Shpenzimet, përparësitë dhe disavantazhet e llojeve të klasave të aksioneve të përbashkëta
Fondet e aksioneve të klasit A
Aksionet e fondeve të përbashkëta të klasit A zakonisht kanë akuza para shitjes (gjithashtu të njohur si një "ngarkesë"). Ngarkesa, e cila është një pagesë për të paguar për shërbimet e një këshilltari investimi ose një profesionisti tjetër financiar, është shpesh 5.00 dhe mund të jetë më i lartë. Ngarkesa ngarkohet kur blihen aksionet. Për shembull, nëse keni blerë 10,000 $ të fondeve të përbashkëta të aksioneve të klasës A dhe "ngarkesa" është 5,00%, atëherë ju paguani 500 $ si një komision dhe do të keni një total prej 9,500 $ investuar në fond.
Aksionet janë më të mira për investitorët që planifikojnë të investojnë shuma më të mëdha të dollarit dhe do të blejnë aksione rrallë. Nëse shuma e blerjes është mjaft e lartë, ju mund të kualifikoheni për "ulje të pikave të thyera". Sigurohuni që të pyesni për këto zbritje në ngarkesë nëse planifikoni të blini aksione shtesë të fondit (ose fondeve të përbashkëta brenda familjes së njëjtë të fondit).
Fondet e aksioneve të klasit B
Ndryshe nga aksionet A, fondet e përbashkëta të aksioneve të klasit B janë një klasë aksionesh e fondeve të përbashkëta që nuk mbajnë akuza para shitjes, por në vend të kësaj ngarkojnë një ngarkesë kontigjente të shtyrë të shitjeve (CDSC) ose "ngarkesë të prapambetur". Aksionet e klasit B gjithashtu kanë tendencë të kenë më shumë tarifa 12b-1 se sa klasat e përbashkëta të fondeve të përbashkëta.
Për shembull, nëse një investitor blen aksionet e përbashkëta të aksioneve të klasit B, ata nuk do të ngarkohen me një ngarkesë të frontit, por do të paguajnë një ngarkesë mbrapa nëse investitori shet aksione para një periudhe të caktuar, siç janë 7 vjet dhe ata mund të ngarkohet deri në 6% për të shlyer aksionet e tyre.
Aksionet e klasit B mund të shkëmbehen përfundimisht në aksione të Klasa A pas shtatë apo tetë vjetësh.
Prandaj ata mund të jenë më të mirë për investitorët të cilët nuk kanë mjaftueshëm për të investuar për t'u kualifikuar për një nivel pushimi në aksionin A, por kanë për qëllim të mbajnë aksionet e B për disa vite ose më shumë.
Fondet e aksioneve të klasit C
Klasa C Fondet e përbashkëta të aksioneve ngarkojnë një "ngarkesë të nivelit" çdo vit, e cila zakonisht është 1.00%, dhe ky shpenzim nuk shkon kurrë, duke e bërë fondet e përbashkëta të aksioneve C më të shtrenjtë për investitorët që po investojnë për periudha të gjata kohore. Mund të ketë edhe 12b-1 tarifa. Në mendimin e përulur të udhëzuesit tuaj të fondeve të përbashkëta, fondet e aksioneve C janë më të dobishme për agjentët dhe këshilltarët e investimeve, jo për investitorin individual, për shkak të shpenzimeve relativisht të larta në vazhdim. Nëse këshilltari juaj rekomandon aksionet e C, pyet ata pse nuk rekomandojnë A aksionet ose aksionet e B, të cilat të dyja janë më të mira për horizonte kohore të investimit prej më shumë se disa vjetësh.
Në përgjithësi përdorni aksione C për afat të shkurtër (më pak se 3 vjet) dhe përdorni aksione A për afat të gjatë (më shumë se 8 vjet), veçanërisht nëse mund të merrni një pushim në ngarkesën e parë për të bërë një blerje të madhe. Aksionet e klasit B mund të shkëmbehen përfundimisht në aksione të Klasa A pas shtatë apo tetë vjetësh.
