Probabiliteti i llogaritësve të prekjes
- Çmimi i aksioneve
- Cmim fiks
- Koha (# ditë deri në përfundimin e opsionit)
- Normat e interesit
- Dividend, nëse ka
- Lloji i opsionit (telefononi ose vendosni)
- Vlerësimi i luhatshmërisë për stokun bazë
atëherë llogaritësi tipik bën matematikën dhe siguron vlerën teorike për opsionin - dhe grekët kryesorë :
- deltë
- germa greke
- theta
- Vega
- Rho
Probabiliteti i prekjes së llogaritësit
Sot diskutimi përqëndrohet në një lloj tjetër të kalkulatorit - një që është shumë i dobishëm për tregtarët me përvojë. Sipas mendimit tim, ky kalkulator jep informacion të tillë të dobishëm se duhet të përdoret nga të gjithë tregtarët e opsioneve. Referohet nga më shumë se një emër. Mund të quhet "Probabiliteti i prekjes së llogaritësit" ose "Probabiliteti i çmimit të aksioneve". Pyetni ndërmjetësuesin nëse keni një llogaritës të tillë në dispozicion për t'u përdorur.
Pyetja bazë e përgjigjur me këtë kalkulator është:
Nëse planifikoj të posedoj një pozicion të opsionit të dhënë për një numër të caktuar ditësh, cilat janë shanset që çmimi i aksioneve të prekë çmimin e goditjes?
Për shitësit premium : Kur specifikoni sa ditë planifikoni të mbani pozicionin e shkurtër (nuk jeni të detyruar të mbani të gjithë rrugën deri në skadim), llogaritësi ju lejon të dini probabilitetin që çmimi bazë i aksioneve do të arrijë çmimin e goditjes së paku një herë gjatë periudhës mbajtëse.
Nëse kjo probabilitet rezulton të jetë 15%, atëherë gjasat që opsioni do të përfundojë pa vlerë pa u zhvendosur ndonjëherë në para është 85%.
SHËNIM: Kjo nuk është e njëjtë si një probabilitet që opsioni do të përfundojë pa vlerë. Pse? Ndonjëherë një opsion lëviz ITM dhe më vonë lëviz OTM - vetëm që të skadojë pa vlerë.
Probabiliteti i prekjes së kalkulatorit injoron ato (ITM pastaj OTM). Si një përafrim i mirë, probabiliteti i çmimit të aksioneve që prek çmimin e goditjes - të paktën një herë para skadimit - është dyfishi i probabilitetit që do të përfundojë pa vlerë. Një mënyrë tjetër e deklarimit të teoremës së njëjtë është: Çdo opsion që pritet të prekë çmimin e goditjes përpara skadimit është afërsisht dyfishi i Delta së opsionit. SHËNIM: Përdorni Delta në kohën kur është bërë tregtia.
Për blerësit premium : Kur specifikoni sa ditë planifikoni të mbani pozicionin e opsionit të gjatë (mund të dilni përpara skadimit), llogaritësi jep një probabilitet të përafërt që çmimi bazë i aksioneve të arrijë çmimin e goditjes (ose ndonjë çmim tjetër që ju specifikoni) - të paktën një herë - gjatë periudhës mbajtëse.
Nëse posedoni një opsion ITM, atëherë probabiliteti i prekshëm i referohet shansit që opsioni të lëvizë nga paratë.
Nëse posedoni një opsion OTM, atëherë probabiliteti i prekshëm i referohet shansit që opsioni të lëvizë në para.
Strategjitë tjera të mundësive
Kur tregtoni ndonjë strategji të opsioneve me këmbë të shumëfishta (këto janë të njohura si përhapje), ka më shumë se një opsion që ka rëndësi. Për shembull, në një përhapje tipike fluturash, keni dy opsione të ndryshme.
SHEMBULL
Blej 1 XYZ Oct 100 thirrje
Shitet 2 thirrje XYZ Tet 105
Blej 1 XYZ Tetor 110 thirrje
Kur çmimi i aksioneve të kalojë nën 100 ose mbi 110, përhapja humbet shumë nga vlera e tij dhe bëhet i pavlefshëm nëse mbërrin skadimi dhe stoku nuk ka çmim ndërmjet 100 dhe 110. Kështu, një tregtar duhet të dojë të dijë probabilitetin që çmimi i aksioneve do prekni 100 ose 110 gjatë periudhës së parashikuar të mbajtjes. Probabiliteti i Touching Calculator siguron këtë informacion. Sqarim: Llogaritësi gjeneron probabilitetin që stoku me prekje të jetë 100 $ ose 110 $. Për strategji të ngjashme ( kondor hekuri , për shembull) është thelbësore të dimë shanset që secila nga dy çmimet e ndryshme të grevës (ose të dy çmimet) të preken - për të menaxhuar në mënyrë efektive rrezikun.
Zgjedhja e periudhës së mbajtjes
Një mënyrë tjetër për të përdorur këtë kalkulator është të vendosni se sa kohë duhet të mbajë pozicionin.
Duke mbyllur një numër të ndryshëm "dite" në kalkulator, mund të mësoni se si probabiliteti i prekjes së ndryshimeve. Duke e bërë llogaritjen çdo ditë, bazuar në çmimin aktual të aksioneve dhe të fitimit dhe humbjes potenciale, mund të përcaktoni nëse paguan të mbajë pozicionin.
Unë besoj se ju do të gjeni informacionin aq të dobishëm që përdorimi i këtij llogaritësi të bëhet një zakon.