Udhëzuesi i një fillestar për një nga teknikat më të vjetra dhe më të njohura të investimeve
Ndonëse dallon nga praktikuesi, thelbi i qasjes së rritjes së dividentit tenton të përfshijë disa kombinime të mëposhtme:
- Ndërtimi i një koleksioni të kompanive të mëdha që rrisin dividentët e tyre me një normë të barabartë ose në thelb më të madhe se inflacioni çdo vit.
- Mbajtja në pozicione për periudha të gjata kohore, shpesh dhjetëvjeçare, për të përfituar nga tatimet e shtyra pasi lejon më shumë kapital që të punojë për ju, që do të thotë më shumë dividentë që derdhen për familjen tuaj.
- Diversifikimi i industrive dhe sektorëve të ndryshëm, kështu rrjedha juaj e dividentëve nuk është shumë e varur nga një fushë e vetme e ekonomisë, si nafta, bankat apo minierat.
- Sigurohuni që rritja e dividendit po financohet nga nivele më të larta të fitimit real të vërtetë, jo borxh gjithnjë në zgjerim.
- Zotëroni një koleksion stoqesh nga vende të ndryshme në mënyrë që të mbledhni dividentë në monedha të shumta për të reduktuar varësinë nga një qeveri e vetme.
Nëse keni nevojë për një pamje vizive se si duket një aksion i mirë i rritjes së dividentëve, shikoni gjigantin gjerman të ushqimeve Nestle, i cili ka rritur dividentin e tij në para nga 0.10 CHF për aksion në 2.30 CHF për aksion (që nga Tetori 2017) dekada. Një investitor që asnjëherë nuk bleu një pjesë të vetme të aksioneve përtej blerjes së parë, ka pasur fjalë për fjalë një sasi gjithnjë e më të madhe parash që i është dhënë nga pjesa e tij e kafesë, çajit, çokollatës, pizzave të ngrira, akullores, formulës së foshnjës, drithërave, uji dhe ushqimi i maceve shiten në pothuajse çdo vend në Tokë.
Është një pamje e bukur për të parë. Është një nga arsyet që unë jam pothuajse gjithmonë një blerës neto i Nestle-it dhe pres që plotësisht, pa marrë parasysh rrethanat e paparashikuara, se bashkëshorti im dhe unë do t'i lëmë këto aksione për fëmijët e fëmijëve tanë në një fond besimi që ndalon shitjen e tyre.
Le të marrim disa momente për të diskutuar disa nga aspektet më interesante që investitorët e rritjes së dividentëve punësojnë.
Duke shkuar për rrjedhën më të madhe të dividentëve të vlerës aktuale neto
Imagjinoni që ju keni një zgjedhje mes blerjes së dy stoqeve të ndryshme. Cili do të preferonit për portofolin tuaj të investimeve?
- Stock A ka një yield dividendësh prej 3.00%. Bordi i drejtorëve ka rritur historikisht dividentin me 5% në vit dhe raporti i pagimit të dividentit aktualisht qëndron në 60%.
- Stock B ka një yield divident prej 0.50%. Kompania po rritet me shpejtësi deri në pikën që 20% + hedhje në EPS të holluar nuk kanë qenë të pazakonshme gjatë pesë viteve të fundit. Dividenca është rritur pothuajse gjithmonë në përputhje me rrethanat. Aktualisht ka një raport pagese dividentësh prej 10%.
Nëse ndjekni strategjinë e investimit për rritjen e dividentit, ndoshta do të zgjedhësh për Stock B, gjithçka tjetër është e barabartë. Kjo mund të duket kundër-intuitive, por ju do të përfundoni arkëtimin e kontrolleve më të mëdha të dividentëve, duke e zotëruar atë sesa do të keni A Stock, me kusht që rritja të mbahet për një kohë sa të gjatë.
Ndërsa të ardhurat rriten, dhe dividenti rritet së bashku me fitimet, fitimi juaj në kosto fillon të kapë kompaninë më të ngadalshme në rritje. Do të vijë një pikë në të cilën biznesi thelbësor arrin potencialin e tij të plotë dhe shumica e tepricës së gjeneruar çdo vit nuk mund të riinvestohet në mënyrë inteligjente. Kur të arrijë ky moment, një menaxhim miqësor i aksionarëve do t'u kthejë paratë e tepërta pronarëve duke u kthyer në shtyllat dhe duke dërguar fondet jashtë derës në formën e dividentëve ose blerjeve të aksioneve .