Fondet e aksioneve të klasit D
Fondet e përbashkëta të klasit D janë shpesh të ngjashme me fondet pa pagesë, pasi ato janë një klasë e përbashkët e fondeve që u krijua si një alternativë ndaj aksioneve tradicionale dhe më të zakonshme A , aksionit B dhe fondeve të aksioneve C që janë ose ngarkesa para, mbrapa -load ose niveli i ngarkesës, respektivisht.
Një nga fondet më të njohura të përbashkëta të aksioneve D është PIMCO Real Return D. Krahasuar me PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B dhe PIMCO Real Return C, klasa e aksioneve D është e vetmja pa ngarkesa dhe ka raportin më të ulët të shpenzimeve neto.
Fondet e aksioneve të klasës Adv
Adv fondet e përbashkëta të përbashkëta janë në dispozicion vetëm nëpërmjet një këshilltari investimi, prandaj shkurtesa "Adv." Këto fonde zakonisht nuk janë ngarkesa (ose ajo që quhet "ngarkesa e hequr"), por mund të ketë tarifa 12b-1 deri në 0.50%. Nëse jeni duke punuar me një këshilltar investimi ose një profesionist tjetër financiar, aksionet e Adv mund të jetë opsioni juaj më i mirë sepse shpenzimet shpesh janë më të ulëta.
Fondet e aksioneve të klasit Inst
Inst fondet (aka Klasa I, Klasa X, Klasa Y ose Klasa Y) zakonisht janë në dispozicion vetëm për investitorët institucionalë me shuma minimale investimi prej $ 25,000 ose më shumë.
Në disa raste kur investitorët bashkojnë paratë së bashku, siç janë planet 401 (k), mund të arrihen pikëpamjet për të përdorur fondet institucionale të klasës së aksioneve, të cilat zakonisht kanë raporte më të ulëta të shpenzimeve sesa klasat e tjera të aksioneve.
Fondet e ngarkuara nga ngarkesa
Fondet e hequra nga ngarkesa janë alternativa të përbashkëta të fondeve të përbashkëta me fonde të ngarkuara, të tilla si fondet e klasës A. Siç sugjeron emri, ngarkesa e fondeve të përbashkëta hiqet (nuk akuzohet). Në mënyrë tipike këto fonde ofrohen në planet 401 (k) ku fondet e ngarkuara nuk janë një opsion. Fondet e përbashkëta të ngarkuara me heqjen e ngarkesës janë identifikuar nga një "LW" në fund të emrit të fondit dhe në fund të simbolit tik - tak .
Për shembull, Fondi Amerikan i Fondeve për Rritjen e Amerikës A (AGTHX), i cili është një fond aksionesh, ka një opsion të heqë dorë nga ngarkesa, fondi amerikan i fondeve të rritjes së Amerikës A LW (AGTHX.LW).
Klasa R Fondet e Ndara
Fondet e përbashkëta të shpërndarjes R nuk kanë ngarkesë (dmth. Ngarkesa para-fund, ngarkesa e prapambetur ose ngarkesa e nivelit), por ato kanë tarifa 12b-1 që zakonisht shkojnë nga 0.25% në 0.50%.
Nëse 401 (k) juaj ofron vetëm fonde të klasës R, shpenzimet tuaja mund të jenë më të larta se në qoftë se zgjedhjet e investimit përfshijnë versionin pa ngarkesë (ose ngarkim-hequr) të të njëjtit fond.
Një familje e përbashkët R Share fondesh e parë në planet 401 (k) është fonde amerikane. Për shembull, mund të keni parë fondet amerikane të rritjes së fondeve të Amerikës ose fondet amerikane Investitorët themelorë ose fondet amerikane të fondeve të vegjël në klasat e aksioneve R1, R2, R3 ose R4.
Është e mençur të përfitoni nga çdo kontribut që përputhet me punëdhënësin tuaj kur ju kontribuoni në 401 (k) tuaj. Megjithatë, sigurohuni që t'i kushtoni vëmendje raportit të shpenzimeve , veçanërisht nëse nuk ka ndeshje punëdhënësi. Prandaj, ju mund të zgjidhni të hapni llogarinë tuaj dhe të gjeni një fond pa ngarkesë.
