Gjërat që duhet të mbani në mend si ju filloni udhëtimin tuaj në Pavarësinë Financiare
1. Sa më herët të filloni, aq më e lehtë është të krijoni pasuri falë fuqisë së Përzierjes
Ju ndoshta keni dëgjuar këtë një milion herë, por është e rëndësishme që ju të brendshëm të vërtetë atë në një mënyrë që ndryshon sjelljen tuaj dhe riorganizimin e prioriteteve tuaja. Do të përfundoni shumë më mirë nëse filloni të investoni herët. Kjo është e gjitha për shkak të interesit kompleks dhe diferencat e rezultateve janë tronditëse. Për shembull, një 18-vjeçar që hyn drejt fuqisë punëtore dhe kursen 5,000 dollarë në vit në një strehë tatimore si një Roth IRA , duke fituar norma mesatare afatgjata të kthimit , do të përfundonte me pension me $ 4,359,874. Për një 38-vjeçar për të arritur të njëjtën gjë, ai ose ajo do të duhet të kursejë më shumë se 36,000 dollarë në vit.
Për t'u bërë një besimtar, lexoni se si një grad i fundit i kolegjit mund të përfundojë me $ 4,426,000 duke kursyer 111 dollarë për pagë gjatë gjithë jetës së tij apo të saj për të përmirësuar cilësinë e jetës duke përdorur vlerën kohore të formulave të parasë, të cilat shpjegojnë formulën hollësisht.
2. Nuk ka rëndësi çfarë thonë njerëzit, nuk ka plumb argjendi - Përshtatur portofolin tuaj për rrethanat tuaja unike të jetës, objektivat, tolerancën e rrezikut dhe qëllimet
Njerëzit kanë një tendencë të përfshihen emocionalisht në pronat e tyre, nganjëherë edhe duke adhuruar një strukturë të caktuar ligjore, metodologji apo edhe kompani.
Ata humbin objektivitetin e tyre dhe harrojnë adage, "Nëse duket shumë e mirë për të qenë e vërtetë, ndoshta është". Nëse hasni një ofertë të pozicionuar si "Kjo është e vetmja gjë që do të keni nevojë për të blerë", ose "Blej këto tre fonde të indeksit dhe injoroni çdo gjë tjetër", ose "Rezervat ndërkombëtare janë gjithmonë më të mira se stoqet e brendshme" kodrat.
Ju keni një punë për të bërë si "menaxher" i portofolit tuaj të investimeve. Kjo punë varet nga faktorë të ndryshëm duke përfshirë qëllimet tuaja personale, objektivat, burimet, temperamentin, profilin e psikologjisë, grupin e taksave, gatishmërinë për të kryer kohë dhe madje edhe paragjykimet. Në fund të fundit, portofoli juaj duhet të marrë mbi vete shenjën e personalitetit tuaj dhe situatën unike në jetë.
Për shembull, një ish-bankier privat i pasur dhe i mbushur me tallje, i aftë për të lexuar një pasqyrë të të ardhurave dhe bilancit të gjendjes mund të dëshirojë të mbledhë të ardhura pasive nga gjashtëdhjetëshe nga dividentët, interesi dhe qiratë që rezultojnë nga bashkimi me dashuri i një koleksioni të aksioneve , lidhjet e praruara me arka dhe ndërtesat komerciale të trofeve. Një punonjës i ri mund të dëshirojë të blejë koleksionin më të lirë, më të larmishëm, më të efektshëm të taksave me anë të një fondi të indeksit me kosto të ulët në 401 (k). Një grua e ve në tregun e aksioneve mund të blejë një portofol të shtëpive me qira të gjeneruara me para me fonde të tepërta të parkuara në certifikatat e depozitave .
Asnjë nga këto opsione nuk janë të gabuara ose më të mira se të tjerat. Pyetja është nëse portofoli, metodologjia dhe struktura mbajtëse janë optimale për çfarëdo qëllimi që po përpiqeni të arrini.
3. Ju do të përjetoni disa 50 për qind ulje në vlerën e tregut të portofolit tuaj gjatë një Lifetime të zakonshme të Investimeve.