Historikisht, bizneset si McDonald's dhe Wal-Mart ofrojnë studime të shkëlqyera të rasteve. Në vitet e hershme, kur këto firma po marshonin nëpër Shtetet e Bashkuara (dhe më vonë, në botë), yield-et e dividentëve nuk ishin shumë të larta. Megjithatë, nëse keni blerë stokun, do të kishit mbledhur me të vërtetë një fitim dividentesh në bazë të kostos tuaj brenda 5-8 viteve në varësi të periudhës.
Nëse do ta kishit hapur gazetën në vitet 1970 ose 1980, duke kontrolluar vetëm kuotën e aksioneve, do të kishit humbur këtë të vërtetë të rëndësishme, duke mos blerë kurrë as firmë për shkak se ata ishin përgjithmonë nënçmuese (në pamje të parë) aksione .
Rritja është tregues i një mjedisi të shëndetshëm të punës (dhe një masë sigurie)
Cila situatë do t'ju lejojë të fle më mirë gjatë natës: zotëroni një kompani që mund t'ju paguajë një dividend më të vogël sot, por po shijoni shitje dhe fitime më të larta çdo vit që kaloni ose një kompani që ju paguan një divident të madh sot dhe po sheh një të ngadaltë, , rënie në biznesin e saj kryesor? Nëse mendoni se ka një shkallë të shtuar mbrojtjeje në ndërmarrjen e suksesshme, ju mund të dëshironi ta konsideroni këtë strategji investimi.
Ka njëfarë mençuri në këtë qasje. Sidomos në Shtetet e Bashkuara, bordi i drejtorëve nuk ka gjasa të ngrejë dividentin nëse ata besojnë se do të duhet ta kthejnë dhe ta prenë. Kështu, një rritje e normës së dividentit në baza aksionesh shpesh përfaqëson një votë besimi nga njerëzit që kanë disa nga qasja më e afërt në pasqyrën e të ardhurave dhe bilancit të të ardhurave . Nuk është i pagabueshëm, madje edhe burra dhe gra të suksesshme që kualifikohen sa duhet për t'u zgjedhur në një pozicion të tillë prestigjioz, nuk janë të imunizuar ndaj mashtrimit kur i përshtatet interesit të tyre - por është një tregues i mirë më shpesh sesa jo.
Një Lirë, Soft-Form Synthetic Trailing Stop Pa pasur për të shitur aksionet tuaja
Një urdhër i ndaluar i zvarritës është një lloj transaksioni që mund të hyni në firmën tuaj të brokerimit që është projektuar për t'u kyçur në fitime si një bursë që vlerëson. Kur çmimi i aksioneve të lëvizë më të larta, urdhri i ndalimit të zvarritjes përshtatet në mënyrë që nëse çmimi i aksioneve bie nga një sasi e caktuar ose një përqindje e caktuar, aksionet tuaja likuidohen . Siç e shpjegova në atë lidhje:
Imagjinoni që keni blerë 500 aksione të Hershey në 50 $ për aksion. Çmimi aktual është 57 $. Ju dëshironi të bllokoni së paku $ 5 të fitimit për aksion që keni bërë, por dëshironi të vazhdoni të mbani stokun, duke shpresuar që të përfitoni nga çdo rritje e mëtejshme. Për të përmbushur objektivin tuaj, ju mund të vendosni një urdhër për t'u ndalur me një vlerë të ndaluar prej $ 2 për aksion.
Në terma praktikë, këtu është ajo që ndodh: Urdhëresa juaj do të ulet në librat e ndërmjetësit tuaj dhe do të përshtatet automatikisht lart si çmimi i rritjes së zakonshme të Hershey. Në kohën kur u vendosni rendi i ndaljes suaj, ndërmjetësi juaj di për të shitur HSY nëse çmimi bie nën $ 55 ($ 57 çmimi aktual i tregut - $ 2 humbja e ndaluar e ndaluar = $ 55 në shitje).
