Formulat dhe Llogaritjet për Analizën e Bilancit të Bilancit

Investimi i Mësimit 3 - Analizimi i një Bilance të Bilancit

Ju keni mësuar se si të analizoni një bilanc ! Në segmentin 2 të këtij mësimi, ne do të punojmë me bilancet e vjetra të disa kompanive të mëdha amerikane. Përpara se të arrijmë në këtë, le të marrim një moment për të shqyrtuar disa nga formulat dhe raportet e bilancit të gjendjes që keni mësuar përgjatë rrugës. Përdorni këtë faqe si një udhëzues të dobishëm referimi në të ardhmen. Ju duhet t'i memorizoni ato sa më shpejt që të jetë e mundur; ato janë mjete të pavlefshme për kutinë e veglave për investime, që do të përdoren për pjesën tjetër të jetës sa herë që është e përshtatshme dhe e përshtatshme.

Formulat dhe Llogaritjet për Bilanci

Le të thyejmë çdo formulë të bilancit të gjendjes, raportin ose llogaritjen në një nga dy grupet. E para mbulon ato që tregojnë forcën financiare dhe likuiditetin e një kompanie, ndërsa e dyta na jep një vështrim në efikasitetin e një kompanie në përdorimin e bazës së saj të aseteve për të gjeneruar të ardhura. Kujtojnë se shumë nga këto raporte kërkojnë përdorimin e pasqyrës së të ardhurave në lidhje me bilancin.

Llogaritja e Bilancit të Bilancit dhe Raporti Grupi I:

Testet e fuqisë dhe likuiditetit financiar të kompanisë:

Kapitali punues: Aktivet rrjedhëse - Detyrimet rrjedhëse
Kapitali Punues për Dollar i Shitjeve: Kapitali Punues ÷ Shitjet Totale ¹
Raporti aktual: Aktivet aktuale ÷ Detyrimet rrjedhëse
Raporti i Shpejtë / Acid / Raporti aktual: Aktive Aktive minus inventari (i quajtur "Aktivet e shpejta) ÷ Detyrimet korente
Borxhi ndaj raportit të kapitalit : Totali i detyrimeve ÷ Kapitali aksioner

Llogaritja e Bilancit të Bilancit dhe Raporti Grupi II:

Testet e Efikasitetit të Kompanisë:

Qarkullimi i arkëtueshëm: Shitjet neto të kredisë ¹ ÷ Mesatarja neto e arkëtueshme për periudhën
Mosha mesatare e të arkëtueshmeve: Numrat e ditëve në periudhë ÷ Fitimi i arkëtueshëm
Qarkullimi i inventarit: Kostoja e mallrave të shitura ¹ ÷ Inventari mesatar për periudhën
Numri i ditëve për inventarizimin e turnit: Numri i ditëve në periudhën ÷ Inventari i qarkullimit

^{1.) Këto mund të gjenden në pasqyrën e të ardhurave dhe jo në bilancin e gjendjes.}

Një tjetër formulë e preferuar për bilancin e gjendjes, të cilën mezi e prekja në këtë mësim, përfshin marrjen e të ardhurave neto nga pasqyra e të ardhurave dhe krahasimi me mjetet neto të prekshme, sidomos gjatë periudhave shumëvjeçare që përfshijnë të paktën një ose më shumë recesion, kështu që ju mund të merrni një ide të karakteristikave ekonomike të biznesit. Kjo nuk do të funksionojë në disa raste specialiteti, siç është investimi në aksione të kompanive të naftës, sepse fitimet lidhen me një mall ose mall themelor, si gaz natyror dhe naftë bruto, të cilat kanë tendencë të hyjnë në dem dhe mbajnë shumë dekada tregjet që lidhen me marrëdhëniet themelore të ofertës / kërkesës / nxjerrjes / rafinimit në fuqi në atë kohë. Megjithatë, shpesh mund të jetë një mënyrë efektive për të parë realitetin ekonomik të një ndërmarrjeje dhe për të vënë në vend kalibrin e motorit duke nxjerrë fitime nga pronarët. Sapo të kuptoni se sa ndryshe ndryshon drastikisht rezultati mund të jetë midis një biznesi të mirë dhe një biznesi të madh, imagjinoj se do të bëhet edhe një nga metrics tuaja të preferuara. Ju do të mund të gjeni veten duke kërkuar pronësi vetëm në ato biznese që prodhojnë sasi të mjaftueshme të rrjedhës së parasë falas; të aftë për t'ju mbytur në dividendë gjithnjë në rritje ose për të zgjeruar vlerën e librit në vend që të kërkojnë shpenzime kapitale të kthyera të vazhdueshme, të ulëta ose të mesme, të cilat kurrë nuk duken sikur paguajnë mënyrën se si prisni apo shpresuat.

Hapi i fundit përpara se të zhytemi në bilancet e mostrës është të shikojmë gjërat që një bilanc nuk mund t'ju tregojë; kufizimet dhe mangësitë që duhet të jeni të kujdesshëm për të mos u përpjekur dhe tejkaluar duke u fokusuar shumë në metrics që nuk janë kuptimplotë ose mund të jenë të dëmshme, vetë kompanisë operative.