Çfarë është një Fond Afatshkurtër Obligimi?
Fondet e obligacioneve afatshkurtra zakonisht investojnë në obligacione që maturohen në një deri në tre vjet.
Sasia e kufizuar kohore deri në maturim nënkupton që rreziku i normës së interesit - ose rreziku që normat në rritje të interesit do të shkaktojnë uljen e vlerës së vlerës kryesore të fondit - është i ulët në krahasim me fondet e obligacioneve afatmesme (ato që investojnë në obligacione me maturim tre deri në dhjetë vjet) dhe fondet afatgjata të obligacioneve (dhjetë vjet e lart). Megjithatë, edhe fondet më të kujdesshme afatshkurtra të obligacioneve do të kenë një shkallë të vogël të luhatjes së çmimeve të aksioneve.
Si i krahasoni fondet afatshkurtra të obligacioneve me fondet e tregut të parasë
Meqenëse fondet e obligacioneve afatshkurtra kanë tendencë të jenë më të ulëta, shumë investitorë i përdorin fondet si një alternativë më të lartë për fondet e tregut të parasë. Fondet e parasë janë opsioni më i ulët i rrezikut në spektrin e shpërblimit të riskut të të ardhurave fikse, në kuptimin që ata kanë rendimentin më të ulët dhe gjithashtu rrezikun më të ulët . Fondet afatshkurtra të obligacioneve përgjithësisht konsiderohen të jenë hapi i ardhshëm deri në shkallën e rrezikut dhe potencialit të kthimit.
A janë fondet e obligacioneve afatshkurtra një opsion më të mirë sesa fondet e tregut të parasë?
Ata mund të jenë, por është thelbësore që ju të dini saktësisht se çfarë po blini. Ndërsa fondet e obligacioneve afatshkurtra kanë rrezik të ulët të normës së interesit, ato mund të kenë lloje të tjera rreziku në varësi të letrave me vlerë që mbajnë në portofolet e tyre. Shumë fonde investojnë në letra me vlerë të korporatave të kualitetit të lartë ose letra me vlerë të mbështetura nga hipoteka , por kjo nuk ndodh gjithmonë.
Investitorët mësuan këtë mënyrë të vështirë gjatë krizës financiare të vitit 2008, kur shumë fonde që kishin vënë shumë para në letrat me vlerë hipotekore, pësuan rënie të mëdha në çmimet e tyre të aksioneve.
Thjesht, "afatshkurtër" nuk do të thotë domosdoshmërisht "rrezik i ulët". Lexoni me vëmendje materialin nga kompania lëshuese për t'u siguruar që menaxherët nuk e kanë ngarkuar portofolin me investime të komplikuara ndërkombëtare ose me bonot e korporatave me cilësi të ulët një përpjekje për të rritur rendimentin pasi këto janë llojet e letrave me vlerë që mund të hedhin në erë nëse mjedisi i investimeve acarohet.
Gjithashtu, mbani në mend se ka qenë një kohë e gjatë që nga Rezerva Federale ka ngritur normat e interesit. Si rezultat, është e lehtë të harrohet se lidhja afatshkurtër zakonisht do të përjetojë rënie të çmimit të aksioneve gjatë periudhave kur FED po rrit normat . Rëniet do të jenë modeste në krahasim me llojet e tjera të fondeve, por fondet e tregut të parasë nuk do të përjetojnë ndonjë dobësi në të gjitha.
Duke thënë këtë, fondet afatshkurtra të obligacioneve mund të ofrojnë një avantazh të mirë të yield-it në lidhje me fondet e tregut të parasë (diku nga gjysma e një për qind në gati 2%, varësisht nga investimet e tyre themelore) - një ndryshim që mund të shtohet me kalimin e kohës. Si rezultat, shumë investitorë të cilët janë në gjendje të marrin rrezikun e shtuar të obligacioneve afatshkurtra mund të ndajnë një pjesë të portofoleve të tyre në klasën e aseteve në vend të fondeve të tregut të parasë.
Megjithatë, nëse ju duhet të përdorni paratë menjëherë (brenda një viti) ose nëse keni një tolerancë tepër të ulët për rrezikun , fondet e tregut të parasë janë alternativa më e mirë.
Fondet e Ultrashort Bond janë gjithashtu një opsion
Investitorët kanë një numër në rritje të opsioneve brenda universit të fondeve të obligacioneve ultrashort. Fondet zakonisht investojnë në bonot me afat maturimi midis gjashtë muajve dhe një viti. Kjo paraqet një maturim më të gjatë mesatar sesa fondet e tregut të parasë, të cilat zakonisht përqendrohen në borxhin me afat maturimi prej një jave ose më pak dhe fondet e obligacioneve afatshkurtra, ku maturitetet kanë tendencë të zgjasin midis një dhe tre vjet. Mësoni më shumë rreth fondeve të obligacioneve ultrashort këtu.
Si të investoni në obligacione afatshkurtra
Investitorët që duan të ndajnë disa prej portofoleve të tyre në obligacione afatshkurtra kanë një numër mundësish nga të cilat mund të zgjedhin. Përveç fondeve të përbashkëta të tilla si Fondi Vanguard Short-Term Bond Index (VBIRX), T.
Fondi afatshkurtër i obligacioneve të çmimit Rowe (PRWBX) dhe Lord Abbett Short Fund Duration Income Fund (LALDX), ka një numër gjithnjë e më të madh të fondeve të këmbimit valutor (ETF) që fokusohen në këtë sektor. Shumë fonde të përbashkëta afatshkurtra të obligacioneve ofrojnë privilegje të kontrollit-shkrim, siç bëjnë fondet e tregut të parasë, ndërkohë që ETF-të nuk e bëjnë këtë. Sidoqoftë, nuk është e rekomandueshme që investitorët të përdorin fonde të obligacioneve afatshkurtra për shkrimin e kontrollit sepse krijon një dhimbje koke të rëndësishme tatimore.
Ndër ETF më të mëdha që investojnë në obligacione afatshkurtra janë:
- Fondi i bonove të thesarit iShares Barclays 1-3 vjeçare (shënuesi: SHY)
- iShares Barclays Fondi 1-3 Vjetor i Kredisë së Kredisë (CSJ)
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
- Fondi i shkurtër i bonove të thesarit iShares Barclays (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Afatshkurtër Bono Komunale ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital afatshkurtra Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 Viti US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Short Term Muni Bond Kombëtare (SUB)
- Barclays 0-5 Viti TIPS Bond Fund (STIP)
Disclaimer : Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.