Kuotat dhe Urtësia e Warren Buffett

Warren Buffett ka qenë një investitor aktiv, manjati i biznesit dhe filantrop, që nga viti 1951, dhe ai është ende i fortë. Ai konsiderohet si një nga investitorët më të suksesshëm në botë dhe vlera e tij neto prej $ 90.1 miliardë dollarë më 16 janar 2018, e bën atë të tretën në listën e njerëzve më të pasur në mbarë vendin dhe në mbarë botën. Shuplakë ka një histori më të gjatë suksesi në rrahjen e tregut sesa çdo investitor tjetër legjendar.

Buffett bleu një firmë tekstili të quajtur Berkshire Hathaway në vitin 1965 dhe më vonë përdorte të njëjtin emër për kompaninë e tij të larmishme mbajtëse. Që nga viti 1970, Buffett ka shërbyer si kryetar i Berkshire Hathaway dhe është gjithashtu aksioneri më i madh i saj. Më 19 dhjetor 2017, çmimi i aksioneve i Berkshire Hathaway goditi një nivel të ri; një befasues $ 300,000 për aksion. Shumë media i referohen atij si "Oracle of Omaha" ose "Wizard" për shkak të strategjisë së tij të suksesshme të investimit të vlerave dhe mënyrën se si jeton me kursim të tillë në jetën e tij personale. Buffett është një filantrop i mirënjohur dhe ka premtuar se do të japë 99 për qind të pasurisë së tij për të mbështetur shkaqet filantropike, kryesisht përmes Fondacionit Bill dhe Melinda Gates.

Gjatë viteve, Buffett ka ndarë shumë nga mendimet e tij për investime të suksesshme. Ai është cituar shpesh, dhe ka mendime shumë specifike për mentalitetin e duhur kur investon në një kompani:

• "Kur Berkshire blen aksione të zakonshme , ne afrohemi me transaksionin sikur të ishim blerë në një biznes privat".

• "Pasojat e kontabilitetit nuk ndikojnë në vendimet tona operative ose të alokimit të kapitalit. Kur kostot e blerjes janë të ngjashme, ne shumë preferojmë të blejmë $ 2 të fitimeve që nuk janë të raportueshme nga ne sipas parimeve të kontabilitetit standard se sa për të blerë $ 1 të fitimeve që janë të raportueshme".

Buffett gjithashtu ka ndarë mendime mbi cilësinë e menaxhimit të kompanisë dhe mënyrën e të menduarit që ai ndjen sjell suksesin e suksesshëm:

• "(Kur flasim për menaxherët dhe kompensimin ekzekutiv) .350 hitter pret, dhe gjithashtu meriton, një fitim të madh për performancën e tij - edhe nëse ai luan për një ekip të banimit të bodrumit. Dhe një .150 hitter nuk duhet të ketë shpërblim - edhe nëse ai luan për një fitues të gjuetisë. "
• "Shumë opsione të aksioneve në botën e korporatave kanë punuar në këtë mënyrë: ato kanë fituar vlerë vetëm për shkak se menaxhimi ka ruajtur të ardhurat, jo për shkak se ka pasur mirë kapitalin në duart e veta".
• "Ne nuk e shohim vetë kompaninë si pronare përfundimtare të aseteve tona të biznesit, por në vend të kësaj e shohim kompaninë si një kanal përmes të cilit aksionarët tanë kanë asete".

Buffett shpesh jep udhëzime që ofrojnë njohuri për mentalitetin e tij të suksesshëm investues:

• "Ju nuk jeni as të drejtë as të gabuar sepse turma nuk është dakord me ju. Ju jeni të drejtë, sepse të dhënat tuaja dhe arsyetimi kanë të drejtë".
• "Mos merrni rezultate vjetore shumë seriozisht, në vend të kësaj, përqëndrohuni në mesataret katër apo pesëvjeçare".
• "Fokusimi në kthimin e kapitalit, jo fitimet për aksion."
• "Turn-arounds rrallë kthehet."

Analiza në thellësi është një nga sekretet e Buffett për sukses. Ai duket jo vetëm në pasqyrat financiare, por edhe në cilësinë e ekipit të menaxhimit të linjës së parë të kompanive të tij të synuara. Ai ka ofruar udhëzime për disa gjëra kyçe për të parë, ndërsa vlerëson suksesin e një kompanie dhe performancën e saj të mundshme të aksioneve:

• "Shiko për kompanitë me kufij të lartë të fitimit".
• "A është menaxhimi racional?"
• "A është menaxhimi i sinqertë me aksionarët?"
• "A menaxhon menaxhimi ndaj imperativit institucional?"
• "A ka biznesi perspektivë afatgjatë të favorshme?"
• "A ka biznesi një histori operative të qëndrueshme?