Bëni veten tuaj vs Këshilltar
Nëse nuk po përdorni një këshilltar për investime, nuk ka nevojë të investoni në një klasë të ndarë të aksioneve. Për shembull, fondet pa pagesë nuk janë teknikisht një "klasë aksionesh".
Nëse ju bëni vetë ose zgjidhni një ekspert për këshilla financiare, jeni duke zgjedhur një këshilltar. Filloni procesin e vendimmarrjes së punësimit të një këshilltari duke kërkuar disa pyetje reflektive: Nëse një mik ka nevojë për një këshilltar, a do t'i rekomandonit ju? A dëshironi të punësoni si këshilltar ose keni nevojë të punësoni dikë tjetër? Cila është vlera e kohës tuaj në krahasim me koston monetare të përdorimit të një këshilltari? A kënaqeni me procesin e kërkimit të investimeve dhe planifikimit financiar apo a keni frikë ta bëni atë deri në pikën e shpërfilljes së financave tuaja?
Aftësia dhe njohuria janë më pak se gjykimi i mirë. Disa këshilltarë të investimeve dhe planifikuesit financiarë janë po aq të ndjeshëm ndaj ndjenjave të dëmshme dhe gjykimit të dobët si mesatarja e bërë-it-yourselfer. Sidoqoftë, një këshilltar i mirë do të shikojë paratë tuaja logjikisht dhe do të ndihmojë në gjetjen e një hartë rruge objektive për t'u ndjekur në mënyrë që të arrini qëllimet tuaja të ardhshme financiare duke jetuar më plotësisht jetën tuaj të tanishme. Sa mund të jetë kjo vlerë për ju? Ndoshta edhe aftësia dhe njohuria juaj e fituar për çështjet financiare është më e madhe se ajo e shumë këshilltarëve financiarë, por sa kushton cilësia e jetës në vendimin tuaj?
Përsëri, nëse e bëni vetë ose përdorni një ekspert, jeni duke zgjedhur një këshilltar. Çështja bie poshtë për këtë: A dëshiroj të punësoj veten apo të marr dikë tjetër? Nëse punëson dikë tjetër, ju doni të gjeni dikë që punon nën një strukturë që promovon ato virtyte të mëdha (përulësi, ndershmëri, thjeshtësi, moderim dhe kursim) që përmendëm më parë. Kjo eliminon shumicën e këshilltarëve që paguhen vetëm nga komisionet dhe / ose ata që nxiten nga produktet që i shesin. Me fjalë të tjera, ju nuk keni nevojë për një shitës - keni nevojë për një këshilltar të paanshëm që paguhet nga askush tjetër përveç jush.
Merrni parasysh fondet pa ngarkesë dhe zgjidhni midis më të mirëve
Gjetja e "mirë" e çdo gjëje është me të vërtetë një ushtrim subjektiv; ajo që punon për një person nuk mund të jetë ideale për një tjetër. Megjithatë, kur bëhet fjalë për fondet e përbashkëta, ekzistojnë disa kompani të fondeve pa ngarkesë që ofrojnë përvojën më të mirë të përgjithshme për investitorin individual.
Nuk ekziston asnjë familje e fondeve të ndërsjella ose kompani investuese. Prandaj nuk ka asnjë mënyrë për të shkuar në gjetjen e një dyqani më të mirë për investime. Por sigurisht që mund të kufizoni zgjedhjet duke marrë parasysh atë që ka më shumë rëndësi investitorit të mençur - një shumëllojshmëri zgjedhjesh, raporte të ulëta të shpenzimeve, filozofi të shëndosha të investimeve dhe menaxhim me përvojë për të përmendur disa shenja me vlerë të mirë.
Katër nga familjet më të mira me fonde pa pagesë përfshijnë Vanguard Investments , Investimet e Besueshmërisë , T. Rowe Price dhe PIMCO .
Shënim: PIMCO ka zgjedhjen më të mirë të përgjithshme të fondeve të bonove të menaxhuara në mënyrë aktive. Gjithashtu, jo të gjitha fondet e Besnikërisë nuk janë ngarkesa. Ata gjithashtu kanë aksione këshilltare dhe fonde të ngarkuara.
