Si të ndërtoni një Portfolio Globale të Diversifikuar

Përdorimi i ETF-ve ndërkombëtare për të ndërtuar një portofol të diversifikuar

Investitori mesatar i SHBA mban rreth 90% të portofolit të tyre në stoqet e brendshme, sipas NBER, pavarësisht nga këto aksione që përfaqësojnë më pak se gjysmën e vlerës së tregut në botë. Në të kaluarën, mungesa e fondeve ndërkombëtare të shkëmbimit ("ETF") dhe fondeve të përbashkëta e bënë diversifikimin global të vështirë apo të pamundur për investitorin mesatar, por këto ditë, nuk ka justifikim për të ashtuquajturën "paragjykimet në shtëpi" të përbashkëta shumë portofole të aksioneve.

Në këtë artikull, do të shqyrtojmë se si investitori mesatar mund të ndërtojë një portofol global duke përdorur ETF me kosto të ulët ndërkombëtare, si dhe disa mjete të automatizuara që do ta bëjnë atë për ta.

Përcaktoni alokimin e aseteve

Hapi i parë në ndërtimin e një portofoli global është vlerësimi i tolerancës së rrezikut dhe përcaktimi i shpërndarjes së drejtë të aseteve . Në varësi të tolerancës ndaj rrezikut, ju mund të përshtatni ekspozimin e tyre ndaj klasave të caktuara të aksioneve dhe obligacioneve që janë pak a shumë të rrezikshme se të tjerat.

Investitorët e kënaqur me marrjen e një shumë rreziku mund të preferojnë të ndërtojnë një portofol që mban kryesisht aksione dhe pak obligacione, ndërsa ata që janë më të rrezikuar nga rreziku mund të dëshirojnë të shohin një përqindje më të madhe të dedikuar për bonot. Përsa i përket klasave të aseteve, investitorët e rrezikshëm mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë stoqet e vogla, tregjet në zhvillim dhe obligacionet e korporatave, ndërkohë që ato që janë të rrezikuara nga rreziku mund të kërkojnë aksione me kapital të lartë, tregje të zhvilluara dhe obligacione qeveritare .

Ekzistojnë disa lloje të ndryshme rreziku për t'u marrë në konsideratë. Koeficienti beta është një mënyrë e zakonshme për të matur në mënyrë sasiore nivelin e paqëndrueshmërisë së një aktivi - domethënë, sa gjerësisht luhatjet e çmimeve të tij gjatë kohës. Në përgjithësi, vlerat më të larta të koeficientëve të beta-sugjerojnë se investimet mund të jenë më të rrezikshme sesa vlera të ulëta. Investitorët gjithashtu duhet të marrin në konsideratë faktorët cilësorë të rrezikut - si rreziqet gjeopolitike dhe vlerësimet e obligacioneve - përveçse të shikojnë masat sasiore të rrezikut.

Gjetja e ETF-ve të drejta

Hapi i dytë në ndërtimin e një portofoli global është identifikimi i ETF-ve më të mira kombëtare dhe ndërkombëtare për të ndërtuar ekspozimin ndaj këtyre aseteve. Ndërsa një raport i shpenzimeve të ETF- së është i rëndësishëm për t'u marrë në konsideratë, ka një numër faktorësh të tjerë që nuk duhet të injorohen.

Konsideratat më të rëndësishme përfshijnë:

• Raporti i shpenzimeve - Raportet e shpenzimeve të ulëta janë më të preferuara pasi ato automatikisht rrisin kthimet e mundshme gjatë kohës duke ulur kostot. Në përgjithësi, Vanguard dhe Charles Schwab konsiderohen si lider në ETF me kosto të ulët.
• Pasuritë / likuiditeti - Disa ETF nuk kanë vëllim shumë tregtar, gjë që mund t'i bëjë ata të vështirë për të blerë dhe shitur me një çmim të mirë. Kjo do të thotë që investitorët duhet të sigurohen që ETF-të të blejnë një numër të lartë aksionesh çdo ditë.
• Holdings - ETFs të ndryshëm kanë rregulla të ndryshme që rregullojnë stoqet ose obligacionet që ata mbajnë, si dhe rregullat për mbrojtjen nga monedhat ose indeksimin, të cilat mund të kenë një ndikim të rëndësishëm në normën e tyre të braktisjes dhe në fund të fundit.

Investitorët mund të gjejnë të gjithë këtë informacion duke vizituar faqet e internetit të emetuesit dhe prospektet e fondeve të leximit. Për shembull, ETFs Vanguard janë përshkruar në faqen e saj të internetit dhe iShares ETFs janë përshkruar në faqen e saj të internetit.

Është e rëndësishme që të lexoni me kujdes nëpër këtë literaturë për të siguruar që ju keni të gjithë informacionin që ata kanë nevojë për të marrë një vendim të informuar.

Ndërtimi dhe Ribalancimi

Hapi i tretë në ndërtimin e një portofoli global është llogaritja e numrit të aksioneve për t'u blerë për të arritur alokimin e duhur të aseteve, për të siguruar kapital të mjaftueshëm për të ulur kostot e komisioneve dhe për të realizuar blerjet për të ndërtuar portofolin.

Investitorët duhet të fillojnë duke shumëzuar kapitalin e tyre fillestar me përqindjen e secilës ndarje dhe pastaj të ndajë shifrën e dollarit me çmimin për aksion për të përcaktuar numrin e aksioneve për të blerë në çdo ETF. Në shumicën e rasteve, investitorët duhet të përpiqen të kufizojnë zotërimet e tyre në mes të tetë dhe 15 ETF-ve në mënyrë që të minimizohen kostot që lidhen me blerjen dhe shitjen, si dhe të mbajnë strategjinë e tyre relativisht të thjeshtë dhe jo tepër të ndërlikuar.

Pas krijimit të portofolit, investitorët gjithashtu mund të gjejnë të nevojshme për të ribalancuar periodikisht zotërimet e portofolit në mënyrë që të mbajnë të njëjtat alokime të aseteve. Për shembull, tregjet në zhvillim mund të dalin më mirë gjatë rrjedhës së disa muajve dhe të mbajnë një pozitë të tepërt në një portofol, gjë që rrit rrezikun e portofolit. Investitorët mund të duan të shesin disa prej këtyre pronave dhe ta investojnë atë në tregjet e zhvilluara për të zvogëluar rrezikun.

Pikat kryesore të marrjes

• Investitori mesatar i SHBA-ve mban shumë kapital vendas, gjë që mund të sjellë kthimin e tyre në rrezik kur tregjet e brendshme kryejnë dobësi.
• Investitorët lehtë mund të krijojnë një portofol të larmishëm global duke ndjekur një set të thjeshtë hapash ose duke përdorur zgjidhje të automatizuara si Wealthfront ose Betterment.