Cila është kostoja mesatare e dollarit dhe si punon në një portofol
Ndërsa ka disa mosmarrëveshje në lidhje me shkallën në të cilën mesatarja e kostos së dollarit mund të zvogëlojë rrezikun e tregut , duket se ka një pranim të përgjithshëm të idesë se një investitor që ndjek një dollar kushton një plan mesatar, blerje dhe shitje pa marrë parasysh kushtet e tregut në intervale të rregullta dhe / ose në shuma fikse të dollarit ose të aksioneve, mund të jenë në gjendje të përballojnë më mirë rreziqet emocionale të mbingarkesës ose panikut gjatë kohëve të paqëndrueshmërisë së tregut të aksioneve .
Në fakt, mesatarja e kostos së sekretit ndaj dollarit është se ajo ndihmon në heqjen e emocioneve nga sfida e alokimit të kapitalit. Për investitorët e papërvojë, veçanërisht ata që blejnë shporta letrash me vlerë ose gjëra të tilla si fondet e indeksit me kosto të ulët , kjo mund të jetë një ndihmë e madhe. Në të vërtetë, sjellja irracionale e investitorëve është e mbushur me kohë të vështira .
Cila është kostoja e dollarit mesatar?
Mesatarja e kostos së dollarit mund të përshkruhet më së miri si një metodë për të investuar sistematikisht një sasi fikse monedhe ose për të blerë një numër fiks njësish aksionesh në intervale të paracaktuara për të ngadalësuar ndërtimin e një pozicioni në një siguri.
Kjo është, në vend të investimit të mjeteve në një shumë të madhe, investitori punon rrugën e tij në një pozitë duke blerë ngadalë shuma më të vogla për një periudhë më të gjatë kohore. Kjo përhap bazën e kostos gjatë disa viteve dhe me çmime të ndryshme, duke siguruar izolim ndaj ndryshimeve të ardhshme në çmimin e tregut.
Kjo do të thotë që gjatë kohëve të rritjes së shpejtë të çmimeve të aksioneve, investitori do të ketë një kosto më të lartë se sa ai ose ajo do të kishte ndryshe dhe gjatë kohës së çmimeve të kolapsit të investitorëve, investitori do të ketë një kosto më të ulët se ai ose ajo do të kishte ndryshe kishte.
Një pasqyrë se si një investitor mund të vendosë një plan të median të kostos së dollarit
Për të filluar një plan mesatar të kostos së dollarit, një investitor duhet të bëjë tri gjëra kryesore.
Vendosni saktësisht se sa para mund të investojë çdo muaj. Është e rëndësishme të siguroheni se shuma e kryer është e kujdesshme financiare dhe e përballueshme kështu që shuma mund të mbetet e qëndrueshme për një kohë të gjatë, përndryshe, plani nuk do të jetë aq efektiv.
Zgjidh një investim ose grup investimesh që ai ose ajo dëshiron të mbajë për një periudhë afatgjatë me afat të gjatë, duke u definuar si të paktën pesë ose dhjetë vjet.
Në intervale të rregullta - për shembull, mund të jetë javore, mujore ose tremujore - të investoni këto para në sigurinë që ai ose ajo ka zgjedhur. Nëse ndërmjetësi i tij e ofron atë, investitori ynë mund të krijojë edhe një plan automatik të tërheqjes në mënyrë që procesi të bëhet i automatizuar me pak ose pa shpenzime. Mund të jetë edhe e mundur të bëhet pa një agjent burse .
Një shembull i planit të kostos së dollarit
Është më e lehtë të demonstrosh mekanizmin e planit mesatar të kostos së dollarit duke ecur me një shembull hipotetik. Paramendoni se keni $ 15,000 që dëshironi të investoni në aksione të ABC, Inc., një kompani imagjinar.
Data është 1 janar. Ju keni dy zgjedhje - ju mund të investoni paratë si një shumë e madhe tani, largohuni dhe harrojeni, ose mund të vendosni një plan mesatar të kostos së dollarit dhe të lehtësoni rrugën tuaj në stok.