Çmimet e aseteve janë vazhdimisht të luhatshme. Ndonjëherë, këto luhatje janë të paarsyeshme (p.sh., bulbs tulipan në Holandë). Ndonjëherë, këto luhatje shkaktohen nga ngjarje makroekonomike. Për shembull, shifrat masive të letrave me vlerë për shkak të bankave investuese që hedhin drejt falimentimit kanë nevojë të likuidojnë gjithçka që munden sa më shpejt që të jetë e mundur për të mbledhur para edhe nëse ata e dinë se aktivet janë të lira. Pasuritë e patundshme gjithashtu luhaten me kalimin e kohës me çmime që rrëzohen dhe pastaj shërohen. Përderisa portofoli që keni ndërtuar është ndërtuar në mënyrë inteligjente, dhe pronat themelore janë mbështetur nga fuqia reale e fitimit dhe pasuritë janë fituar me çmime të arsyeshme, do të jeni mirë në fund.
Konsideroni tregun e aksioneve. Midis prillit 1973 dhe tetorit 1974, rezervat ranë 48 për qind; në mes të gushtit 1987 dhe dhjetorit 1987, rënia ishte 33.5 për qind; nga marsi 2000 deri në tetor 2002, ajo ishte 49.1 përqind; nga tetori 2007 deri në mars 2009, rënia e çmimeve të kapitalit ishte një goditje e fortë e zemrës 56.8 për qind. Nëse jeni investitor afatgjatë me një jetëgjatësi të arsyeshme, ju do të përjetoni këto pika më shumë se një herë. Ju mund të shikoni gjithashtu rënien e portofolit prej $ 500,000 në $ 250,000, edhe nëse është e mbushur me stoqet më të sigurta, më të larmishme dhe me bonot në dispozicion. Shumë gabime bëhen dhe paratë humbasin, duke u përpjekur të shmangin të pashmangshmen.
4. Dëshmi është e bollshme, e madhe dhe e qartë e kristaltë: Shumica prej jush do të përjetojnë më mirë kthimin e vërtetë-botëror Duke paguar një këshilltar të kualifikuar për të punuar me ju për të menaxhuar çështjet tuaja financiare edhe nëse rrit raportet tuaja të shpenzimeve
Para ngritjes së ekonomisë së sjelljes, supozohet në përgjithësi se shumica e njerëzve ishin racionale kur morën vendime financiare. Studimet e prodhuara nga sektorët akademikë, ekonomikë dhe investues gjatë dekadave të fundit kanë treguar se sa katastrofikisht është e gabuar ky supozim doli të jetë në aspektin e rezultateve reale të botës për investitorët. Tragjikisht, përveç nëse një person ka dijen, përvojën, interesin dhe temperamentin për të injoruar luhatjet e natyrshme të tregut, ata tentojnë të bëjnë gjëra jashtëzakonisht të marrë. Këto gabime përfshijnë "ndjekjen e performancës" (dmth. Hedhja e parave në atë që kohët e fundit është rritur në çmim). Një shembull tjetër është shitja e pronave me cilësi të lartë në çmimet më të ulëta gjatë kohëve të fatkeqësisë ekonomike (p.sh., shitja e aksioneve të bankave të mirëqendruara, financiarisht të shëndosha, kur ato ranë 80 për qind në vlerë para disa vitesh para se të rikuperoheshin në vitet e mëvonshme).
Hand-Holding Pays
Një letër e famshme nga fondi i përbashkët i fondit Morningstar tregoi se gjatë periudhave kur tregu i bursës u kthye nëntë për qind, 10 për qind, ose 11 për qind; investitorët e fondeve kanë fituar dy përqind, tre përqind dhe katër përqind. Kjo për shkak se investitorët nuk kishin idenë se çfarë po bënin. Ata vazhdimisht blejnë dhe shesin dhe lëvizin nga ky fond në atë fond, duke mos përfituar nga strategjitë inteligjente tatimore, ndërkohë që kryen një mori shkeljesh të tjera. Kjo çoi në një përfundim pothuajse paradoksal. Investitorët që paguan një këshilltar me tarifa të arsyeshme në mënyrë që dikush tjetër të bënte punën e tyre për ta (duke përfshirë edhe mbajtjen e duarve dhe duke qenë fytyra e "profesionalizmit"), përjetoi rezultate shumë më të mira në botë, pavarësisht se duhej të paguante më shumë.
