar për KSHZ-në, sepse janë kompanitë e rendimentit që kërkohet të raportojnë nga Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Exchange.
Për fondet e obligacioneve , vlera e yield-it të KSHZ-së përafrohet me fitimin që një investitor do të merrte në një vit duke supozuar se çdo lidhje në portofol do të mbahet deri në maturim. Por mbani në mend se zotërimet e fondeve të obligacioneve (letrat me vlerë të obligacioneve themelore) nuk mbahen në maturim dhe fondet e obligacioneve nuk "maturohen".
Megjithatë, Yield-i i 30-ditor i KSHZ-së ende ofron informacion të dobishëm për investitorët, sepse ndihmon në vlerësimin e të ardhurave, të shprehura në përqindje, të nevojshme për qëllime të planifikimit.
TTM Yield vs Yield 30-Ditë KSHZ
Siç mund ta kuptoni tashmë duke lexuar këtë artikull deri më tani, dallimi kryesor midis TTM Yield të një fondi të përbashkët dhe Yield-i i saj i 30-Ditëve është se kjo e fundit është një matje më e fundit e yield-it.
Asnjë shifër nuk duhet të konsiderohet si një parashikues i saktë i potencialit të ardhshëm të gjenerimit të të ardhurave të një fondi. Dividentët e kaluar të fondeve të përbashkëta, historia e interesit dhe e shpërndarjes mund të hedhin dritë mbi drejtimin e normave të interesit dhe të udhëheqin pritjet. Për shembull, nëse yield-i TTM është më i lartë se Yield-i i 30-ditor i KSHZ-së, informacioni i kombinuar zbulon se yield-et e ardhshme të fondit mund të bien më tej. Ky informacion mund të konsiderohet gjithashtu në kombinim me normat e interesit mbizotëruese dhe ekonominë në përgjithësi.
Në përgjithësi, nëse Rezerva Federale po ul normat e interesit, yield-et mbi stoqet, obligacionet dhe fondet e përbashkëta që mbajnë këto letra me vlerë, gjithashtu do të bien.
Për shembull, nëse yield-i TTM është 3.99% dhe yield-i i 30-ditor i KSHZ-së është 2.99%, ju mund të planifikoni që yield-i i fondit gjatë muajve dhe vitit të ardhshëm të jetë nën 2.99%. Vetëm të jetë i sigurt për të qenë konservatore në vlerësimet tuaja dhe kurrë nuk presin normat për të lëvizur më të larta në afat të shkurtër.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.