Përkufizimi, Shembujt dhe Strategjitë e Taksave-Efektive
A ju pëlqen të paguani më shumë taksa se sa e nevojshme? Sigurisht që ju nuk bëni! Megjithatë investitorët e bëjnë atë gjatë gjithë kohës. Imagjinoni që kthimet vjetore të portofolit tuaj të fondeve të përbashkëta janë një pagë. Nëse mund të gjesh një mënyrë për të mbajtur më shumë nga paratë duke paguar më pak taksa, a do ta bënit atë?
Natyrisht ju do! Dështimi për të kuptuar dhe zbatuar konceptet themelore të investimit efikas të taksave është ndër gabimet më të mëdha të bëra nga investitorët. Tani është koha juaj për të mësuar se si dhe ku do të përdoren fondet me efikasitet të taksave, në mënyrë që të mund të mbani më shumë nga veza juaj e investimeve të fituara me vështirësi.
Si investitorët bëjnë gabime të tatueshme
Investitorët e fondeve të ndërsjella shpesh konfuzohen dhe befasohen kur marrin një formular prej 1099 që thotë se ata kishin të ardhura nga dividentët ose që morën shpërndarje të fitimeve kapitale .
Gabimi themelor këtu është një mbikëqyrje e thjeshtë: Investitorët e fondeve të ndërsjella shpesh harrojnë se si investohen fondet e tyre. Për shembull, fondet e përbashkëta që paguajnë dividentë (dhe kështu krijojnë të ardhura të tatueshme të dividendës tek investitori) po investojnë në kompani që paguajnë dividendë. Nëse investitori i fondeve të ndërsjellë nuk është në dijeni për fondet themelore të një fondi të përbashkët, ata mund të habiten nga dividentët ose fitimet kapitale që i kalohen investitorit nga fondi i përbashkët.
Me fjalë të tjera, fondi i përbashkët mund të gjenerojë dividentë dhe fitime kapitale që janë të tatueshme pa dijeninë e investitorit. Kjo është, derisa 1099-DIV të vijë në postë.
Investitorët e fondeve të ndërsjella gjithashtu dështojnë të planifikojnë se cilat llogari do të mbajnë fondet e tyre bazuar në efiçencën e taksave - një koncept dhe strategji të quajtur vendndodhja e aseteve (të mos ngatërrohet me shpërndarjen e aseteve ).
Për shembull, investitorët nuk detyrohen tatimet aktuale nga dividentët e fondeve të përbashkëta ose fitimet kapitale në llogaritë e shtyra tatimore, si IRAs, 401 (k) dhe annuities. Në mënyrë tipike, këto dividentë dhe / ose fitime kapitale riinvestohen automatikisht në fond dhe fondi vazhdon të rritet me tatime, derisa të bëhen tërheqjet.
Prandaj mësimi bazë këtu është të vendosni fonde që gjenerojnë taksa në një llogari të shtyrë nga tatimi kështu që ju të merrni për të mbajtur më shumë nga paratë tuaja në rritje. Nëse keni llogari që nuk janë të shtyra për tatime, siç është llogaria e rregullt e brokerimit individual, duhet të përdorni fonde të përbashkëta që janë efikase për taksat.
Çfarë është efikasiteti i taksave?
Një fond i përbashkët thuhet të jetë efikas i taksave nëse tatohen me një normë më të ulët krahasuar me fondet e tjera të përbashkëta. Fondet efikase tatimore do të gjenerojnë nivele më të ulëta relative të dividentëve dhe / ose fitime kapitale në krahasim me fondin mesatar të përbashkët. Në anën tjetër, një fond që nuk është efikas tatimor gjeneron dividentë dhe / ose fitime kapitale me një normë relative më të lartë se fondet e tjera të përbashkëta.
Shembuj të fondeve me efikasitet tatimor
Fondet e efektshme për tatime krijojnë dividentë pak ose aspak ose fitime kapitale. Prandaj, do të doni të gjeni lloje të fondeve të përbashkëta që përputhen me këtë stil nëse doni të minimizoni taksat në një llogari të rregullt të brokerimit (dhe nëse objektivi juaj i investimit është rritja - jo të ardhura).
Së pari, ju mund të eliminoni fondet që zakonisht janë më pak efikase.
Fondet e ndërsjella që investojnë në kompani të mëdha, siç janë fondet e kapitalit me kapital të madh, zakonisht prodhojnë dividente më të larta relative sepse kompanitë e mëdha shpesh i kalojnë disa nga fitimet e tyre tek investuesit në formën e dividentëve. Fondet e obligacioneve natyrisht prodhojnë të ardhura nga interesat e marra nga zotërimet e obligacioneve themelore, kështu që ato nuk janë të efektshme për tatimet. Ju gjithashtu duhet të jeni të kujdesshëm për fondet e ndërsjella të menaxhuara në mënyrë aktive, sepse ata po përpiqen të "rrahin tregun" duke blerë dhe shitur aksione ose obligacione. Kështu që ata mund të gjenerojnë përfitime të tepërta kapitale në krahasim me fondet e menaxhuara pasivisht .
Prandaj, fondet që janë efikase për taksat janë në përgjithësi ato që janë të orientuara drejt rritjes, të tilla si fondet e vogla të kapitalit aksionar dhe fondet që menaxhohen pasivisht, si fondet e indeksit dhe fondet e këmbimit valutor (ETFs) .
