Fondet e tregtuara me shkëmbim

Si punojnë ETF-të: Investimi në fondet e tregtuara nga këmbimi

Edhe nëse nuk zotëroni ndonjë ETF, shanset janë që keni dëgjuar për këtë automjet popullor të investuar. Megjithëse ETF-të kanë qenë në dispozicion për gati tre dekada, dhe miliona investitorë i mbajnë ato, ato janë ende relativisht të reja në botën e investimeve.

Nëse jeni investitor fillestar ose një menaxher i portofolit me përvojë, ai paguan të ketë një ndjenjë themelore të punës së ETF-ve, të cilët duhet të investojnë në to dhe avantazhin e tyre ndaj llojeve të tjera të investimeve.

ETF Përkufizimi dhe Historia

ETF-të, të shkurtra për fondet e tregtuara me shkëmbim , janë letra me vlerë të investimit që janë të ngjashme me fondet e përbashkëta të indeksit , por që tregtojnë si aksione. Një ETF është një shportë e letrave me vlerë që tregton në një bursë. Mund të gjurmojë një indeks (si S & P 500, NASDAQ 100, ose Russell 2000), si dhe mallra si ari ose nafta.

ETF-të së pari erdhën në ekzistencë në vitin 1992 kur AMEX-i bëri kërkesë për Komisionin e Letrave me Vlerë (SEC) për të krijuar një siguri të re që do të gjurmonte indeksin S & P 500. Në vitin 1993, marrja e depozitave S & P, e njohur edhe si SPDR ose "merimangë", filloi tregtimin në AMEX. Sot kjo ETF njihet si SPDR S & P 500 ( SPY ).

Sot ka mbi 4,000 ETF në treg me $ 3 trilion në asete.

ETFs vs Fondet e ndërsjella

ETF-të janë të ngjashme me fondet e përbashkëta. Për shembull, aksionerët e fondeve të përbashkëta dhe të ETF-ve nuk zotërojnë drejtpërsëdrejti pasuritë themelore të fondit - ato zotërojnë aksionet e vetë fondit, të cilat pastaj blejnë aksionet e aseteve themelore.

Por ka edhe dallime kyçe:

• ETF-të tregtojnë brenda ditës, si rezervat. Në të kundërt, tregtia e fondeve të përbashkëta në fund të ditës, kur mund të përcaktohet vlera neto e aseteve (NAV) e pronave nëntokësore.
• ETF zakonisht kanë raporte më të ulëta të shpenzimeve krahasuar me fondet e përbashkëta të indeksit me çmim më të ulët.
• ETF-të nuk kanë shuma minimale të investimit fillestar, ndërsa fondet e përbashkëta zakonisht kërkojnë një investim fillestar prej $ 1,000 ose më shumë.

Ka më shumë dallime midis ETF-ve dhe fondeve të përbashkëta, por këto janë më të rëndësishmet për investitorët e përditshëm.

Avantazhet dhe disavantazhet e ETFs

Kuptimi i avantazheve themelore dhe disavantazheve të ETF-ve mund t'u ndihmojë investitorëve të përcaktojnë nëse këto automjete investuese janë të përshtatshme për objektivat e tyre të investimit:

• Siç u përmend më parë, ETF-të kanë shpenzime të ulëta, të cilat mund të jenë 0.10 për qind, ose 10 dollarë për çdo investim prej 10,000 dollarë, ose mund të jenë më të ulëta se ato. Në afat të gjatë, shpenzimet e ulëta mund të rezultojnë në kthime më të larta në krahasim me fondet e përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive. Kjo është ideja themelore e rritjes së të ardhurave duke zvogëluar shpenzimet.
• Për shkak të natyrës së tyre pasive, ETF-të kanë qarkullim jashtëzakonisht të ulët, që do të thotë se ata shpesh nuk blejnë dhe shesin pronat themelore. Qarkullimi i ulët përkthehet në më pak fitime kapitale relative, që do të thotë ETFs janë fonde shumë të efektshme të taksave . Prandaj investitorët me llogari të brokerimit të tatueshëm mund të duan të përdorin ETF-të për të minimizuar kostot e taksave.
• Aftësia për të tregtuar brenda ditës krijon mundësinë për të përfituar nga luhatjet afatshkurtë të çmimeve ose për të përdorur strategjitë mbrojtëse. Për shembull, investitorët mund të shesin urdhëresa të shkurtra ose vend kufizime të ETF-ve. Megjithëse investitorët e përditshëm nuk këshillohen të shesin letra me vlerë, urdhërat kufizuese mund të përdoren në mënyrë efektive. Për shembull, nëse një investitor donte të mbronte nga një rënie ekstreme brenda ditës, ata mund të vendosnin një urdhër kufiri për të shitur aksionet me një çmim të caktuar.

