Si të shmangni një surprizë shumë të pakëndshme tatimore nga investimet tuaja
Mbytje në pishinën tuaj të pasurisë
Një fond i përbashkët nuk është asgjë më shumë se një grup i aseteve të mbikëqyrur nga një menaxher i parave profesionale. Rregullat tatimore theksojnë se fondi duhet të paguajë çdo vit dividentët e veta, fitimet e realizuara kapitale dhe të ardhurat e tjera për pronarët e fondeve të përbashkëta në baza proporcionale. Shumë fonde, veçanërisht ato me skuadra të menaxhimit të disiplinuar që duan të mbajnë poste afatgjata, janë në gjendje të shmangin taksat për vite me radhë, sepse ata blejnë aksione të bizneseve dhe thjesht i parkojnë ato në arkën e bankave. Kjo u lejon atyre të mbajnë më shumë para duke punuar për mbajtësit e fondeve të tyre. Rezultati është vite, ndonjëherë dhjetëvjeçarë, të fitimeve të parealizuara të kapitalit që rrisin vlerën e çmimit të aksionit të fondit tuaj të përbashkët, por kurrë nuk shpërndahen - dhe kështu, kurrë nuk paguani taksa mbi to.
Në panikun e përgjithshëm që ndodhi gjatë 18 muajve të kaluar kur kriza e kredive përfshiu komunitetin financiar dhe në ekonominë më të gjerë, ndodhi diçka e papritur.
Investitorët mesatar, të paaftë për të trajtuar stresin e luhatjeve të çmimeve me dy shifra, hodhën fondet e tyre të përbashkëta në masë. Kjo i detyroi profesionistët që menaxhuan këto fonde për të shitur stoqet që ata dinin se ishin me vlerë shumë më të madhe se çmimi aktual i tregut në mënyrë që të dalin me paratë për ata që donin nga fondi.
Kur redemptions u bë e madhe, shumë prej tyre u detyruan të shesin aksionet e atyre fituesve afatgjatë që kishin fitime të mëdha të parealizuara të kapitalit. Pavarësisht nga humbjet e mëdha për vitin, fitimet në këto letra me vlerë afatgjatë shpesh ishin të konsiderueshme. Ndërsa u shpenguan shpërblimet dhe aksionet u shitën, fitimet u realizuan duke shkaktuar - ju menduat - tatimin mbi fitimin e kapitalit.
Për të ilustruar konceptin, më lejoni të përdor një shembull. Imagjinoni që kam arritur një fond të përbashkët të quajtur Super Value Fund 500. Më shumë se njëzet vjet më parë, ky fond imagjinar ka investuar në IPO të Microsoft. Kemi kthyer një investim prej $ 500,000 në $ 500,000,000 për një fitim të parealizuar prej $ 499,500,000. Tani, ne kurrë nuk kemi shitur asnjë të aksioneve kështu që nuk ka pasur taksa të paguara në atë fitim. Nëse do të shisnim stokun dhe do të shpërndajmë fitimin prej $ 499,500,000 ndaj aksionarëve tanë të fondeve të përbashkëta pro-rata, ata do të jenë secili përgjegjës për taksat e tyre. Ata që mbajtën investimin e tyre përmes një llogarie të pensionuar ose të favorizuar nga tatimi, nuk do të detyroheshin asgjë, por ata që kishin aksionet e tyre të mbajtura nëpërmjet një llogarie të rregullt brokerimi do të ishin subjekt i tatimit mbi fitimet kapitale (aktualisht 15% nga koha e këtij neni).
Ata gjithashtu do të detyroheshin taksat e shtetit në krye të kësaj.
Si menaxher i fondit, unë nuk mund të kem asnjë qëllim të shesë atë aksione. Nëse rrëzimi i tregut dhe fondi i fondeve panik, megjithatë, unë do të detyrohem të dal me para për të shpenguar aksionet e tyre. Si rezultat, unë mund të detyrohem të shes disa nga ato aksione të Microsoft, duke shkaktuar tatime të mëdha, të fituara nga kapitalet. Pjesa e tmerrshme është se nëse do të kishit blerë stokun disa javë përpara se të bëhej ky vendim dhe shpërndarja do të paguhej në fund të vitit, do të paguheshin efektivisht më shumë se 25 vjet tatim të investimit për dikë tjetër që arriti të holla jashtë çlirimit. Pra, jo vetëm që do të shihni që kolapsi juaj i kolapsit të bie ndërsa tregu bie, por ju merrni të merrni tabs për dikë tjetër që përjetoi një rritje meteorike të shekullit të katërt në kompaninë softuerike.
Ajo që me të vërtetë është për të ardhur keq me të gjithë situatën është se burrat dhe gratë që bëjnë pikërisht atë që historia ka vërtetuar veprat, domethënë vazhdojnë me mesataren e kostos së dollarit , riinvestojnë dividentët dhe përqendrohen në asetet me cilësi të lartë, u dënuan për budallallëkun e të tjerëve. Kjo është arsyeja pse është e rëndësishme të mbroni veten para se të ndodhë diçka e tillë. Si? Duke ndjekur dy rregulla të thjeshta.
- Asnjëherë mos bleni një fond të përbashkët përpara një shpërndarjeje nëse nuk është nëpërmjet një llogarie pa taksa.
- Asnjëherë mos bleni një fond të përbashkët jashtë një llogarie pa taksa ose taksa të tilla si një 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, Simple IRA, Planin e Shpërndarjes së Fitimit, etj, nëse nuk jeni të gatshëm të merrni rrezikun e pagesat e taksave.
Ndiqni këto dy udhëzime dhe së paku do të keni një shans për të shmangur taksat e padrejta të fitimeve nga kapitalet.