Si të di nëse një fond është efikas i taksave apo jo
Mënyra më themelore për të ditur nëse një fond është efikas për taksat apo jo efikase për taksat është duke shikuar objektivin e deklaruar të fondit. Për shembull, një objektiv i "rritjes" nënkupton se fondi do të mbajë rezervat e kompanive që po rriten. Këto kompani zakonisht riinvestojnë fitimet e tyre përsëri në kompani - për ta rritur atë. Nëse një kompani do të rritet, ata nuk do të paguajnë dividentë për investitorët - ata do të riinvestojnë fitimet e tyre në kompani. Prandaj një fond i përbashkët me një objektiv rritës është më efikas për taksat, sepse kompanitë në të cilat investon fondi paguajnë pak ose aspak dividendë.
Gjithashtu, fondet e indeksit dhe ETF-të janë efikase për taksat, sepse natyra pasive e fondeve është e tillë që ka pak ose aspak qarkullim (blerja dhe shitja e stoqeve) që mund të krijojnë taksa për investitorin.
Një fond që ka një objektiv të të ardhurave është për nga natyra që përpiqet të gjenerojë të ardhura nga dividentët (stoqet) ose interesat (obligacionet) ose të dyja. Prandaj fondet që kanë një objektiv të ardhurash nuk janë në përgjithësi efikasitet në taksat. Një lloj i veçantë i fondit që paguan nivele të larta të të ardhurave (jo efiçente për taksat) është Trustet e Investimeve të Real Estate (REIT Funds), të cilat kërkohet nga ligji për të kaluar të ardhura për investitorët.
Një mënyrë më e drejtpërdrejtë dhe më e besueshme për të kuptuar nëse një fond është efikas i taksave është përdorimi i një vegle kërkimi online, siç është Morningstar , që siguron vlerësime bazë të efikasitetit të taksave ose "kthime të rregulluara nga taksat" krahasuar me fondet e tjera. Ju do të dëshironi të shikoni për kthimet e përshtatura nga taksat që janë pranë "kthimit para taksave". Kjo tregon që kthimi neto i investitorit nuk është zhdukur nga taksat.
Shembull i Praktikave të Investimit të Taksave
Le të themi se një investitor ka dy llogari të ndryshme investimi: 1) Një 401 (k), e cila është një llogari e shtyrë nga taksat dhe 2) Një llogari të rregullt të brokerimit individual, i cili është i tatueshëm. Duke supozuar se investitori ishte kryesisht duke kërkuar një objektiv rritjeje afatgjatë (ata kanë një horizont kohor prej 10 vjetësh ose më shumë dhe duan të rritin investimet e tyre), ata do të mbajnë fondet më pak efikase për tatimet në 401 (k) dhe taksën më të madhe - fonde efikase në llogarinë e tyre të rregullt të brokerimit. Në këtë mënyrë dividentët, interesat dhe fitimet kapitale të prodhuara nga fondet joefikase në 401 (k) nuk do të prodhojnë tatime aktuale për investitorin dhe fondet e efektshme të taksave në llogarinë e brokerimit do të gjenerojnë shuma të vogla ose pa taksa për investitorin.
Përsëri, strategjia është që të mbajnë fonde të përbashkëta që nuk janë efikase në taksat në një llogari të shtyrë nga taksat dhe të mbajnë fonde të përbashkëta që janë efikase në taksat në llogarinë e tatueshme.
- Në 401 (k), investitori mund të mbajë fondet e obligacioneve, fondet e menaxhuara në mënyrë aktive dhe / ose fondet e përbashkëta me objektivat e deklaruara "të ardhura".
- Në llogarinë e brokerimit të rregullt, investitori mund të mbajë fondet e tyre të kapitalit të vogël, fondet e indeksit, ETF-të dhe / ose fondet e përbashkëta me objektivat e deklaruara "rritje".
Këshilla Alternative dhe Shembuj të Investimeve të Taksave-Efektive
Përfundimisht, objektivi përfundimtar për investitorin e mençur është mbajtja e taksave në minimum, sepse taksat janë një tërheqje e kthimit të përgjithshëm të portofolit të fondeve të përbashkëta. Megjithatë, ekzistojnë disa përjashtime alternative në këtë rregull të përgjithshme. Nëse investitori ka vetëm llogari të shtyrë nga tatimi, si IRAs, 401 (k) dhe / ose anuitete, nuk ka asnjë shqetësim në lidhje me efikasitetin e taksave, sepse nuk ka tatime aktuale gjatë mbajtjes së fondeve në një ose të gjitha këto llogari lloje. Megjithatë, nëse investitori ka vetëm llogari të tatueshme të brokerimit, ata mund të përpiqen të përqendrohen në mbajtjen e fondeve të indeksit dhe ETF-ve.
Nëse një investitor ka nevojë për të ardhura aktuale, shqetësimi i tyre për efikasitetin e taksave është dytësore për nevojën e tyre për të gjeneruar të ardhura. Prandaj ky investitor natyrisht do të përdorë fonde që janë më pak efikase në lidhje me taksat, të tilla si fondet e obligacioneve dhe fondet e përbashkëta të dividentëve, për të përmbushur nevojat e tyre për të ardhura.
Një përjashtim tjetër nga rregullat e përgjithshme të efikasitetit të taksave ekziston me fondet e obligacioneve. Për shembull, jo të gjitha fondet e obligacioneve janë "joefikase". Një investitor që dëshiron të minimizojë taksat, por gjithashtu ka një objektiv të ardhurash, mund të përdorë fondet e obligacioneve komunale ose fondet e taksave pa fonde të tregut të parasë, të cilat paguajnë interesat pa pagesë tatimore federale.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.