Disavantazhi kryesor për investitorët që të mbajnë në mend është se, për shkak se ETF-të tregtojnë si rezerva, ata zakonisht ngarkojnë komisione ose tarifa të ngjashme për tregti. Pra, edhe nëse një ETF ka një komision 7 dollarësh të ngarkuar për tregti, një investitor që kërkon mesataren e kostos së dollarit dhe blej aksione një ose dy herë në muaj mund të përfundojë me më shumë shpenzime vjetore sesa një fond i përbashkët i indeksit të krahasueshëm.

Kush duhet të investojë në ETF?

ETF-të mund të jenë të përshtatshme për pothuajse çdo investitor. Sidoqoftë, meqenëse ETF-të zakonisht ndjekin një indeks të bursës, një indeks të obligacioneve ose një mall, ato janë më të përshtatshme për investitorët me objektiva investimi afatgjatë, të cilat do të përfshijnë qëllime me horizonte kohore prej tre vjetësh ose më shumë.

Një përjashtim nga objektivi afatgjatë i investimit është investuesi i pensionuar i cili ka nevojë për të ardhura aktuale. Ky investitor mund të jetë i interesuar në blerjen e një ETF që mban stoket e dividentëve ose një ETF që mban bonot. Megjithatë, shumica e investitorëve në pension kërkojnë rritje afatgjatë përveç të ardhurave aktuale. Si e tillë, një ekuilibër i stoqeve që paguajnë dividendë dhe bonot e larta që jepen është e përshtatshme për pensionistët, pasi kjo u jep atyre mundësinë për mbajtjen ose rritjen e principalit me kalimin e kohës.

Meqenëse ETF-të janë efikase për taksat, ato mund të jenë zgjedhje të zgjuara për investime për investitorët me llogari të tatueshme të brokerimit.

Shumë ETF fokusohen në sektorë, që do të thotë që investitorët që kërkojnë ekspozim në fushat e tregut si shëndetësia, teknologjia, shërbimet publike dhe energjia kanë shumë ETF me kosto të ulët për të zgjedhur.

Shembuj të ETF-ve kryesore për të blerë në treg sot

Ka mijëra ETF që mund të zgjidhen në treg, por është e mençur për shumicën e investitorëve që të kufizojnë zgjedhjet e tyre në fondet që tregtohen gjerësisht dhe që kanë pasuri të larta nën menaxhim. ETF-të me tregti të kufizuar kanë tendencë të mbulojnë fushat e tregut të tregut që mund të mos jenë të përshtatshme për investitorët e përditshëm për shkak të potencialit të tyre për rrezik më të lartë të tregut. Përveç kësaj, ETF-të e tregtuara ngushtë mund të tregtisë sipër ose poshtë (me një çmim ose zbritje) në vlerën neto të aseteve të zotërimeve bazë.

