Investimi në ekonominë e dytë më të madhe të Azisë Juglindore
Përmbledhje e ekonomisë së Tajlandës
Ekonomia e Tajlandës është e dyta më e madhe në Azinë Juglindore , pas Indonezisë, por të ardhurat për kokë banori renditen në vendin e katërt në rajon, pas Singaporit, Bruneit dhe Malajzisë.
Produkti i Brendshëm Bruto (GDP) është vendosur në rreth 4-5% në vit si një mesatare afatgjatë, e drejtuar nga një industri e fortë auto dhe statusi i saj si një eksportues i madh i orizit dhe mallrave bujqësore.
Pasi përjetoi një pengesë me përmbytje të mëdha, ekonomia e Tajlandës ishte shëruar fuqishëm që nga viti 2013, falë një pagë minimale minimale dhe projekteve të infrastrukturës në zonat e shkatërruara nga përmbytjet. PBB-ja e vendit u zvogëlua me 0.3% në vitin 2015, por shpejt u rikthye në 3.2% në 2016 dhe 3.9% në vitin 2017. Dhe, ekonomistët besojnë se ekonomia do të rritet 4.2% në 2018.
Udhëheqja politike e vendit ka qenë nën presion që nga grushti ushtarak në vitin 2014. Me një Kushtetutë të re në vend, udhëheqja e vendit shpreson të kalojë këto çështje dhe të rindërtojë ekonominë, ndonëse burimet perëndimore mbesin skeptike. Iniciativa më e fundit e qeverisë ushtarake "Thailand 4.0" është projektuar për të çliruar vendin nga kurthi i të ardhurave të mesme dhe për ta bërë atë një komb me të ardhura të larta.
Investimi në Tajlandë me ETF
Mënyra më e lehtë për të investuar në Tajlandë është përdorimi i fondeve të këmbimeve të këmbimit ("ETFs"), të cilat ofrojnë diversifikim të menjëhershëm në një tregti të tregtisë së SHBA. Me rreth 500 milionë dollarë në totalin e aktiveve neto, iShares MSCI Thailand Capped ETF (NYSE: THD) përfaqëson opsionin më të popullarizuar për investitorët amerikanë për të fituar ekspozim ndaj ekonomisë tajlandeze.
Fondi ka mbi 120 letra me vlerë të peshuara kryesisht në financat dhe energjinë, me tre zotërimet e saj më të mëdha që zënë më shumë se 20% të portofolit të saj. Me një raport shpenzim prej 0.62%, ETF është më e lirë se shumë fonde të përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive.
Investitorët duhet të shikojnë beta e kapitalit të fondit, rreziqet e përqendrimit dhe faktorë të tjerë përpara se të shtohen në një portofol. Historikisht, ETF-të ndërkombëtare të përqendruara në tregjet në zhvillim kanë pasur koeficientë më të lartë beta se ETF-të e brendshme, gjë që do të thotë se ato mund të jenë më të rrezikshme për investitorët.
Blerja e ADRs & Stocks Thailand
Investitorët që kërkojnë ekspozim më të drejtpërdrejtë mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë blerjen e Pranimeve Depozituese Amerikane ("ADR"), të cilat janë letrat me vlerë të tregtuara nga SHBA që përfaqësojnë aksionet e huaja si ato në Tajlandë. Ndërsa ata nuk janë aq të larmishëm sa ETFs, ato përfaqësojnë një mënyrë për investitorët për të blerë aksione individuale për të përfituar nga mundësitë më specifike.
Tajlandë popullore ADRs përfshijnë:
- Banka Tregtare Siam (SMUUY)
- Shërbimi i Informacionit të Avancuar PCL (AVIFY)
- Banka Bangkok (BKKLY)
Investitorët duhet të mbajnë parasysh se ADR-të mund të kenë më pak likuiditet sesa homologët e tyre të tregtuar në vend në shkëmbimet e huaja. Ndërsa shumë ADR në Mbretërinë e Bashkuar dhe Evropiane kanë shumë vëllim, ADR-të e tregut në zhvillim - si ADR-të e Tajlandës - mund të kenë rrezik shumë më të madh likuiditeti.
Investitorët gjithashtu mund të kenë për të ndërtuar portofolin e tyre të ADR-ve për ekspozimin e duhur, i cili mund të jetë sfidues kur merret me kompanitë e tregut në zhvillim.
Rreziqet e Investimit në Tajlandë
Ekonomia e Tajlandës padyshim përballet me një numër të rreziqeve gjeopolitike që investitorët duhet të marrin parasysh me kujdes përpara se të vendosin para. Përzier këto rreziqe, ekonomia e vendit mund të përballet me disa rreziqe të veta të lidhura me inflacionin dhe politikën monetare . Mosrespektimi i këtyre rreziqeve mund të destabilizojë vendin dhe të paraqesë probleme të mëdha potenciale.
Rreziqet gjeopolitike kryesore për t'u marrë parasysh përfshijnë:
- Vendi përballet me një ekspozim të lartë ndaj ekonomisë ngadalësuar të Kinës, ndërsa qeveria është në një fazë kalimtare të zhvillimit të një kushtetute të re.
- Qeveria përballet me rebelimin e vazhdueshëm që përfshin rebelët etnikë malajzianë në Jug, e cila kërcënon të destabilizojë rajonin, nëse mbetet e pazgjidhur.
- Inflacioni mbetet një shqetësim i madh për shkak të rimëkëmbjes së fortë ekonomike të ekonomisë, e cila mund të kërcënojë shpenzimet e konsumatorëve dhe unitetin politik.
Investitorët duhet të peshojnë me kujdes këto rreziqe kundër përfitimeve të investimit në Tajlandë përpara se të marrin ndonjë vendim për investime. Në përgjithësi, është një ide e mirë për të shtuar ETF-të e Tailandës ose ADR-të si vetëm një pjesë e një portofoli të larmishëm në mënyrë që të maksimizohet kthimi i përshtatur ndaj rrezikut për një kohë të gjatë.