Imagjinoni Hershey rritet në mënyrë të qëndrueshme në 62 $ për aksion. Tani, urdhri juaj ndalues i mbërritjes automatikisht ka mbajtur ritmin dhe do të konvertohet në një porosi të tregut me një çmim shitjeje prej $ 60 ($ 62 çmimi i tanishëm i aksioneve - $ 2 vlera e ndaluar e mbrapa = $ 60 për aksion). Kjo duhet të ofrojë një fitim kapital prej 10 $ për aksion, nëse nuk ka ndonjë lloj ngjarjeje të rrënoja ose rënie të papritur të ofertave (p.sh. një aksion mund të shkojë drejtpërdrejt nga 62 $ për aksion në 40 $ për aksion, pa kaluar ndonjëherë 60 $ nën rrethanat e duhura; humbur në shumë investitorë të rinj).
Rezervat e dividentëve kanë një avantazh të veçantë në atë që yield-i i dividentit krijon një dyshe e butë nën aksionet. Përderisa nuk është aq absolute sa një ndalesë e zvarritëshme, për sa kohë që dividentët konsiderohen të sigurta - dmth. Ka pak ose aspak shans që bordi do të duhet ta zvogëlojë ose zvogëlojë - ekziston një pikë në të cilën rendimenti i dividentëve bëhet kështu joshja relative ndaj asaj që mund të fitohen nga depozitat bankare, tregjet e parasë ose obligacionet, që investitorët kanë tendencë të hyjnë në treg dhe të përfitojnë nga pagesa fitimprurëse, duke ndalur rënien. Për shembull, nëse do të ishit një analist energjie dhe e dinit se mosmarrëveshjet e një gjiganti të naftës që ulin dividentin e tij ishin shumë, shumë të ulëta, megjithatë, stoku vazhdonte të binte deri në pikën ku dividenti po jepte 8% në një botë me norma interesi afër 0% , ka shumë pak gjasa që ju, dhe njerëzit si ju, do të ulen dhe do të lejojnë aksionet të bien në atë pikë që do të japin 20%. Shumë kohë para se të arrihet kjo pikë, ju, klientët tuaj, punëdhënësi juaj, familja juaj dhe gjithkush që ju rrethon, i cili e kupton ekonominë, do të arrijë për bllokun e pagesës dhe do të fillojë blerjen.
Nëse doni të mësoni më shumë për këtë fenomen, unë zgjerohem në temën në një artikull të quajtur Pse Dividend-Pagesa Aksionet priren të bien më pak në Tregjet Bear .
Mbani më shumë nga të ardhurat tuaja pasive siç mund të rezultojë në taksat e ulëta
Edhe pse rritjet e fundit të taksave të dividentëve kanë goditur rëndë disa investitorë të ardhurash, duke ngritur normën më të lartë efektive të taksës së dividentit në nivelin federal nga 15% në 23.8%, të ardhurat pasive të gjeneruara nga stoku i rritjes së dividentit rezultojnë në shumë më tepër para duke qëndruar në xhepin tuaj sesa shumë aseteve të krahasueshme të investimeve. Kjo është veçanërisht e vërtetë kur në një mjedis të normës së zakonshme të interesit ku normat mbi produktet e kursimeve janë tërheqëse; p.sh., krahasoni të ardhurat historike pas tatimit për çdo $ 1 në të ardhurat nga rezervat e rritjes së dividendit në $ 1 në të ardhurat nga obligacionet e korporatave, certifikatat e depozitave, llogaritë e tregut të parasë , fondet e tregut të parasë , llogaritë e kursimeve, llogaritë e kontrollit, fitimet nga shitja e arit, , mallra të tjera, ose collectibles, të ardhura nga pensionet, etj.
Ashtu si e rëndësishmja, aksionet e aksioneve që mbahen në llogari të zakonshme dhe të tatueshme të brokerimit gëzojnë një bazë kostoje të rritur kur vdesin dhe i lini ata te trashëgimtarët tuaj. Kjo do të thotë nëse ju keni blerë $ 10,000 në vlerë të Starbucks në IPO e saj dhe keni shikuar se shkoni në $ 750,000 +, kur ju kaloni, jo vetëm që fëmijët tuaj do të marrin trashëgiminë pa taksa (me kusht që ju jeni nën kufijtë e tatimit të pasurive ) Qeveritë Federale dhe Shtetërore do t'u lejojnë atyre të pretendojnë se kanë paguar 750,000 dollarë për të. Kjo do të thotë nëse ata e shitën atë për $ 750,000 sot, ata nuk do të detyroheshin pa taksa për fitime kapitale .