Me fjalë të tjera, ekonomia klasike e kishte të gabuar, duke përfshirë disa nga priftërinjtë e lartë të investimeve me kosto të ulët, siç është ekonomisti John Bogle që themeloi Vanguard. Rezulton se kthimi i një investitori nuk ishte rezultat i kthimeve bruto minus kostot me këshilltarët financiarë dhe këshilltarët e regjistruar të investimeve që nxjerrin vlerën. Në vend të kësaj, këshilltarët fitonin pagesat e tyre, shpesh në maje, sepse një investitor tipik mund të përfundonte me kthime shumë më të larta, sepse këshilltari e mbajti dorën dhe ndryshoi sjelljen e tyre. Irracionaliteti i njeriut nënkuptonte se përsosja teorike ishte, në fakt, e dëmshme.
Pse Vanguard bën kuptim
Për kredinë e tyre, ndërmarrja Bogle, Vanguard, kohët e fundit ka pranuar këtë realitet, megjithëse në heshtje në një mënyrë që ka shkuar pothuajse pa u vënë re. Kompania e mirënjohur për menaxhimin e aseteve me kosto të ulët ka përafërsisht një të tretën e parave nën mbikëqyrjen e saj në fondet e menaxhuara në mënyrë aktive me dy të tretat e mbetura në fondet e indeksit pasiv. Kjo e fundit është e njohur për akuzën midis raporteve vjetore të shpenzimeve prej 0.05 për qind dhe 1 për qind. Disa prej tyre kanë problemet e tyre (të cilat nuk janë gabim i Vanguard) siç janë ndryshimet e metodologjisë së heshtur që do të bënin që performanca e kaluar të jetë e pamundur të përsëritet dhe fitimet kapitale potencialisht të dhimbshme, por në përgjithësi, ato janë ndër më të mirat në industri. Në teori, duhet të jetë e lehtë për një person që është i gatshëm të merret me kompromiset për ta blerë atë rregullisht dhe për të vazhduar kursin për një karrierë të tërë deri sa të dalë në pension.
Duke parë se sa investitorë të paaftë ishin në "qëndrimin e kursit", Vanguard ka nisur shërbimin e vet këshillues që do të menaxhojë portofolin e klientëve të fondeve Vanguard në këmbim të një shtesë prej 0.30 për qind në vit në krye të shpenzimeve themelore të fondit. Kjo do të thotë, në varësi të fondit të veçantë themelor të zgjedhur, tarifat efektive në të gjitha nivelet mund të arrijnë diku midis 0.35 për qind dhe 1.26 për qind. (Edhe pse llogaritë e fondeve të mirëbesimit janë paksa të ndryshme, me tarifat efektive për një besim prej 500,000 $ që arrijnë diku rreth 1.57 për qind në vit.) Sipas publikimeve të Vanguard-it, firma vlerëson se kjo mund të çojë në një rritje prej 3 për qind në vit në shkallën aktuale reale të interesit të investitorit, me gjysmën e asaj që rrjedh nga përfitimi që dikush të shërbejë si një trajner emocional gjatë maelstromeve ekonomike, politike dhe financiare. Mbi 10, 25 ose 50 vjet, kjo është një sasi e tronditëse e pasurisë shtesë, pavarësisht tarifave teorikisht më të larta që "morën" qindra mijëra dollarë në përbërjen e humbur (domethënë, pasuria mitike që kurrë nuk do të materializohej për shkak të operatorit gabim).
5. Strategjitë për mbrojtjen e tatimeve dhe pasurive mund të bëjnë një ndryshim të madh në të ardhurat, vlerën neto dhe aftësinë për të paguar faturat
Është krejtësisht e mundur për investitorin e saktë, me të njëjtat zakone të kursimit dhe të shpenzimeve, me të njëjtën portofol të stoqeve , obligacioneve , fondeve të përbashkëta , pasurive të patundshme dhe letrave me vlerë të tjera, për të përfunduar me shuma të ndryshme të pasurisë së akumuluar mbi atë se si ai ose ajo i ka strukturuar pronat . Nga teknika të thjeshta të tilla si vendosja e aseteve dhe përfitimi nga një Tradicional ose Roth IRA në koncepte më të avancuara siç është përdorimi i një vlerësimi të zbritjes së likuiditetit të partneritetit të kufizuar me familjen për të zvogëluar taksat për dhurata, ia vlen koha, përpjekja dhe vështirësia për t'u siguruar që të kuptoni rregullat, rregulloret dhe ligjet, dhe t'i shfrytëzoni ato për përfitimin tuaj maksimal.