Me këtë sfond, dhe në asnjë mënyrë të veçantë, këtu janë 10 të ETF më të mëdha për të blerë në treg sot:

1. S & P SPDR (SPY): ETF më i vjetër dhe më i madhi për të ndjekur indeksin e S & P 500, SPY është një ETF e larmishme e aksioneve që përfaqëson mbi 500 aksione më të mëdha amerikane me kapitalizim të tregut. Shpenzimet janë 0.09 për qind.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): Një tjetër ETF i madh që ndjek S & P 500, IVV është një ETF me tregti të gjerë me pasuri të lartë, gjë që e bën atë po aq bindëse për një zotërim si SPY. Shpenzimet janë në pjesën e poshtme të shkëmbit në vetëm 0.04 për qind.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Ky ETF mund të konsiderohet një fond "tregu total i bursës", sepse ai kap tërë tregun amerikan të bursës, i cili përfshin aksione të vogla, të mesme dhe të mëdha. Raporti i shpenzimeve për IWV është 0.20 për qind.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Investitorët që kërkojnë një ETF që investon në aksione jashtë SHBA dhe Kanadasë mund të konsiderojnë shtimin e EFA në portofolin e tyre. Akronimi i EAFE qëndron për Europën, Australinë (Australi dhe Azi) dhe Lindjen e Largët. Fondi mbi 900 aksione të huaja dhe raporti i shpenzimeve është 0.33 për qind.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Investitorët që dëshirojnë ekspozimin ndaj kompanive të vogla amerikane mund të blejnë një ETF si IWM dhe të marrin një fond me kosto të ulët që ndjek indeksin Russell 2000, i cili përfshin mbi 2,000 kompani të vogla amerikane. Raporti i shpenzimeve për IWM është 0.20 për qind.
5. iShares Core Agregat Bond (AGG): Ky ETF nga iShares kap "totalin" e tregut të obligacioneve duke ndjekur Indeksin Barclay's Agregat Bond, i cili mbulon mijëra obligacione amerikane. Shpenzimet janë vetëm 0.05 për qind.
6. Sektori i kujdesit shëndetësor SPDR (XLV): ETF mund të jenë mjete të zgjuara për të fituar ekspozim ndaj sektorëve të tregut dhe XLV mbulon sektorin e kujdesit shëndetësor, i cili përfshin rezervat e kompanive të përfshira në farmaceutikë, menaxhim spitalor, pajisje mjekësore, bioteknologji dhe më shumë. Shpenzimet janë 0.14 për qind.
7. Sektori i përzgjedhjes së teknologjisë SPDR (XLK): Ky ETF siguron ekspozimin ndaj sektorit të teknologjisë, që përfshin industritë e përfshira në harduerin kompjuterik dhe softuerin, shërbimet IT, mediat sociale dhe telekomunikacionet. Shpenzimet për XLK janë 0.14 për qind.
8. Sektori i përzgjedhjes së energjisë SPDR (XLE): Investitorët që dëshirojnë ekspozimin ndaj sektorit të energjisë mund të marrin në konsideratë blerjen e aksioneve të XLE, e cila përcjell dhe indekson që përfshin stoqet e kompanive të përfshira në industrinë e naftës, gazit dhe të lidhura. Raporti i shpenzimeve për XLE është 0.14 për qind.
9. Sektori SPDR (XLU): Një fushë tjetër e tregut që investitorët shpesh dëshirojnë të ekspozojë është sektori i shërbimeve, i cili ndjek një indeks që përfshin stoqet e kompanive të përfshira në industrinë e gazit dhe energjisë elektrike, si dhe prodhuesit e energjisë dhe telekomunikacionet. Shpenzimet për XLU janë 0.14 për qind.

Si të blini ETF-të

Për të blerë ETF, investitorët duhet të hapin një llogari brokerimi, e cila mund të bëhet më lehtë me një firmë brokerimi online, si Schwab, TD Ameritrade ose Scottrade. Kompanitë e mëdha të fondeve të përbashkëta të tilla si Vanguard dhe Fidelity gjithashtu ofrojnë një shumëllojshmëri të gjerë të ETFs.

Bilanci nuk ofron shërbime tatimore, investuese ose financiare dhe këshilla. Informacioni është duke u paraqitur pa marrë parasysh objektivat e investimit, tolerancën e rrezikut, apo rrethanat financiare të ndonjë investitori specifik dhe mund të mos jetë i përshtatshëm për të gjithë investitorët. Performanca e kaluar nuk është tregues i rezultateve të ardhshme. Investimi përfshin rrezikun duke përfshirë humbjen e mundshme të principalit.