Në udhëzuesin hap pas hapi Ndërtimi i një portofoli të plotë , ne ju dhamë një pasqyrë praktike se çfarë mund të duket sikur bilanci juaj mund të duket sikur po përqëndroheni në krijimin e një zgjidhjeje totale për nevojat tuaja monetare aktuale dhe të ardhshme. Në këtë vazhdim, Tetë Sekretet për Përmirësimin e Kthimit të Portofolit Tuaj , do të zbuloni se si disa lëvizje të vogla dhe inteligjente mund të nënkuptojnë një botë të ndryshimit në sasinë e parave që gjeni në xhepin tuaj ndërsa lundroni drejt daljes në pension.
01 Mos e ngatërroni normën e rritjes me normën e përzjerjes suaj
E kundërta është gjithashtu e vërtetë; a keni për të blerë një kompani që rritet me 25% në vit për të ardhurat 100x, është shumë e vështirë që ju do të bëni po ashtu. Jo vetëm që ekziston një rrezik i madh për një gabim të vetëm në ekzekutim që shkatërron pjesën më të madhe të vlerës së aksioneve, por gjithashtu po mbështetesh në një shpresë dhe një lutje për gjërat që punojnë në mënyrë të kënaqshme. Investimi i vërtetë ka të bëjë me bankat në gjëra që ka të ngjarë të punojnë në favorin tuaj, edhe nëse gjithçka nuk shkon sipas planit - gjë që rrallëherë do.
02 Mbani qarkullimin sa më të ulët që është e mundur
Tweedy, Browne & Company, një nga dyqanet më të vjetra dhe më të respektuara që investojnë në vlerë në botë, ilustroi ndikimin shkatërrues që qarkullimi i lartë mund të bëhej në një portofol në letrën e aksionerëve të saj më 22 nëntor 1999. Grafiku që ata prodhuan mori një investim fillestar prej 1 milion dollarë, i përbërë në 20% në vit (pasi të gjithë shumica e menaxherëve të parave që janë hiperaktive në tregtinë e tyre përkrahin dëshirën e tyre për të kryer të paktën 70% deri në 80% më të mirë se mesatarja afatgjatë e Indeksi.) Ata vlerësuan më tej një normë tatimore prej 27% në të gjitha fitimet e realizuara dhe një periudhë mbajtëse njëzetvjeçare.
Me një normë qarkullimi vjetore prej 0%, vlera e portofolit do të ishte rritur në një befasues $ 38,337,600; me qarkullim prej 3%, $ 34,211,200, me 10%, $ 27,808,500, me 30%, $ 20,250,200, me 85%, $ 15,695,500, dhe me qarkullim 100%, $ 15,264,800. Me fjalë të tjera, do të përfundonit me 150% më shumë para si rezultat i një portofoli të qarkullimit prej 0% se sa do të investonit në portofolin 100% të qarkullimit, që uli normën e rritjes vjetore të përbërë (CAGR) në 14.6%. Prandaj atraktiviteti i metodës së blerjes dhe mbajtjes së investimit - për shkak të shpenzimeve fërkuese , mund të dalësh para me më shumë para në xhepin tuaj, duke mbajtur investime që u përzier me ritme pak më të ulëta.
Kjo është superioriteti i kësaj qasjeje që çoi në Charlie Munger, nënkryetar i Berkshire Hathaway, partner biznesi i Warren Buffett dhe një menaxher i parave jashtëzakonisht i respektuar dhe i suksesshëm, për të monedhë frazën mjaft të gjallë të "ulet në investimin tuaj a **" për të përshkruar sekretin e rritjes me të vërtetë të pasur gjatë periudhave të gjata kohore. Kjo ju lejon të bëni gjërat që me të vërtetë rëndësi për ju, si për shembull, duke shkuar në lojërat e vogla të ligës suaj të fëmijëve, duke luajtur në shkollë, duke lexuar, duke pirë kafe me shokë, pushime me bashkëshortin ose çfarëdo tjetër që vlerësoni shumë.
03 Njohin Fuqia e Dividendave të Riinvestuara
Gjithmonë riinvestoni dividentët tuaj
Pse dërrmuese është pothuajse gjithmonë më fitimprurëse
Planet e Riinvestimit të Dividendëve
Përzgjedhja e stoqeve të larta të dividentëve
Kur kërkohet stoqet e dividentëve, fitimi i dividentëve nuk është gjithçka që ka rëndësi
04 A Portfolio juaj një Favor i madh: Merrni një kurs Kolegji në Kontabilitetin Bazë
Ju kaloni vite që punoni në rrugën tuaj deri në shkallën e korporatave. Ju zgjoheni çdo mëngjes, derdhni kafeinë në sistemin tuaj, merreni me orë të nxituara, udhëtime biznesi, duke u larguar nga fëmijët tuaj, shefat e thotë, bashkëpunëtorët e urrejtur, klientët e urryer dhe një numër çështjesh të tjera që do të dalin në pak kohë pas kohe, gjatë gjithë karrierës suaj. Megjithatë, kur është fjala për të vërtetë të kujdeseni për paratë për të cilat punoni kaq shumë të vështirë, shumë njerëz thjesht hedhin në peshqir. Kjo është tragjike, sidomos në dritën e faktit se me menaxhimin e duhur, themelor, këto fonde mund të gjenerojnë më shumë përfitim për ju sesa mundësia juaj e punës ndonjëherë.