Si të hulumtojmë dhe të gjejmë fondet më të mira
Pa marrë parasysh se cili klasë (ose jo-klasë aksionesh) që zgjidhni, është e mençur të bëni hulumtimin tuaj, në vend që ta lini atë te dikush tjetër, duke përfshirë një këshilltar të besuar.
Hulumtimi i përbashkët i fondeve mund të bëhet më i lehtë me një mjet të mirë kërkimi online. Nëse jeni fillestar ose pro dhe nëse po kërkoni të blini fondet më të mira pa ngarkesë, të rishikoni një fond ekzistues, të krahasoni dhe të shihni fonde të ndryshme ose thjesht po përpiqeni të mësoni diçka të re, faqet e kërkimit të fondeve të përbashkëta, të tilla si Morningstar , mund të jetë i dobishëm dhe i lehtë për t'u përdorur. Kërkimet "ekranet" në mjetet e tyre në internet lejojnë një investitor të ngushtojë kërkimin e tyre për fonde pa ngarkim dhe heqje të ngarkesës. Shumica e faqeve online kërkimore të fondeve të përbashkëta ju kërkojnë të regjistroheni për akses "falas" ose "premium".
Di Normat Mesatare të Shpenzimeve për Fondet e Ndërsjella
Deri tani, kupton plotësisht se mbajtja e shpenzimeve dhe tarifave të ulëta është një element thelbësor për gjetjen e fondeve të përbashkëta cilësore. Para se të bëni kërkimin tuaj, ju duhet të keni një ide të mirë se çfarë të prisni me shpenzimet e fondeve të përbashkëta. Ka shumë fonde të mira reciproke me raportet mesatare të shpenzimeve për të zgjedhur nga universi. Prandaj mos vendosni për të shtrenjtë kur mund të keni cilësi të lira dhe të lartë! Këtu është një ndarje dhe krahasim i raporteve mesatare të shpenzimeve për llojet e fondeve bazë :
Fondet me fonde të mëdha: 1.25%
Fondet e Fondit Mid-Cap: 1.35%
Fondet e Kapitalit të Vogla: 1.40%
Fondet e stokut të jashtëm: 1.50%
S & P 500 Index Funds: 0.15%
Fondet e obligacioneve: 0.90%
Kur investoni vetë (direkt me një kompani të fondeve të përbashkëta ose me ndërmjetësim zbritjeje) nuk blini kurrë një fond të përbashkët me raporte shpenzimi më të larta se këto! Vini re se shpenzimet mesatare ndryshojnë sipas kategorisë së fondeve. Arsyeja themelore për këtë është se shpenzimet e hulumtimit për menaxhimin e portofolit janë më të larta për disa fusha të veçanta, siç janë rezervat e vogla dhe stoqet e huaja, ku informacioni nuk është aq i disponueshëm krahasuar me kompanitë e mëdha vendase. Gjithashtu fondet e indeksit menaxhohen në mënyrë pasive . Prandaj shpenzimet mund të mbahen jashtëzakonisht të ulëta.
Shënim: Këto mesataret janë ato që unë do t'i quaja "përafrime të ngushta" dhe janë marrë direkt nga softueri i fondeve të përbashkëta të Morningstar. Ju gjithashtu mund të gjeni numra të ngjashëm në shumicën e faqeve të studimit të fondeve të përbashkëta .
Shqyrtoni fondet e indekseve kundrejt fondeve të menaxhuara në mënyrë aktive
Pse fondet e indeksit outperform fondet e menaxhuara në mënyrë aktive ? Gjatë periudhave të gjata kohore, fondet e indeksit kanë kthime më të larta se homologët e tyre të menaxhuar në mënyrë aktive për disa arsye të thjeshta.
Fondet e indeksit, siç janë fondet më të mira të indeksit S & P 500 , synojnë të përputhen me zotërimet (stoqet e kompanisë) dhe performancën e një treguesi të tregut të aksioneve, siç është S & P 500. Prandaj nuk ka nevojë për hulumtime dhe analiza intensive të kërkuara në mënyrë aktive kërkojnë aksione që mund të bëhen më mirë se të tjerët gjatë një kohe të caktuar Ky natyrë pasive lejon më pak rrezik dhe shpenzime më të ulëta.