Metodat e investimit të Warren Buffett kanë disa tema të përbashkëta; mes tyre, ai insiston që blerja e aksioneve në më pak kompani i shërben investitorëve më mirë. Ai rekomandon blerjen e aksioneve në kompani në të cilat investitorët kanë një interes personal, të tilla si të qenit konsumator i produkteve të kompanisë ose një dashnor i filozofisë së biznesit të kompanisë, për të sjellë më shumë kthime të portofolit të aksioneve. Ai gjithashtu ndjehet fort në mbajtjen e investimeve të aksioneve në afat të gjatë.

• " Diversifikimi i gjerë kërkohet vetëm kur investitorët nuk e kuptojnë atë që po bëjnë."

• "Asnjëherë mos investoni në një biznes që nuk mund ta kuptoni".
• "Nëse nuk mund ta shikoni rënien e aksioneve tuaj me 50% pa u bërë panik, nuk duhet të jeni në tregun e aksioneve".
• "Pse të mos investoni pasuritë tuaja në kompanitë që ju pëlqejnë?" Siç tha Mae West, "shumë gjëra të mira mund të jenë të mrekullueshme". "
• " Rreziku mund të zvogëlohet në masë të madhe duke u përqendruar në vetëm disa zotërime."
• "Është optimizëm që është armiku i blerësit racional".
• "Aftësia për të thënë" jo "është një avantazh i madh për një investitor".
• "Një investitor duhet të bëjë shumë pak gjëra për aq kohë sa ai ose ajo i shmang gabimet e mëdha ".
• "Këshilla që kurrë nuk e keni thyer duke marrë një fitim është budallallëk".
• "Është më e rëndësishme të thuhet" jo "për një mundësi, sesa të thuash" po "."
• "Gjithmonë investoni për një afat të gjatë."
• "Nuk është e nevojshme të bëhen gjëra të jashtëzakonshme për të arritur rezultate të jashtëzakonshme".

Së fundi, Buffett ka folur shpesh për më shumë mendime të nivelit të lartë për një mentalitet të suksesshëm investues. Këto citate ritheksojnë preferencën e tij për mbajtjen afatgjatë dhe fokusin, jo aq shumë në biznesin e jashtëm apo mjedisin ekonomik, por në cilësinë e kompanisë; filozofia, menaxhimi dhe operacionet e saj:

• "Stop duke u përpjekur për të parashikuar drejtimin e tregut të bursës, ekonomisë, normave të interesit, apo zgjedhjeve."
• "Blej kompani me histori të fuqishme të përfitimit dhe me një ekskluzivitet dominant biznesi" .
• "Kini frikë kur të tjerët janë lakmitarë dhe lakmitarë vetëm kur të tjerët kanë frikë".
• "Shumë sukses mund t'i atribuohet pasivitetit. Shumica e investitorëve nuk mund t'i rezistojnë tundimit për të blerë dhe shitur vazhdimisht".
• "Lethargjia, në kufi me pështjellimin duhet të mbetet themeli i një stili investimi".
• "Një investitor duhet të veprojë sikur të kishte një kartë vendimi për jetën, me vetëm njëzet grushta."
• "Rritja dhe investimi i vlerës janë bashkuar në hip."
• "Mos harroni se tregu i aksioneve është maniak-depresiv."
• "Blej një biznes, mos merrni me qira stoqe".
• "Një investitor zakonisht duhet të mbajë një pjesë të vogël të një biznesi të shquar me të njëjtën këmbëngulje që një pronar do të shfaqte nëse do të ishte në pronësi të të gjithë asaj biznesi".

Bilanci nuk ofron shërbime tatimore, investuese ose financiare dhe këshilla. Informacioni është duke u prezantuar pa marrë parasysh objektivat e investimit, tolerancën e rrezikut ose rrethanat financiare të ndonjë investitori specifik dhe mund të mos jetë i përshtatshëm për të gjithë investitorët. Performanca e kaluar nuk është tregues i rezultateve të ardhshme. Investimi përfshin rrezikun duke përfshirë humbjen e mundshme të principalit.