Kjo ishte ngacmuar kohët e fundit kur isha duke diskutuar rastin se si shumica e investitorëve keqkuptojnë se si mund të jetë në të vërtetë mirë për periudhën afatgjatë për të ndryshuar strukturën e kapitalizimit të një kompanie për të zëvendësuar kapitalin me borxhin duke huazuar fonde në një afat të gjatë, me kosto të ulët, me bazë fikse të aksioneve të riblerjes, duke ulur numrin e përgjithshëm të aksioneve të mbetura. Kjo po ndodh ndërsa flasim në një pronat e mia të preferuara personale, AutoZone. Për më shumë informacion mbi të, shih Kufizimet e borxhit ndaj raportit të kapitalit - duke kërkuar përtej numrave
05 Qëndroni brenda rrethit tuaj të kompetencës
Kur shikoni mbi rezervat tuaja, obligacionet, fondet e përbashkëta dhe asetet e tjera, ju duhet të merrni një ndjenjë të ngrohtë familjare. Nëse është një ndërtesë apartamentesh, mund të mbani mend atë që keni paguar, përse e keni blerë atë, duke shkuar dhe duke kontrolluar pronën për herë të parë dhe nënshkrimin e letrave. Nëse zotëroni aksione të McDonald's, Johnson & Johnson, një fond indeks S & P 500 ose ndonjë siguri tjetër të panumërt, kur shikoni mbi raportet tuaja, duhet të dini saktësisht se pse ju i zotëroni ato - sa prisni që fitimet për aksion të ngrihen mbi dekadën e ardhshme, politikat e shpërndarjes së kapitalit të menaxhimit (dividentët kundrejt riblerjeve të aksioneve kundrejt reduktimit të borxhit kundrejt blerjeve, vs rritje organike), si dhe trendeve ligjore dhe ekonomike që mund të ndikojnë në pozicionin tuaj.
Kjo është arsyeja pse pohimi i Warren Buffett se investitorët qëndrojnë brenda rrethit të tyre të kompetencës është kaq e rëndësishme. Ju nuk mund të jeni në gjendje të vlerësoni një firmë të shërbimeve të naftës; ta lini atë te dikush me kompetencë në atë fushë. Përkundrazi, përqendrohuni në atë që dini dhe si bëni para nga ajo. Graham, në një nga librat e tij të shumtë investues, vuri në dukje rastin e një burri mesatar, i cili u bë aq i njohur me American Water Works Company, ai ishte në gjendje të bënte fatin e tij duke blerë dhe shitur vetëm atë siguri gjatë jetës së tij. Në investime, gjerësia e njohurive është e pavlerë; ajo që ju doni është thellësia e dijes.
06 Pyetni Pyetjen e Peter Lynch
Peter Lynch thoshte se në fund të çdo viti, investitori duhet të shikojë mbi pronat e tij dhe të pyesë veten: "Duke ditur atë që unë di tani dhe çmimin me të cilin këto rezerva tregtare aktuale, a do të isha i gatshëm për të investuar të reja para në kompani në këto rrethana nëse unë nuk e kisha tashmë një pozitë? "Nëse përgjigja është jo, ju duhet të shqyrtoni arsyet tuaja të gjata dhe të vështira për mbajtjen e barazisë.
Ka disa situata ku mund të jetë në rregull për të ruajtur status quo, edhe nëse përgjigjja juaj është "jo". Ndoshta tatimet tuaja të shtyra janë rritur kaq të mëdha si rezultat i një baze shumë të vogël të kostos që shitja dhe kalimi në një investim ju presin që të fitojnë edhe tre pikë përqindje ose më shumë gjatë dekadës së ardhshme, në të vërtetë do t'ju kushtojnë para si rezultat i vlerës së parimit të humbur nga IRS. Ndoshta, madje, është një çështje e thjeshtë e familjaritetit dhe rehati. Ishte Philip Fisher, autor i bursave të përbashkëta dhe fitime të pazakonta , të cilët shpesh i nxitnin lexuesit e tij të ishin të kujdesshëm në lidhje me tregtinë në stokun e një kompanie që ata e kanë njohur për shumë vjet dhe vijnë të kuptojnë mirë për një me të cilën ata nuk janë si i njohur si ai paraqet lloje të ndryshme të rrezikut.