Gjithashtu menaxherët e fondeve aktive janë njerëzore, që do të thotë se ata janë të ndjeshëm ndaj emocioneve njerëzore, si lakmia, vetëkënaqësia dhe hidhja. Nga natyra, puna e tyre është të mundë tregun, që do të thotë se ata shpesh duhet të marrin rrezik shtesë të tregut për të marrë kthimet e nevojshme për të marrë ato kthime. Prandaj, indeksimi heq një lloj rreziku që mund të quajmë "rrezik i drejtuesit". Nuk ka asnjë rrezik real të gabimit njerëzor me një menaxher të fondit të indeksit, të paktën në aspektin e përzgjedhjes së aksioneve. Edhe menaxher aktiv i fondeve që është në gjendje të shmangë zbukurimet e emocioneve të tyre njerëzore, nuk mund të shpëtojë nga natyra joracionale dhe shpesh e paparashikueshme e tufës.
Më e mira e të gjitha kostos, e shprehur si Raporti i Shpenzimeve , për menaxhimin e një fondi indeks është jashtëzakonisht i ulët në krahasim me ato fonde që janë angazhuar aktivisht në tejkalimin e mesatareve. Me fjalë të tjera, për shkak se menaxherët e fondeve të indeksit nuk po përpiqen të "rrahin tregun", ata mund t'ju kursejnë (investitorin) më shumë para duke i mbajtur shpenzimet e menaxhimit të ulët dhe duke mbajtur kursimet e kostos të investuara në fond.
Shumë fonde të indeksit kanë raporte shpenzimi nën 0.20%, ndërsa fondi mesatar mesatar i menaxhuar aktivisht mund të ketë shpenzime rreth 1.50% ose më shumë. Kjo do të thotë, që mesatarisht, një investitor i fondeve të indeksit mund të fillojë çdo vit me një fillim prej 1.30% në fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Kjo nuk mund të duket si një avantazh i madh, por edhe një çojë prej 1.00% në baza vjetore e bën gjithnjë e më të vështirë për menaxherët e fondeve aktive që të munden fondet e indeksit për periudha të gjata kohore. Edhe menaxherët më të mirë të fondeve në botë nuk mund të rrahin vazhdimisht S & P 500 për më shumë se 5 vjet dhe një fitim 10-vjeçar i fitimit kundrejt indekseve të tregut të madh është pothuajse i panjohur në botën investuese.
Konsideroni përqasjen e Portfolisë së Lazy për Investimin
Si shënim përfundimtar, ekzistojnë disa lloje të tjera të klasës aksionare, si K Shares, J Shares, M Shares, S Shares dhe T Shares nuk përmenden këtu. Investimi duhet të jetë i thjeshtë dhe jo-pengues i prioriteteve në jetë, si shëndeti, familja dhe ndjekja e lumturisë. Prandaj përdorni një këshilltar të besueshëm ose të investoni në një portofol të thjeshtë të fondeve të indeksit me kosto të ulët, pa ngarkesë.
Ju mund të përfitoni nga portofoli i dhimbshëm, i cili është një koleksion i investimeve që kërkon shumë pak mirëmbajtje. Konsiderohet si një strategji investimi pasive , gjë që e bën portofolet e laksuara më të përshtatshme për investitorë afatgjatë me horizonte kohore prej më shumë se 10 vjetësh. Portofolet e laksit mund të konsiderohen si një aspekt i një strategjie investimi të blerë dhe mbajtur , e cila funksionon mirë për shumicën e investitorëve, sepse zvogëlon shanset për të marrë vendime të këqija të bazuara në emocione vetë-mposhtëse, si frika, lakmia dhe vetëkënaqësia, si përgjigje ndaj rezultateve të papritura, luhatjet afatshkurtra të tregut. Portofoli më i mirë dembel mund të arrijë kthimet mbi mesatare duke marrë rrezikun nën mesataren për shkak të disa tipareve kyçe të kësaj strategjie të thjeshtë, të "vendosur dhe harrojmë".