Raporti vjetor i kompanisë për aksionarët është në mesin e dokumenteve më të rëndësishme të saj
Shumë investitorë e dinë se ata duhet të kërkojnë një raport vjetor të një kompanie për të kuptuar biznesin, por ata nuk e dinë se çfarë është apo pse është e rëndësishme. Unë dua të marr pak kohë për t'ju shpjeguar, si dhe për të shpjeguar se si mund t'i merrni duart tuaja në raportin vjetor të një biznesi në të cilin jeni i interesuar për të bërë një investim, nëse ky interes bie më shumë drejt bërjes së një pronari duke blerë aksioneve ose kreditimit të parave për kompaninë duke blerë bono .
Cili është një raport vjetor?
Raporti vjetor është një dokument i përgatitur nga menaxhmenti i një kompanie për aksionarët dhe palët e interesit, duke përfshirë punonjësit, sindikatat, shitësit dhe rregullatorët, duke shpjeguar se çfarë ka ndodhur në biznes për vitin. Nuk ka rregulla të vërteta për atë që përmban një raport vjetor dhe disa kompani as nuk e përgatisin atë. Shpesh, megjithatë, shumë kohë dhe përpjekje vihet në këtë dokument të posaçëm që rezulton në informata të vlefshme që nuk mund t'i zbuloni lehtë diku tjetër.
Shumica e raporteve vjetore fillojnë me një letër të aksionarit nga Kryeshefi Ekzekutiv. Ndërsa disa biznese e përdorin këtë si pak më shumë sesa një mundësi për të pasur një mesazh marketingu të shkruar me fantazi të shtyrë në një audiencë të madhe, shumë drejtorë ekzekutivë punojnë shumë dhe gjatë në letrën e tyre, duke e përdorur atë si një shans për të ofruar njohuri mbi gjendjen e sektorëve ose industritë në të cilat operon kompania, natyra e konkurrencës me të cilën ballafaqohen firmat, sfidat apo mundësitë që kanë paraqitur veten, një shpjegim për disa nga shkaqet që qëndrojnë pas shifrave të gjetura në seksionin financiar, njohuri për të ardhmen e lidershipit në biznes (veçanërisht në rastet kur CEO planifikon të dalë në pension), ndryshimet në politikat e pagimit të dividentit dhe shumë më tepër.
Megjithëse nuk doni të bëni një investim të bazuar në "tonin" e një raporti vjetor, ajo mund t'ju japë të dhëna të rëndësishme për llojin e njerëzve të cilëve u besoni kapitalit tuaj të çmuar. Ekzistojnë shenja të caktuara të menaxhimit miqësor të aksionarëve që tentojnë të ushtrojnë veten në mënyra që ju bëjnë të ditur se keni të bëni me njerëz që janë të interesuar në mbrojtjen e aseteve tuaja.
Ndërsa fitoni përvojë, gjithashtu do të filloni të njihni shenja të tjera që keni të bëni me dikë që nuk duhet të besohet ose nuk është kompetent. Nga maja e kokës, unë mund të emëroj një grusht ekipesh menaxhimi për firmat në S & P 500 që unë nuk i besoj. Si rezultat, unë ose nuk do të investoj në biznes ose nuk kërkoj një siguri shumë më të madhe se unë përndryshe do të kisha të bëja me dikë që besoja si të ndershëm dhe të aftë.
Si është Raporti Vjetor i ndryshëm nga Formulari KSHZ Formulari 10-K?
Nëse Formulari 10-K paraqet Coca-Cola të rregullt, raporti vjetor është Diet Coke. Ky është një version më i butë, më i arritshëm dhe më i lehtë për t'u kuptuar i financave të kompanisë, biznesit dhe filozofisë së menaxhimit. Formulari 10-K shpesh është qindra faqe teksti, pasqyra financiare përfshirë pasqyrën e të ardhurave dhe bilancin e gjendjes , si dhe dhënien e informacioneve shpjeguese ligjore. Raporti vjetor, nga ana tjetër, shpesh ka shkurtuar të dhëna me shumë fotografi, grafikë të gjallë dhe imazhe të punonjësve të qeshur. Natyrisht që ka gjithmonë përjashtime. Çdo biznes është unik dhe raporti vjetor mund të ndryshojë edhe nga viti në vit. Disa biznese me të vërtetë dallohen për cilësinë e raporteve të tyre vjetore; diçka që do të vlerësoni kur rritni llogarinë dhe portofolin tuaj të brokerimit .
Disa kompani nuk përgatisin fare një raport vjetor, në vend që të lëshojnë gjithçka në Formularin 10-K. Kompani të tjera kombinojnë një raport të shkurtër vjetor me Formularin 10-K. Ende të tjerët kanë një raport shumë të gjatë dhe vjetor dhe deklarata e tyre 10-K nuk përbëjnë asgjë, përveç fjalës, "përfshirë në referencë nga raporti vjetor i kompanisë".
Në fund të fundit është që ju duhet të lexoni të dy raportet 10-K dhe vjetore për të kuptuar plotësisht një kompani. Është e habitshme që njerëzit do të kalojnë më shumë kohë duke investuar dhe duke krahasuar dy markat e frigoriferit se sa do të ekzaminojnë dy kompani të ndryshme në të njëjtën industri , duke hedhur kursimet e tyre në një ndërmarrje të bazuar tërësisht në emocion. Është një tragjedi, sepse fuqia e përzierjes do të thotë çdo dollar i humbur përfaqëson një shumë të pasurisë së ardhshme që flushed poshtë tualet proverbial.
Si mund të porosit një kopje të raportit vjetor të një firme?
Shumica e kompanive dërgojnë raportin e tyre vjetor në faqen e tyre të internetit si një shkarkim falas, shpesh në Adobe PDF, Microsoft Word dhe / ose formate HTML. Nëse jo, ju mund të telefononi ose të dërgoni email në departamentin e marrëdhënieve të investitorëve dhe të kërkoni që kopjet e shtypura të postohen me postë, të cilat shumica e firmave ende bëjnë. Këto duhet të jenë gjithnjë të lira.
Mësoni më shumë për raportet vjetore
Merrni pak minuta për të lexuar Çfarë është Formulari 10-K dhe pse duhet ta lexojë një Investitor? . Do t'ju tregojë shumë më tepër për atë që kërkoni nga raporti vjetor. Ju gjithashtu mund të shikoni Udhëzuesin tim për Pasqyrat Financiare .