07 Si i mbani investimet tuaja mund të jetë vendim me shumë milion dollarë
Llogaritë e ndryshme kanë karakteristika të ndryshme tatimore sipas ligjit. Në një IRA tradicionale, për shembull, ju mund të zbritni kontributet që bëni nga taksat tuaja të ardhura, paratë do të rriten pa taksa, derisa ta tërhiqni atë, kur do të tatohen mbi fitimet pasi ato shpërndahen. Një Roth IRA, nga ana tjetër, nuk ju lejon të zbritni kontributet nga taksat tuaja mbi të ardhurat, por paratë që rriten në llogari kurrë nuk do të tatohen sipas ligjit aktual. Kjo do të thotë nëse ju keni $ 10,000 në llogarinë tuaj dhe gjeni Wal-Mart tjetër, duke rritur atë në mbi $ 10,000,000 në disa dekada, Uncle Sam nuk do të ndajnë në bujarinë; kjo është e gjitha tuajat.
Mos harroni se duhet gjithmonë të konsultohet me këshilltarin tuaj tatimor të konsiderohet dhe të konsiderohet kështu që të mund të merrni këshilla të informuara bazuar në situatën tuaj individuale. Shumica e llogarive të përfituara nga taksat i nënshtrohen rregullave maksimale të kontributeve çdo vit, kështu që shpesh ju detyroheni të vendosni se cilat pasuri duhet të mbahen aty ku. Disa rregulla të përgjithshme janë:
- Investimet efikase për tatime, siç janë fondet e ndërsjella me indeks, duhet të mbahen drejtpërdrejt me kompaninë e fondeve ose nëpërmjet një llogarie brokerimi. Meqënëse nuk ka të ngjarë të blejnë dhe të shesin investime shpesh, fitimet mund të krijohen në formën e vlerësimit themelor. Më shumë për këtë më vonë.
- Asetet e gjenerimit të parasë si REITs , stoqet e pasur me dividendë dhe obligacionet e korporatave duhet të mbahen në llogaritë me përparësi tatimore. Aksionet e kompanive që mbajnë të gjitha fitimet e tyre dhe planifikoni të mbani për periudha të gjata kohe mund të mbaheni më mirë në llogaritë e brokerimit . Një biznes i tillë si Berkshire Hathaway, i cili nuk ka paguar dividend që nga mesi i viteve 1960, është një kandidat i mirë, sepse përderisa keni blerë aksionet tuaja dhe i mbani ende ato, nuk keni paguar një taksë në taksa. Në vend të kësaj, paratë tuaja janë përzjerë sikur të ishin në një IRA tradicionale me një detyrim tatimor vetëm pas shitjes.
08 Shikoni vetëm Citimet e Tregut në një bazë tremujore
Së fundi, kjo është një këshilla që ka të ngjarë të të bëjë mirë nëse ke zgjedhur për të ndërtuar një portofol investimesh afatgjatë dhe konservues bazuar në mesataren e kostos së dollarit , metodat e pronësisë me kosto të ulët, siç është programi i riinvestimit të dividentit (i njohur gjithashtu si një llogari DRIP), dhe nuk presin që të tërhiqen ose kanë nevojë për fonde për dhjetë vjet ose më shumë, kursi më i mirë i veprimit bazuar në përvojën historike mund të jetë për të shkuar në autopilot. Kjo është, krijoni investimet tuaja për tërheqje të drejtpërdrejtë nga llogaria juaj e kontrollit ose e kursimit, riinvestoni dividentët dhe përqendrohuni vetëm në blerjen e rrezikut më të ulët, cilësisë më të lartë, stoqeve me vlerë më të lartë ose fondeve të indeksit siç është ai i bazuar në S & P 500.
Pasi të bëhet kjo, mos u mërzitni edhe duke tërhequr vlerën e tregut të cituar në internet kur jeni ulur para ekranit tuaj të monitorimit, të mërzitur. Qëllimi juaj, në këtë situatë, është të fitoni kapital në Amerikë, Inc, që shpresoni dhe prisni të keni vlerë shumë më tepër në dekadat që vijnë. Gyrations, edhe në baza dy deri në tre vjet, bëhen të pakuptimtë në këtë skenar. Pse, atëherë, të ushtrojë energji emocionale të luhatjeve të çmimeve të aseteve? Në vend të kësaj, çdo gjashtë muaj ose vit, takohen me një këshilltar të kualifikuar të investimeve që respektohet mirë, ka një rekord të mirë bazuar në alokimet e portofolit konservator të dizajnuara për të përmbushur nevojat tuaja individuale dhe profilin e rrezikut dhe rishikoni zotërimet tuaja. Nëse kompanitë ende duken të shëndosha, të vlerësuara në mënyrë të arsyeshme dhe perspektiva juaj për kërkesat e parasë nuk ka ndryshuar, nuk mund të mos keni nevojë të bëni asgjë. Nëse një precedent historik gjatë njëqind viteve të kaluara mbetet i vërtetë, do të përfundoni me shumë më tepër pasuri sesa që ju do të kishit duke tregtuar në tuaj ose duke zhvendosur pasuritë në para ose në mallra të tilla si ari.