Ju vendosni për këtë të fundit dhe vendosni të investoni 1,250 $ çdo tremujor për tre vjet.
Gjatë tre viteve të ardhshme, paratë tuaja investohen me çmimet e mëposhtme:
Tabela 1: Plani hipotetik i kostos së kostos së dollarit
1 Tremujori i Parë 1 = $ 50.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 25,00 aksione të blera
Tremujori i II Viti 1 = $ 40.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 31,25 aksione të blera
Tremujori i tretë 1 = $ 70.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 17,86 aksione të blera
Tremujori i 4-të Viti 1 = $ 50.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 25,00 aksione të blera
Tremujori i Parë Viti 2 = $ 30.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 41,67 aksione të blera
Tremujori i 2-të Viti 2 = $ 20.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 62,50 aksione të blera
Tremujori i tretë Viti 2 = $ 25.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 50,00 aksione të blera
Tremujori i 4-të Viti 2 = $ 32.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 39,06 aksione të blera
Tremujori i parë Viti 3 = $ 35.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 35,71 aksione të blera
Tremujori i II Viti 3 = $ 51.00 çmimi i aksioneve, $ 1.250.00 investim = 24.51 aksione të blera
3 Tremujori i 3 = $ 65.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 19,23 aksione të blera
4 Tremujori Viti 3 = $ 50.00 çmimi i aksioneve, $ 1,250.00 investim = 25,00 aksione të blera
Sikur të kishte investuar $ 15,000.00 në fillim të periudhës kohore, do të kishit blerë 300 aksione në 50,00 $ për aksion. Në fund të çmimit të aksioneve prej $ 50.00 për aksion në mbylljen e vitit të tretë, pozicioni juaj do të kishte qenë i vlefshëm pikërisht të njëjtin $ 15,000.00.
Megjithatë, përmes blerjeve të rregullta të programit tuaj mesatar të hipotetik të kostos së dollarit, keni përfunduar duke investuar $ 15,000.00 dhe duke marrë 396,70 aksione, meqë investimi juaj fiks prej $ 1,250.00 në tremujor ishte në gjendje të blinte më shumë aksione kur çmimi i aksioneve u rrënua dhe më pak aksione kur çmimi i aksioneve vlerësohej . Edhe pse çmimi përfundimtar i aksioneve ishte 50,00 dollarë, shuma e saktë e njëjtë si tre vjet më parë, aksionet tuaja aktualisht kanë një vlerë tregu prej 19,839.50 $.
Për të marrë atë një hap më tej, nën skenarin mesatar të kostos së dollarit, aksionet tuaja do të thyen-madje edhe në $ 15,000.00 nëse stoku do të ishte tregtar në 37,81 dollarë, që është një rënie prej 24,38 për qind nga çmimi fillestar i blerjes.
Ky fenomen ishte i dukshëm në llogaritë e 401 (k) investitorëve të cilët rregullisht kontribuan në kursimet e tyre të pensionit, pavarësisht nga kushtet e tregut të aksioneve në vitet pas rënies së tregut të aksioneve të vitit 2009. Këto blerje bazë me kosto të ulët ndihmuan në reduktimin e bazës së tyre të kostos së përgjithshme kur tregu shënoi vite më vonë, ata ishin në gjendje të gëzonin shpërblimet për durimin dhe disiplinën e tyre.
Humbja kryesore e kostos së kostos së dollarit është se në qoftë se përjeton një flluska të tregut të aksioneve ose nëse jeni në mesatare në një pozicion që përjeton një rritje të ndjeshme në vlerë, baza juaj e kostos mesatare do të jetë më e lartë se sa ndryshe do të ishte.
Bilanci nuk ofron shërbime tatimore, investuese ose financiare dhe këshilla. Informacioni është duke u paraqitur pa marrë parasysh objektivat e investimit, tolerancën e rrezikut, apo rrethanat financiare të ndonjë investitori specifik dhe mund të mos jetë i përshtatshëm për të gjithë investitorët. Performanca e kaluar nuk është tregues i rezultateve të ardhshme. Investimi përfshin rrezikun duke përfshirë humbjen e mundshme të principalit.