Për shembull, nëse po përjetoni stres ekstrem financiar, mund të jetë një gabim i tmerrshëm për të paguar faturat me para nga plani i pensionit. Në varësi të llojit të llogarisë që keni, ju mund të keni të drejtën e mbrojtjes së pakufizuar të falimentimit të aseteve brenda kufijve të saj mbrojtës. Konsultimi me një avokat falimentimi duhet të jetë rruga juaj e parë e veprimit. Një avokat mund t'ju këshillojë që të deklaroni falimentimin dhe të filloni përsëri. Ju mund të përfundoni duke dalë nga gjykata me shumicën, ose të gjitha, të aseteve të skemës së pensionit të paprekur, duke shtuar interes për ju, pasi ajo nxjerr dividentët, interesin dhe qiratë.
6. Ka vetëm tre qasje për të marrë asete për portofolin tuaj
Ekzistojnë vetëm tre qasje që një investitor mund të ndërmarrë për të blerë pasuri. Kjo perfshin:
- Blerjet sistematike: Blerja ose shitja e rregullt e një koleksioni të aseteve me kalimin e kohës pavarësisht vlerësimit me shpresën se koha do të balancojë kohën e mirë dhe kohën e keqe. Ky është "Investitori Mbrojtës" në punën e Benjamin Graham dhe e bëri shumë njerëz të pasur. Kjo qasje është për individët që nuk duan të mendojnë për portofolin e tyre. Në vend të kësaj, ata lejojnë diversifikimin, me kosto të ulët, pronësinë pasive afatgjatë, dhe kohë të bëjë të gjithë punën.
- Vlerësimi: Blerja ose shitja në bazë të çmimit në lidhje me vlerën e brendshme të konsiderohet konservativisht e një firme. Kjo kërkon njohuri të rëndësishme për çdo gjë nga biznesi dhe kontabiliteti për financa dhe ekonomi. Në thelb ju kërkon të vlerësoni pasuritë sikur të ishit një blerës privat. Shumë njerëz janë rritur gjithashtu në këtë mënyrë. Ky është "Investitori Ndërmarrës" në punën e Benjamin Graham; personi që dëshiron të kontrollojë rrezikun, gëzon një hapësirë sigurie dhe e di se ekziston një substancë (p.sh., të ardhurat reale dhe pasuritë e mjaftueshme në lidhje me çmimin e paguar) për çdo pozicion në portofolin e tyre. Kjo është për investitorin që dëshiron të bjerë në gjumë gjatë natës pa u brengosur nëse vendi do të përjetojë një tjetër aksident tregu 1929-1933 ose 1973-1974. Në fakt, i gjithë sistemi financiar mbështetet në këtë metodë, sepse çmimet mund të devijojnë vetëm nga realiteti themelor për aq kohë. Pothuajse të gjithë investitorët e profilit të lartë që kanë të dhëna të mira afatgjata bien në këtë kamp, duke përfshirë ata që janë bërë zëdhënës për qasjen e parë. Kjo përfshin themeluesin e Vanguard John Bogle, i cili heshtje likuidoi një përqindje masive të zotërimeve të kapitalit të tij gjatë bumit dot-com sepse yield-et e të ardhurave në stoqet themelore ishin bërë patetike në krahasim me yield-in në dispozicion në bono thesari në atë kohë.
- Koha e Tregut: Blerja ose shitja bazuar në atë që mendoni se tregu i bursës apo ekonomia do të bëjë në të ardhmen e parashikueshme. Koha e tregut është një formë e spekulimeve dhe ndërsa disa njerëz kanë pasur pasuri, nuk është e qëndrueshme.
Nëse jeni një laik, qëndroni në metodën e parë. Nëse bëhet një ekspert, rrini me metodën e dytë. Edhe pse shet mirë, kushdo me sens të përbashkët duhet të shmangë metodën e tretë.