Rreziku gjeopolitik është një shqetësim në zhvillim për investitorët
Në këtë artikull, ne do të hedhim një vështrim në tre këshilla për menaxhimin e rreziqeve gjeopolitike.
# 1 - Vëzhgoni për një fluturim për siguri
Përgjigja më e zakonshme për një konflikt të madh gjeopolitik është një fluturim drejt sigurisë. Për shembull, aksionet tentojnë të përjetojnë një rënie dramatike dhe kalimin e kapitalit në obligacione qeveritare dhe mallra të sigurtë të arit si ari. Jen japonez dhe franga zvicerane janë gjithashtu të njohura monedhat e sigurisë së sigurtë që tentojnë të tërheqin kapital gjatë kohës së pasigurtë. Në fakt, franga zvicerane ishte e lidhur me euron në një përpjekje për të kompensuar vlerësimin e saj gjatë krizës së borxhit sovran.
Ka gjithashtu një numër fluturimesh "financiare" për sigurinë që mund të përdoren, duke përfshirë indeksin e luhatshmërisë CBOE (VIX), fondet e shkëmbimit të kapitalit të shkurtë (ETFs) ose opsionet e vënë. Shpesh herë, rreziku i një konflikti gjeopolitik mund të shihet në opsionet VIX dhe në tregjet e së ardhmes. Investitorët gjithashtu mund të blejnë opsionet e vënë në mënyrë që të mbrojnë portofolin e tyre dhe të kompensojnë rrezikun e rënies, ndërsa spekulatorët mund të blejnë ETF të kapitalit të shkurtër për të përfituar nga çdo rënie.
# 2 - Ndikimet e Mallrave do të ndryshojnë
Konfliktet gjeopolitike mund të kenë një ndikim të thellë në çmimet e mallrave. Për shembull, çmimi i naftës u rrit nga një mesatare prej $ 30 për fuçi në vitin 2003 në më shumë se 100 dollarë për fuçi pas luftës në Irak dhe një sërë ngjarjesh të tjera gjeopolitike që çuan deri në 2008. Pika kryesore për të kujtuar në këto raste është se Iraku ishte një prodhues i madh i naftës dhe rënia ishte kryesisht për shkak të potencialit për ndërprerje të furnizimit që do të çonte në një rritje të çmimit.
Shumë rreziqe të tjera gjeopolitike nuk kanë një ndikim të madh në çmimet e naftës. Për shembull, kriza e borxheve sovrane evropiane pati një ndikim shumë më të madh në monedhat dhe lidhjet se sa mallrat. Investitorët duhet të marrin një vështrim në ekspozimin e mallrave për një vend të caktuar që kriza po prek dhe më pas të përcaktojë ndikimin e asaj ekspozimi në tregjet globale. Vendet e prodhimit të naftës bruto në Lindjen e Mesme priren të jenë drejtuesit më të mëdhenj të mallrave.
# 3 - Diversifikimi është një Mbrojtje e Mirë
Mbrojtja më e fortë kundër rreziqeve gjeopolitike shpesh është diversifikimi i fortë. Me një prani në aksione, mallra dhe obligacione, investitorët mund të zbusin çdo rënie dramatike në çdo klasë të aseteve individuale. Gjithashtu vlen të përmendet se aksionet kanë tendencë të rimëkëmbjes mbi inflacionin afatgjatë dhe rritjen ekonomike, ndërsa mallrat vlerësohen thjesht në furnizim dhe kërkesë. Kjo do të thotë që aksionet mund të meritojnë një pjesë më të madhe të një portofoli.
Kur është fjala për rreziqet gjeopolitike në çdo vend të vetëm, një portofol ndërkombëtarisht i larmishëm mund të zvogëlojë lidhjen mes aseteve. Për shembull, një krizë që prek tregjet në Amerikën Latine, ndoshta nuk do të ndikonte në masë të madhe në kapitalin indian.
Duke përdorur ETF-të, investitorët mund ta ndërtojnë këtë nivel të diversifikimit në portofolet e tyre me lehtësi relative.
Pikat kryesore të marrjes
- Rreziqet gjeopolitike janë një rrezik i vazhdueshëm në zhvillim për investitorët ndërkombëtarë dhe shumë nga këto rreziqe mund të jenë veçanërisht akute në vitin 2016.
- Ndikimi i konflikteve gjeopolitike në disa klasa të aseteve ndryshon në varësi të vendeve të përfshira dhe rrezikut global të perceptuar.
- Diversifikimi është mbrojtja më e fortë kundër rreziqeve gjeopolitike, pasi humbjet në një klasë të aseteve janë të paktën të absorbuara pjesërisht nga fitimet në një tjetër.